Goldman Sachs: La asignación de activos de IA en China se ha convertido en una medida necesaria para cubrir los riesgos de las industrias tradicionales

El informe de Goldman Sachs señala que la IA en China está formando una línea de inversión independiente de las acciones tecnológicas globales, y sus beneficios económicos potenciales están siendo severamente subestimados. La asignación a activos de IA en China se ha convertido en una estrategia necesaria para cubrir los riesgos de los sectores tradicionales. Desde el momento “DeepSeek” en enero de 2025, las acciones relacionadas con la IA en China han subido en promedio un 50%, y esta explosión ha impulsado un aumento en la capitalización total del sector tecnológico en más de 3 billones de dólares. Las acciones de IA en China han superado en rendimiento en un 30% a activos similares en EE. UU. y en un 21% a los de Asia del Norte. Más importante aún, la correlación de los rendimientos de 52 semanas entre las acciones de IA en China y las acciones tecnológicas en EE. UU. y globales es solo del 23% (muy por debajo del 69% de EE. UU. y otras regiones), lo que demuestra que la IA en China ha salido de un mercado completamente independiente. A diferencia del dominio de EE. UU. en semiconductores y modelos, China posee ventajas comparativas significativas en energía, infraestructura y AI física a nivel mundial. Actualmente, los fondos globales tienen una asignación muy baja a activos de IA en China (solo el 1.2% de sus posiciones tecnológicas). Cuando los mercados de capital comiencen a corregir esta desviación, se espera que haya un flujo de fondos considerable. (Securities Times)