¿Es CRISPR Therapeutics una compra, venta o mantenimiento en 2026?

CRISPR Therapeutics (CRSP 13.53%) ha tenido un rendimiento volátil en los últimos cinco años. Aunque sus acciones han subido más del 40% este año, en tres de los últimos cinco años ha caído más del 30%. En general, las acciones han disminuido más del 60% en ese período. No ha sido una buena inversión, especialmente en comparación con el S&P 500, que ha subido un 85% en ese mismo tiempo.

La compañía tiene mucho potencial, con su tratamiento aprobado de edición genética Casgevy. Desafortunadamente, las ventas no han sido un éxito rotundo, y su rendimiento financiero ha sido bastante decepcionante. Pero su socio de desarrollo, Vertex Pharmaceuticals (VRTX +8.21%), es optimista de que 2026 será un mejor año.

Aún hay muchas incógnitas en torno a las acciones de CRISPR hoy en día. Con una capitalización de mercado de aproximadamente 5.400 millones de dólares, es una empresa de salud de valor modesto con potencial de crecimiento, pero también con ciertos riesgos. ¿Qué deberías hacer con ella de cara a 2026: comprar, vender o mantener?

Fuente de la imagen: Getty Images.

A pesar de la aprobación de Casgevy, las finanzas de CRISPR siguen en números rojos

CRISPR y Vertex obtuvieron por primera vez la aprobación para su terapia de edición genética en diciembre de 2023 para tratar pacientes con anemia de células falciformes. Luego, un mes después, Casgevy también recibió luz verde para tratar la beta talasemia dependiente de transfusiones. Pero aunque ha pasado un par de años desde su aprobación inicial, las ventas no han despegado, y las finanzas de CRISPR siguen siendo poco impresionantes.

En los últimos 12 meses, la compañía ha tenido una pérdida neta de más de 488 millones de dólares y ha consumido más de 302 millones en actividades operativas. Puede tomar tiempo lanzar un producto o terapia después de obtener la aprobación, especialmente para un tratamiento como Casgevy, que tiene un precio elevado de 2.2 millones de dólares. La buena noticia es que es un tratamiento de una sola vez con el potencial de mejorar drásticamente la vida de los pacientes.

¿Podrían llegar mejores resultados en 2026?

En su último informe de ganancias, el 10 de noviembre, CRISPR afirmó que Vertex ha visto avances en el número de pacientes (actualmente alrededor de 300) referidos a centros de tratamiento. Vertex estima que los ingresos por Casgevy superarán los 100 millones de dólares en el año en curso, y que se espera un “crecimiento significativo en 2026”, según el anuncio.

Lo importante a tener en cuenta, sin embargo, es que aunque Vertex reporta todos los ingresos de Casgevy, compartirá las ganancias con CRISPR (el 40% irá a CRISPR y el 60% permanecerá con Vertex). Los inversores deben tener esto en cuenta al analizar las finanzas de CRISPR.

Expandir

NASDAQ: CRSP

CRISPR Therapeutics

Cambio de hoy

(-13.53%) $-7.95

Precio actual

$50.83

Datos clave

Capitalización de mercado

$5.6B

Rango del día

$50.67 - $55.25

Rango de 52 semanas

$30.04 - $78.48

Volumen

308K

Promedio de volumen

1.7M

Margen bruto

-653467.24%

Aunque CRISPR tiene otros tratamientos en desarrollo, ninguno está muy avanzado. Por lo tanto, cómo le vaya a la acción el próximo año dependerá en gran medida de cuántas personas sean tratadas con Casgevy y cuánto impacte eso en las finanzas de la compañía.

Por qué las acciones de CRISPR valen la pena comprar ahora

Aunque no ha sido un camino fácil para CRISPR en los últimos cinco años, creo que la empresa va en la dirección correcta. Casgevy podría finalmente tener éxito en 2026 y generar ingresos considerables, lo que mejoraría las finanzas de la compañía en el proceso.

Y con un balance sólido que incluye cerca de 2 mil millones de dólares en activos líquidos (incluyendo efectivo y valores negociables) y sin deuda a largo plazo, CRISPR también tiene el potencial de ser un objetivo de adquisición atractivo para una compañía de salud más grande, dado que ya cuenta con una terapia aprobada en su portafolio.

Veo más aspectos positivos que negativos en el negocio de CRISPR, por eso creo que es una inversión sólida para comprar de cara a 2026, y puede ser una buena opción para mantener a largo plazo.