Novamente executado, para onde vai o Banco Bohai

Vendas | Sociedade Financeira de Cingapura

Artigo | Zhen Xin

Editor | Shi Yi

Em 4 de março, o Banco de Bohai publicou um aviso do conselho de administração, nomeando oficialmente Qu Hongzhi como presidente e também como Diretor de Conformidade Chefe, com mandato coincidente com o do presidente. Num contexto de elevação geral dos padrões de conformidade do setor, este banco optou por responsabilizar diretamente a conformidade no centro da gestão operacional, refletindo tanto pressões externas de regulamentação quanto uma reflexão interna sobre riscos, além de indicar uma mudança estrutural na lógica de governança bancária.

A dualidade de presidente e Diretor de Conformidade Chefe visa atender aos requisitos do “Regulamento de Gestão de Conformidade de Instituições Financeiras”, publicado pela Administração de Supervisão Financeira em dezembro de 2024, mas a combinação dos dois cargos levanta dúvidas.

O papel principal do Diretor de Conformidade Chefe é supervisionar de forma independente e prevenir riscos de conformidade, atuando como árbitro na gestão de conformidade das instituições financeiras; enquanto o presidente é responsável por impulsionar o desenvolvimento dos negócios, alcançar crescimento de receitas e lucros, sendo o “atleta” da gestão operacional.

A diferença na definição de responsabilidades determina que a combinação dos cargos de presidente e Diretor de Conformidade Chefe gera um conflito de papéis natural. Este conflito não é apenas uma preocupação teórica, mas possui causas concretas e potenciais riscos.

De acordo com informações do site de divulgação de informações de execução da China e do Tianyancha, em 5 de fevereiro, o Tribunal Popular do Distrito de Hedong, em Tianjin, divulgou uma informação de execução indicando que o Banco de Bohai voltou a ser réu, com um valor de execução de 28.914,00 yuans, processo nº (2026) Jin 0102 Zhi 653.

Vale destacar que, em 23 de outubro do ano passado, o Banco de Bohai foi listado como réu pelo Tribunal Popular do Distrito de Hedong, em Tianjin, com um valor de execução de 500 yuans, processo nº (2025) Jin 0102 Hui 1768. Segundo informações públicas, esse processo foi inicialmente executado em 8 de janeiro do ano passado.

Em um ano, o Banco de Bohai foi várias vezes réu. Quais seriam os motivos ocultos? A criação do cargo de Diretor de Conformidade Chefe pode ajudar o banco a superar a atual crise?

Em 30 de dezembro de 2005, no contexto de aprofundamento da reforma do sistema financeiro na China e do impulso ao crescimento da Região Econômica do Bohai, o Banco de Bohai foi oficialmente fundado em Tianjin.

Nos últimos 20 anos, o banco tem utilizado mecanismos flexíveis e ideias inovadoras para fornecer continuamente recursos financeiros a projetos de infraestrutura importantes na região, transformação industrial, crescimento de pequenas e médias empresas, melhorias em projetos de bem-estar social e na construção de um novo padrão de abertura ao exterior.

Ele não é apenas um “posto de abastecimento” para impulsionar a economia regional, mas também desempenha um papel de consultor na otimização da alocação de recursos e na gestão de riscos. Contudo, nos últimos anos, com o aumento da pressão sobre a margem de juros líquida, o modelo de lucro tradicional enfrenta desafios, e o Banco de Bohai também enfrenta uma certa crise.

Do ponto de vista da qualidade dos ativos, a taxa de inadimplência do banco tem mostrado tendência de alta, refletindo desafios na gestão de riscos de crédito. Segundo o relatório de 2024, até 31 de dezembro de 2024, o saldo de empréstimos inadimplentes era de 16,48 bilhões de yuans, com uma taxa de inadimplência de 1,76%.

O relatório intermediário de 2025 mostra que, até 30 de junho de 2025, o saldo de empréstimos inadimplentes aumentou para 17,269 bilhões de yuans, com uma taxa de inadimplência de 1,81%, um aumento de 0,05 pontos percentuais em relação ao final de 2024, acima da média do setor de 1,62%, indicando uma pressão contínua na deterioração da qualidade dos ativos.

No que diz respeito às provisões para empréstimos, ao final de 2024, o valor de provisões para perdas de empréstimos era de 27,579 bilhões de yuans, com uma cobertura de provisões de 159,70%; até junho de 2025, a cobertura manteve-se nesse nível, mas a taxa de provisões era de 2,89%, indicando espaço de buffer limitado.

Particularmente, o volume de empréstimos em atraso atingiu 29,16 bilhões de yuans em junho de 2025, um aumento de 3,006 bilhões em relação ao final de 2024, com uma proporção significativa de empréstimos com mais de 90 dias de atraso, refletindo maior pressão na recuperação.

Após dois anos consecutivos de desinvestimento em ativos inadimplentes, a pressão para limpar riscos deve se intensificar, podendo impactar os lucros do período.

Em termos de rentabilidade, o Banco de Bohai apresentou desempenho estável nos primeiros semestres de 2024 e 2025, mas sua estrutura de receita depende fortemente de juros líquidos, com a margem de juros líquida ainda enfrentando compressão. Em 2024, o banco obteve uma receita operacional de 25,482 bilhões de yuans, aumento de 1,94% em relação ao ano anterior; o lucro líquido foi de 5,255 bilhões de yuans, crescimento de 3,44%.

No primeiro semestre de 2025, a receita operacional atingiu 14,215 bilhões de yuans, e o lucro líquido foi de 3,83 bilhões, ambos com crescimento positivo. A composição da receita mostra que os juros líquidos são a principal fonte, tendo sido 15,542 bilhões de yuans em 2024, uma queda de 11,92% em relação ao ano anterior; no primeiro semestre de 2025, os juros líquidos foram 8,048 bilhões, uma redução de 0,43% em relação ao mesmo período do ano anterior.

É importante notar que o Banco de Bohai tem aumentado seus investimentos em áreas como finanças verdes e tecnologia financeira, com saldo de empréstimos verdes de 48,53 bilhões de yuans em 2024, um crescimento de 55,25%. Contudo, esses negócios iniciais contribuem pouco para o lucro, dificultando a compensação dos riscos dos negócios tradicionais a curto prazo.

Além disso, a expansão dos ativos ponderados pelo risco também aumenta o consumo de capital do banco. Segundo os relatórios financeiros, ao final de 2024, os ativos ponderados por risco de crédito eram de 1,09 trilhão de yuans, os ativos ponderados por risco de mercado eram 182,14 bilhões, e os ativos ponderados por risco operacional eram 44,99 bilhões, representando uma proporção elevada em relação ao total de ativos.

Para reforçar seu capital, o banco emitiu em 2024 bonds de capital secundário de 14 bilhões de yuans e bonds de capital sem prazo fixo de 11 bilhões de yuans. Em 2025, também emitiu títulos verdes de dívida financeira, mas o aumento nos custos dessas ferramentas pode elevar as despesas com juros.

A trajetória de quase duas décadas do Banco de Bohai confirma a relação de interdependência e evolução conjunta entre instituições financeiras e economia regional.

Como pilar do sistema financeiro da Região Econômica do Bohai, desde sua fundação em 2005, o banco tem impulsionado a modernização da infraestrutura regional, a transformação industrial, o crescimento de pequenas e médias empresas e a melhoria do bem-estar social, apoiando firmemente a implementação de estratégias nacionais como o desenvolvimento coordenado de Pequim, Tianjin e Hebei, e a construção do Novo Distrito de Binhai.

Contudo, o ambiente macroeconômico atual é complexo e volátil: crescimento global desacelera, protecionismo comercial aumenta, e há contradições estruturais internas, além de desafios como controle do mercado imobiliário e resolução de dívidas locais. A economia chinesa está transitando de um crescimento acelerado para um desenvolvimento de alta qualidade.

Nesse contexto, o setor bancário enfrenta desafios como redução da margem de juros, pressão na qualidade dos ativos e aumento das restrições de capital. O Banco de Bohai não é exceção, com alta taxa de inadimplência e crescimento lento de lucros, refletindo riscos financeiros na fase de declínio econômico regional, além da urgência de aprimorar sua gestão de riscos e de se transformar.

Por outro lado, o governo continua promovendo reformas na oferta financeira, enfatizando áreas como finanças tecnológicas, verdes, inclusivas, de aposentadoria e digitais, indicando novos rumos para os bancos apoiarem a economia real.

Se o Banco de Bohai manter seu foco, aprofundar a digitalização na gestão de riscos, otimizar a estrutura de ativos, fortalecer a gestão de capital e participar ativamente do desenvolvimento coordenado de Pequim, Tianjin e Hebei, bem como na transição para uma economia de baixo carbono, há potencial para que continue crescendo de forma sustentável e de alta qualidade.

Em última análise, a história do Banco de Bohai é um retrato da interação entre bancos regionais chineses e a economia local: beneficiando-se do crescimento regional, mas também enfrentando os impactos de ciclos econômicos. Seu sucesso dependerá de sua capacidade de equilibrar serviço à economia real e controle de riscos financeiros, mantendo-se como um motor financeiro indispensável na nova fase do desenvolvimento econômico.