As três principais bolsas de futuros caem, a Applied Materials sobe após os resultados, o CPI de janeiro dos EUA chega com força

Tendências do Mercado Pré-Abertura

1. Na manhã de 13 de fevereiro (sexta-feira), os futuros dos principais índices bolsistas dos EUA caíram simultaneamente. Até ao momento, o Dow Jones caiu 0,37%, o S&P 500 caiu 0,33% e o Nasdaq caiu 0,31%.

2. Até ao momento, o índice DAX da Alemanha caiu 0,04%, o FTSE 100 do Reino Unido caiu 0,01%, o CAC 40 da França caiu 0,36% e o Euro Stoxx 50 caiu 0,43%.

3. Até ao momento, o petróleo WTI caiu 0,78%, cotado a 62,35 dólares por barril. O petróleo Brent caiu 0,55%, cotado a 67,15 dólares por barril. Há notícias de que a OPEP+ está inclinada a retomar o aumento da produção de petróleo a partir de abril. Ainda sem decisão final, as negociações continuam antes da reunião de 1 de março.

Notícias do Mercado

Previsão do IPC de janeiro nos EUA: espera-se que o aumento anual desacelere para o nível mais baixo desde maio do ano passado. O relatório do índice de preços ao consumidor (IPC) de janeiro está prestes a ser divulgado, e Wall Street aguarda ansiosamente esses dados, que podem influenciar o caminho das taxas de juros do Federal Reserve este ano. Segundo uma pesquisa do Wall Street Journal, os economistas esperam que o IPC de janeiro desacelere para 2,5% ao ano, uma redução em relação aos 2,7% de dezembro; se os dados estiverem alinhados, esse indicador de inflação importante atingirá o nível mais baixo desde maio de 2025 — mês seguinte à implementação da política de tarifas de “Liberação” do governo Trump (quando muitos economistas alertaram que essa política aceleraria a inflação). Em termos mensais, tanto o IPC geral quanto o núcleo (excluindo alimentos e energia) devem subir 0,3%, mantendo o mesmo ritmo do mês anterior. É importante notar que o IPC tem ficado abaixo das expectativas de Wall Street por três meses consecutivos; se a leitura de janeiro continuar moderada, isso dará mais confiança ao Fed para reduzir as taxas de juros, evitando uma reativação da inflação.

As ações de software estão em modo de “sobrevenda”! Vendas de pânico criam oportunidades de compra em baixa, mas a diferenciação entre empresas será cada vez mais evidente. Investidores continuam preocupados com o impacto da inteligência artificial (IA), levando a uma forte correção nas ações de software na semana passada, após uma recuperação parcial. No entanto, Byron Deeter, sócio da Bessemer Venture Partners, acredita que essa forte queda oferece uma oportunidade rara de comprar na baixa, pois o setor de software e SaaS está “seriamente sobrevendido”. Apesar da queda acentuada nesta semana, Deeter afirma que a turbulência do mercado cria condições favoráveis para investidores inteligentes. Ele também alerta que haverá uma grande diferenciação entre empresas com diferentes perspectivas de crescimento e fundamentos, ao contrário de uma recuperação uniforme de mercado.

Wells Fargo pode não impulsionar cortes de juros? O JPMorgan aposta na resiliência da economia americana para manter os juros baixos. A equipe de estratégia do JPMorgan recomenda vender títulos do Tesouro de 2 anos como uma operação tática, pois a economia dos EUA continua sólida, dificultando uma redução significativa das taxas pelo Fed. Liderada por Jay Barry, a equipe afirma que “os fundamentos econômicos permanecem fortes, e, com Kevin Wirth confirmado como presidente do Fed, será difícil para ele conduzir as decisões do FOMC de acordo com sua vontade.” O próximo relatório de inflação dos EUA pode fornecer novas pistas para as ações do Fed. Qualquer sinal de desaceleração de preços pode aumentar a demanda por títulos de curto prazo sensíveis à política. Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA têm oscilado bastante esta semana, influenciados por vendas de tecnologia e dados de emprego robustos — a nomeação de Wirth como próximo presidente do Fed é um tema quente no mercado.

Juntando-se ao otimismo do UBS e do Morgan Stanley! O ANZ Bank afirma que a correção do ouro é uma boa oportunidade de entrada: o preço alvo para o segundo trimestre foi revisado para 5800 dólares por onça. Apesar de o ouro ter recuado do recorde de 5600 dólares por onça, os analistas do ANZ dizem que essa correção pode atrair novos investidores, devido ao suporte estrutural contínuo e à ausência de sinais de reversão de tendência. Espera-se que o preço atinja 5800 dólares por onça até o segundo trimestre de 2026. O ANZ reforça que o ouro continua sendo uma “reserva de valor” contra múltiplas incertezas. Com a alta do ouro desde o pico histórico, essa correção oferece uma oportunidade de entrada para novos fundos. Wall Street está em forte consenso de alta para metais preciosos. Enquanto o Goldman Sachs fixa a meta para o final de 2026 em 5400 dólares, o UBS e o Morgan Stanley têm previsões mais ousadas, de 6200 e 6300 dólares, respectivamente.

Quer TACO de novo? Rumores indicam que Trump planeja reduzir tarifas sobre aço e alumínio para combater a inflação e pressionar a sua campanha eleitoral. Segundo fontes, o governo Trump pretende aliviar algumas tarifas de aço e alumínio, o que pode ajudar a aliviar a crise de acessibilidade para consumidores e reduzir custos para empresas. Estão revisando a lista de produtos tarifados e planejando isenções específicas, além de evitar ampliar a lista de tarifas, focando em investigações de segurança nacional. Países como Reino Unido, México, Canadá e membros da UE podem se beneficiar dessa flexibilização tarifária.

Na próxima segunda-feira, os mercados dos EUA estarão fechados. Em 16 de fevereiro, devido ao feriado de Washington (Dia do Presidente).

Notícias de Empresas

AI: demanda por capacidade de processamento e armazenamento explode, previsão de resultados da Applied Materials (AMAT.US) supera expectativas. No primeiro trimestre fiscal de 2026, até 25 de janeiro, a receita foi de 7,01 bilhões de dólares, uma queda de 2% em relação ao mesmo período do ano anterior, mas acima da expectativa de 6,86 bilhões; o lucro não-GAAP por ação foi de 2,38 dólares, superior aos 2,21 dólares previstos. Para o segundo trimestre, a empresa projeta receita de aproximadamente 7,65 bilhões de dólares e lucro não-GAAP por ação entre 2,44 e 2,84 dólares, ambos acima das expectativas de mercado. Essa orientação reflete o forte crescimento no setor de infraestrutura de IA e o ciclo de superprodução de chips de armazenamento, beneficiando principalmente fabricantes de equipamentos de semicondutores e chips de memória (DRAM/NAND). Até ao momento, as ações da Applied Materials subiram apenas 11% na pré-abertura de sexta-feira.

Roku (ROKU.US) supera expectativas no Q4, plataforma impulsiona crescimento. A empresa divulgou resultados do quarto trimestre, com previsão de receita anual acima do esperado, apostando na recuperação do mercado de publicidade digital e na migração de usuários para streaming com anúncios. As vendas do Q4 cresceram 16,1% ano a ano, para 1,395 bilhões de dólares, superando as previsões; o lucro por ação GAAP foi de 0,53 dólares, 88,8% acima do consenso. A previsão para o próximo trimestre é de receita de 1,2 bilhões de dólares, 3% acima do esperado. Para o ano fiscal de 2026, a previsão de EBITDA é de 635 milhões de dólares, acima dos 581 milhões previstos. A receita prevista para 2026 é de 5,5 bilhões de dólares, superando a expectativa de 5,34 bilhões. Até ao momento, as ações da Roku subiram mais de 15% na pré-abertura de sexta-feira.

Demanda global por viagens mantém-se forte! Airbnb (ABNB.US) supera expectativas no Q4, prevê crescimento de pelo menos dois dígitos em 2026. A plataforma de reservas de acomodações divulgou resultados sólidos do quarto trimestre, com receita de 2,78 bilhões de dólares, crescimento de 12% e acima do esperado de 2,72 bilhões. É o 20º trimestre consecutivo que a empresa supera as previsões de Wall Street. O EBITDA ajustado foi de 786 milhões de dólares. O lucro líquido foi de 341 milhões de dólares, ou 56 centavos por ação, abaixo dos 461 milhões de dólares (73 centavos por ação) do mesmo período do ano anterior, e abaixo da previsão de 66 centavos. A empresa atribui a queda de lucro a despesas não relacionadas a impostos de 90 milhões de dólares, além de continuar investindo em novos planos de crescimento e políticas. Até ao momento, as ações da Airbnb subiram quase 5% na pré-abertura de sexta-feira.

Vale (VALE.US) supera expectativas no Q4, mas prejuízo aumenta devido à depreciação de ativos no Canadá. A receita do quarto trimestre foi de 11,06 bilhões de dólares, crescimento de 9%, acima dos 10,86 bilhões previstos; o prejuízo foi de 3,844 bilhões de dólares, enquanto os analistas esperavam lucro de 2,7 bilhões, e no mesmo período do ano passado a empresa tinha prejuízo de 694 milhões. A Vale reduziu a hipótese de preços de níquel a longo prazo, o que resultou na depreciação de 3,5 bilhões de dólares de ativos de níquel no Canadá. A subsidiária também registrou impacto de 2,8 bilhões de dólares na baixa de ativos fiscais diferidos. A empresa afirma que todos os setores operaram com forte desempenho, cumprindo as metas de 2025.

Setor bancário do Reino Unido em alta! NatWest (NWG.US) supera expectativas no Q4 e no ano, planeja usar IA para reduzir custos e aumentar eficiência. O banco anunciou lucro antes de impostos de 1,94 bilhão de libras (26 bilhões de dólares), crescimento de 30%, acima dos 1,7 bilhão de libras previstos. O lucro anual atingiu 7,7 bilhões de libras, recorde desde a crise financeira. A margem de juros foi de 2,45%, acima dos 2,37% do trimestre anterior. O banco planeja reduzir custos e aumentar receitas com tecnologia nos próximos três anos, além de projetar desempenho futuro. Espera-se que o retorno sobre o patrimônio tangível seja superior a 17% neste ano, chegando a 18% em 2028, com relação custo/lucro abaixo de 45%. Até ao momento, as ações do NatWest caíram mais de 3% na pré-abertura de sexta-feira.

Principais Dados Econômicos e Eventos Futuros

21:30 (horário de Portugal) - Dados do IPC de janeiro nos EUA