Las acciones de Salesforce (CRM) caen por planes de la mayor emisión de bonos para financiar $50B recompra

Salesforce CRM -2.27% ▼ está preparando una de las mayores emisiones de deuda, ya que busca recaudar hasta 25 mil millones de dólares para financiar su recientemente anunciado programa de recompra de acciones de 50 mil millones de dólares, informó Bloomberg. Las acciones de CRM cayeron un 2.2% en la sesión del martes.

Reclama un 70% de descuento en TipRanks Premium

• Accede a datos de fondos de cobertura y herramientas de inversión poderosas para decisiones más inteligentes y precisas

• Mantente al día con las últimas noticias y análisis del mercado y maximiza el potencial de tu cartera

La compañía apunta a una emisión de bonos en EE. UU. de al menos 20 mil millones de dólares, con la posibilidad de alcanzar los 25 mil millones dependiendo de las condiciones del mercado. Las notas podrían venderse ya esta semana, aunque el calendario puede cambiar. Salesforce ha contactado a grandes bancos, incluyendo JPMorgan JPM +0.02% ▲, Bank of America BAC +1.96% ▲, Barclays BCS +2.64% ▲, Citigroup C +3.14% ▲ y Wells Fargo WFC +0.22% ▲, para gestionar la emisión.

El plan de recompra de acciones fue anunciado junto con una previsión de ventas más fuerte de lo esperado y un aumento del 5.8% en dividendos. Con esta recompra, Salesforce busca demostrar confianza en su crecimiento a largo plazo.

Sin embargo, Moody’s Ratings calificó la recompra financiada con deuda como un “cambio material en la política financiera”, señalando una mayor tolerancia de Salesforce al apalancamiento. La agencia degradó la calificación crediticia de la compañía a A2, mientras S&P Global SPGI -2.08% ▼ redujo su perspectiva a negativa.

Gigantes tecnológicos acuden a los mercados de deuda

Cabe destacar que la emisión planificada de Salesforce coincide con la de otros gigantes tecnológicos que también están accediendo al mercado de bonos. Por ejemplo, se informa que Amazon AMZN +0.46% ▲ está preparando una emisión de entre 37 y 42 mil millones de dólares en notas denominadas en dólares y euros para financiar infraestructura de IA. Según Bloomberg, Amazon está experimentando una demanda masiva por parte de los inversores, con pedidos que alcanzan aproximadamente 126 mil millones de dólares.

Estos movimientos reflejan tanto el fuerte apetito de los inversores por deuda corporativa de alta calidad como las enormes demandas de capital en la carrera armamentística de la IA.

¿Es CRM una compra, venta o mantenimiento?

En Wall Street, las acciones de CRM tienen una calificación de Compra Moderada basada en 27 recomendaciones de compra, ocho de mantenimiento y una de venta en los últimos tres meses. Con un precio objetivo promedio de 264.35 dólares, el potencial de subida de las acciones de Salesforce es del 36.03%.