[Red envelope] Resumen del mercado A después del Año Nuevo chino: la fiesta de la energía y los ciclos, las predicciones se cumplen una a una

Después de hacer un repaso temprano esta mañana a la tendencia del mercado en las últimas dos semanas después del Año Nuevo, el mercado de A-shares mostró una clara diferenciación estructural. Por un lado, minerales, metales no ferrosos y electricidad continuaron fortaleciéndose, mientras que los medios de comunicación y los juegos experimentaron una profunda corrección. Tanto el mercado general como los sectores coinciden exactamente con nuestro análisis previo a la apertura del mercado antes del Año Nuevo.

Desde la lista de mayores incrementos en el rango, la exploración y servicios de petróleo y gas lideran con diferencia, seguidos por electricidad, equipos de redes eléctricas y almacenamiento por bombeo.

Los sectores de petróleo, gas de lutita y gas natural explotaron, con aumentos significativos en empresas como Tongyuan Petroleum, Shandong Molong y Intercontinental Oil & Gas.

Al mismo tiempo, carbón, química del carbón, metales preciosos y otros minerales y metales no ferrosos se fortalecieron colectivamente, con incrementos superiores al 10%.

Los sectores de electricidad, equipos de redes eléctricas, transmisión de corriente continua flexible y almacenamiento por bombeo también explotaron en conjunto, un hecho que muchos inversores suelen pasar por alto, pero que hemos destacado varias veces.

Las acciones de Yunnan Energy Investment, GCL-Poly Energy, China Energy Construction, Shanghai Electric$Shanghai Electric(sh601727)$, Dongfang Electric$Dongfang Electric(sh600875)$, China Western Electric$China Western Electric(sh601179)$, Tebian Electric y empresas de energía eólica, energía verde y energía de Huadian tuvieron un rendimiento muy bueno, siendo un punto clave que identificamos firmemente antes y después del Año Nuevo.

En contraste con la euforia de los sectores anteriores, las industrias cinematográficas, conceptos Sora, juegos cortos, medios culturales y otros sectores sufrieron las mayores caídas. Este tipo de temas son los más propensos a ser perseguidos por inversores minoristas sin entender la cuantificación de los puntos altos y bajos a corto plazo ni el estado de ánimo del mercado, y siempre sucede lo mismo.

En general, en un entorno de mercado cada vez más incierto, el capital tiende a dirigirse instintivamente hacia lo que puede ver y tocar, es decir, hacia la certeza. Esta certeza incluye eventos imprevistos, políticas, además de resultados y aspectos técnicos, lo que exige cada vez más a los inversores.

A medida que los sectores aumentan su rendimiento, algunas acciones ya muestran burbujas de valoración, y la diferenciación se intensificará aún más.

Para los inversores, en lugar de perseguir las tendencias a corto plazo, es mejor reflexionar sobre qué activos realmente pueden atravesar los ciclos: ¿una historia o resultados? ¿Emoción o reglas?

En este mercado donde la competencia se intensifica, mantener la claridad y respetar los ciclos es la clave para la supervivencia a largo plazo.

Anoche descansé un poco, y esta noche seguiré hablando desde la perspectiva de inversión sobre la interpretación del Tao Te Ching.