Os bancos de pequeno e médio porte estão ativamente a construir um mecanismo de reforço de capital de longo prazo

Jornalista: Xiong Yue

Recentemente, o Banco de Chengdu anunciou que recebeu aprovação regulatória para aumentar o seu capital registado de 3,736 mil milhões de yuans para 4,238 mil milhões de yuans. O anúncio indica que este aumento de capital foi devido ao resgate antecipado de obrigações convertíveis emitidas anteriormente pelo banco. Após a conversão de parte dessas obrigações, o capital social total do banco aumentou para 4,238 mil milhões de ações, consolidando o capital de nível 1 core.

A conversão de obrigações convertíveis para reforçar o capital de nível 1 core é uma das formas recentes de bancos médios e pequenos reforçarem o seu capital. Segundo dados, os bancos têm aumentado o seu capital através de emissões direcionadas, aumentos de capital por direitos de subscrição, e atração de investidores estratégicos. Este ano, mais de 20 bancos receberam aprovação regulatória para aumentar o seu capital registado.

Recentemente, o Banco de Hubei divulgou um relatório de emissão direcionada, concluindo uma emissão de 1,8 mil milhões de ações, arrecadando 7,614 mil milhões de yuans, totalmente destinados a reforçar o capital de nível 1 core e melhorar a sua adequação de capital. Após a emissão direcionada, o capital registado do banco aumentou para 9,412 mil milhões de yuans.

Anteriormente, o Banco de Jiujiang anunciou que a sua direção recebeu cartas de intenção de dois principais acionistas, o Departamento de Finanças de Jiujiang e o Banco Industrial e Comercial, que pretendem subscrever ações internas do banco. Em outubro de 2025, o Banco de Jiujiang anunciou que planeia uma emissão privada de até 860 milhões de ações internas e até 175 milhões de ações H. Se todas essas ações forem emitidas, o capital social total do banco passará de 2,847 mil milhões para 3,882 mil milhões de ações, um aumento de aproximadamente 36%.

Nos últimos anos, devido à pressão sobre a margem líquida de juros, os bancos comerciais têm enfrentado limitações na suplementação de capital através de lucros retidos, aumentando a pressão para reforçar o capital. Muitos bancos médios e pequenos recorrem a fontes externas de capital, como aumentos de capital políticos, aumentos de capital por acionistas, IPOs, emissões adicionais, direitos de subscrição, emissão de ações preferenciais, conversão de obrigações convertíveis, emissão de obrigações perpétuas e títulos de capital secundário, para fortalecer a sua capacidade de capital.

De acordo com dados da Administração Nacional de Supervisão Financeira, até ao final do quarto trimestre de 2025, as taxas de adequação de capital dos grandes bancos comerciais, bancos de ações, bancos comerciais urbanos, bancos privados, bancos rurais e bancos estrangeiros eram, respetivamente, 18,16%, 13,58%, 12,39%, 12,55%, 13,18% e 20,36%. Entre eles, os bancos comerciais urbanos, bancos privados e bancos rurais apresentaram taxas de capital mais baixas, e em comparação com o terceiro trimestre, as taxas de capital dos bancos comerciais urbanos, rurais e estrangeiros diminuíram.

Dujun, investigador especial do Banco Su, afirmou ao jornal Securities Daily que os bancos médios e pequenos desempenham funções sociais importantes, como apoiar a economia local e o desenvolvimento de pequenas e microempresas. Com a redução da margem líquida de juros, alguns desses bancos têm a necessidade de “aumentar o volume para compensar o preço”, o que exige capital suficiente para sustentar a alocação de ativos.

Para Yu Xiaoming, consultor sénior da Jung Fung Investment, no futuro, os bancos médios e pequenos podem construir um mecanismo de reforço de capital de longo prazo através de quatro estratégias principais: primeiro, promover a normalização das dívidas especiais e a coordenação com a política fiscal e monetária, reforçando o apoio de instrumentos políticos; segundo, aprofundar mecanismos de mercado, introduzindo investidores estratégicos diversos, otimizando instrumentos de capital e promovendo fusões e aquisições; terceiro, melhorar a estrutura de lucros e a gestão de capital detalhada para aumentar a capacidade de autofinanciamento; e quarto, explorar novas ferramentas como títulos de capital verde, financiamento de ações, e usar a tecnologia financeira para reduzir custos e aumentar a eficiência do capital.