Quota de mercado global atrasada, perspectivas de ultrapassagem na curva desfavoráveis, mídia sul-coreana reflete sobre indústria de baterias sendo ultrapassada por empresas chinesas

【Corpo Especial do Global Times na Coreia do Sul Li Zhiyin】 A exposição de armazenamento de baterias da Coreia do Sul, com duração de três dias, abriu na quarta-feira. Segundo a Yonhap News Agency, este ano participaram cerca de 670 empresas de 14 países, incluindo os Estados Unidos, China, Austrália, Alemanha e Japão. No dia anterior, a agência de pesquisa de mercado SNE Research divulgou os últimos dados, mostrando que a indústria de baterias da Coreia do Sul, que há muito tempo lidera o setor global de baterias de energia, está enfrentando uma crise de “desaceleração”. Em um contexto de melhora geral do setor, as três principais empresas sul-coreanas de baterias — LG Energy Solution, SK On e Samsung SDI — apresentaram uma queda de dois dígitos na capacidade instalada. Em contraste, a participação de mercado das empresas chinesas de baterias continua a crescer. CATL mantém a liderança mundial com 45,2%, enquanto BYD ocupa a segunda posição com 13,8%, e juntas representam uma fatia superior à soma das três principais empresas sul-coreanas. Isso também tem atraído ampla atenção na indústria sul-coreana.

Erro na aposta nos EUA

Ao ampliar a visão para o mercado global, incluindo a China, a diferença na competitividade entre as indústrias de baterias da Coreia do Sul e da China fica ainda mais evidente. Outra estatística da SNE Research mostra que, em janeiro deste ano, a capacidade total instalada de baterias para veículos elétricos no mundo atingiu 71,9 gigawatts-hora, um aumento de 10,7% em relação ao ano anterior. Destas, as três empresas sul-coreanas — LG Energy Solution, SK On e Samsung SDI — detêm uma participação de mercado combinada de 12%, uma redução de 4,3 pontos percentuais em relação ao mesmo período do ano passado.

A mídia sul-coreana geralmente aponta que a forte queda na demanda do mercado americano é uma das principais razões para a pressão sobre o desempenho das baterias sul-coreanas. Em janeiro, as vendas de veículos elétricos nos EUA foram de aproximadamente 86 mil unidades, uma queda significativa de 30,2% em relação ao mesmo período do ano anterior. O jornal “Chosun Ilbo” destaca que essa mudança se deve ao fato de que os subsídios relacionados a veículos elétricos, previstos na Lei de Redução da Inflação dos EUA, terminaram oficialmente em setembro de 2025, levando a uma contínua diminuição nas vendas de veículos elétricos no mercado doméstico americano, o que, por sua vez, prejudicou gravemente a capacidade de instalação das empresas de baterias sul-coreanas.

De acordo com o jornal “Maeil Business Newspaper”, nos últimos anos, as empresas sul-coreanas investiram fortemente no mercado americano, estabelecendo vínculos profundos com fabricantes locais e investindo pesadamente na construção de fábricas. Após o fim dos subsídios, esses riscos se tornaram mais evidentes. A reportagem aponta que, embora LG Energy Solution mantenha alguns pedidos graças à sua parceria com a Kia, seu desempenho geral foi prejudicado pela baixa venda de modelos como Cadillac, GM e Ford. A SK On, por sua vez, sofreu uma forte redução nas vendas do seu modelo principal, a picape elétrica F-150 Lightning da Ford, além de enfrentar dificuldades devido à reestruturação da joint venture BlueOval SK. A Samsung SDI foi duramente atingida pela queda nas vendas de marcas como BMW e Audi nos EUA, resultando na contínua perda de sua posição de mercado.

A lacuna na utilização da capacidade entre Coreia do Sul e China

Mais importante ainda, a Yonhap analisa que, à medida que a capacidade das baterias e as demandas de autonomia aumentam, a competição no setor está mudando. O mercado não está encolhendo, mas sim passando por uma reestruturação do cenário competitivo, na qual as empresas sul-coreanas não conseguiram acompanhar essa transformação.

A avaliação do jornal “Chosun Ilbo” é ainda mais severa. As três maiores empresas de baterias da Coreia do Sul tiveram prejuízos em 2025. Excluindo os benefícios fiscais de aproximadamente 2,64 trilhões de won provenientes de incentivos à produção avançada nos EUA, o prejuízo total dessas três empresas atingiu cerca de 4,269 trilhões de won. O pesquisador do Instituto de Pesquisa Industrial da Coreia, Hwang Kyung-in, afirma que o setor de baterias da Coreia do Sul “não pode mais ser visto apenas como uma demanda temporariamente baixa, mas como uma fase de estagnação estrutural”. Essa avaliação revela a enorme lacuna na taxa de utilização da capacidade entre China e Coreia do Sul. Enquanto as três maiores empresas sul-coreanas operam com uma taxa de cerca de 50%, CATL e BYD operam com aproximadamente 90%, evidenciando uma diferença significativa na capacidade de absorção de mercado e eficiência operacional.

A indústria sul-coreana acredita amplamente que o rápido crescimento da participação de mercado global das empresas chinesas nos últimos anos está relacionado a múltiplos fatores, incluindo suas vantagens de custo, maior flexibilidade na escolha de rotas tecnológicas e o apoio consistente de políticas industriais estáveis. O principal analista do escritório de advocacia Law Firm, Choi Joon-ryong, aponta que as empresas chinesas estão investindo fortemente no desenvolvimento de baterias de fosfato de ferro e lítio (LFP), acelerando sua expansão em sistemas de armazenamento de energia (ESS) e outros setores. Por outro lado, as empresas sul-coreanas, há muito tempo, apostaram na tecnologia de baterias de lítio de três componentes (NCM), com menor foco no desenvolvimento e na produção em massa de LFP. Essa diferença na trajetória tecnológica está mudando o cenário de competição global no setor de baterias. O “Chosun Ilbo” também destaca que, ao enfrentar as empresas chinesas, as empresas sul-coreanas não apenas precisam lidar com pressões de preço, capacidade e expansão de mercado, mas também com as vantagens sistêmicas que as chinesas vêm formando, tornando cada vez mais difícil alcançar o ritmo de avanço.

De expansão para “sobrevivência”

Diante do desempenho contínuo em declínio e da participação de mercado global em retração, as empresas sul-coreanas de baterias passaram de uma estratégia agressiva de “expansão” para uma postura mais passiva de “sobrevivência”. Segundo o “Chosun Ilbo”, a SK On reativou na semana passada, após dois anos, o pedido de aposentadoria voluntária na Coreia, visando otimizar sua estrutura de pessoal, além de reduzir cerca de mil funcionários na fábrica da Geórgia, nos EUA, para aliviar a pressão financeira por meio da redução de custos. A Samsung SDI, por sua vez, vendeu ações da Samsung Display para melhorar sua estrutura financeira, recuperando fundos, e reduziu significativamente seus investimentos em áreas não essenciais, concentrando recursos na manutenção de seus negócios principais.

Atualmente, a Samsung SDI planeja iniciar a produção em massa de baterias totalmente sólidas até 2027. As empresas chinesas também continuam a investir intensamente em tecnologias de próxima geração, como baterias de estado sólido e de sódio, tornando ainda mais difícil a rota de avanço tecnológico que as empresas sul-coreanas esperavam conquistar.

Especialistas sul-coreanos, em entrevista ao “Global Times”, afirmam que o setor de baterias da Coreia do Sul enfrenta atualmente múltiplos desafios estruturais relacionados à participação de mercado, ritmo de investimento, ambiente político e rotas tecnológicas, e não uma crise de curto prazo causada por um único fator. As vantagens das empresas chinesas de baterias não se limitam mais ao mercado doméstico, mas se refletem na sua estratégia de globalização, na qual transformam sistematicamente suas vantagens de custo, capacidade e tecnologia em competitividade internacional. Embora as empresas sul-coreanas ainda mantenham algum acúmulo tecnológico e uma base de clientes internacionais, sob a contínua pressão do mercado americano, a baixa utilização de capacidade das fábricas e o suporte político doméstico relativamente limitado, sua posição de liderança no setor está sendo progressivamente enfraquecida.