5 conceptos erróneos sobre las cuentas del mercado monetario explicados

Puntos clave

• Las cuentas del mercado monetario no son lo mismo que los fondos del mercado monetario y están aseguradas por la FDIC hasta $250,000.
• Las cuentas del mercado monetario ofrecen funciones de chequera y ahorro.
• Algunas cuentas incluyen cheques y tarjetas de débito.
• Las transacciones mensuales suelen tener restricciones.
• La inflación puede reducir los intereses ganados con el tiempo.

Una cuenta del mercado monetario ofrece características tanto de una cuenta de cheques como de una de ahorros. Algunas cuentas del mercado monetario proporcionan cheques y tarjetas de débito mientras pagan intereses. Sin embargo, los mercados monetarios a menudo tienen restricciones y reglas que limitan las transacciones mensuales. La cobertura de la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) las hace una opción segura para una cuenta que genera intereses, pero la inflación puede superar las ganancias de interés, y el seguro de la FDIC está limitado a $250,000.

Es importante distinguir las cuentas del mercado monetario, que son cuentas de depósito en un banco o cooperativa de crédito, de los fondos del mercado monetario, que son fondos mutuos que invierten en activos líquidos.

Investopedia / Jessica Olah

¿Qué son las cuentas del mercado monetario?

Las cuentas del mercado monetario son cuentas de depósito en bancos y cooperativas de crédito. A menudo denominadas cuentas de depósito del mercado monetario (MMDA), ofrecen características que las diferencian de otras cuentas de ahorro.

Aseguradas por la FDIC

Las cuentas del mercado monetario pueden ofrecer un refugio seguro para guardar tu dinero, permitiéndote ganar intereses y evitar la volatilidad del mercado asociada con la inversión. Al igual que las cuentas de ahorro y cheques, la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) asegura las cuentas del mercado monetario hasta $250,000.

Funciones de cuenta de cheques

Muchas cuentas del mercado monetario incluyen la capacidad de emitir cheques y una tarjeta de débito. Algunos bancos limitan el número de transacciones dentro de la cuenta. Antes de abril de 2020, la Reserva Federal limitaba las retiradas y transferencias del mercado monetario a seis por ciclo de estado de cuenta—generalmente mensual. Sin embargo, la Fed eliminó ese límite para ayudar a las personas durante la pandemia de coronavirus, pero algunos bancos aún imponen sus propias restricciones.

Con interés

Las cuentas del mercado monetario generan intereses, que generalmente pagan un poco más que las cuentas de ahorro tradicionales. Algunos inversores, en cambio, optan por los bajos riesgos y la tasa estable que ofrecen los bonos del Tesoro (T-bonds), que pueden pagar tasas más altas que las cuentas de ahorro. No obstante, las cuentas del mercado monetario aún pueden ser un buen vehículo de ahorro en tiempos de incertidumbre.

Cuentas del mercado monetario vs. Fondos del mercado monetario

Es importante no confundir una cuenta del mercado monetario con un fondo del mercado monetario, ya que existen diferencias clave entre estos instrumentos financieros.

Un fondo del mercado monetario es un fondo mutuo caracterizado por inversiones de bajo riesgo y bajo rendimiento. Los fondos mutuos agrupan inversiones en las que los inversores aportan su dinero para invertir. Los fondos del mercado monetario invierten en activos muy líquidos, como efectivo y valores equivalentes en efectivo. También suelen invertir en valores de deuda de alta calificación crediticia que vencen en el corto plazo.

Generalmente, puedes transferir dinero dentro y fuera de un fondo del mercado monetario con relativa facilidad, y no cobran cargas ni tarifas de administración de fondos mutuos. Es común escuchar a los inversores decir “mercado monetario” y asumir que su dinero está seguro. Sin embargo, los fondos del mercado monetario no están asegurados por la FDIC, ya que son productos de inversión.

Los rendimientos de los fondos del mercado monetario dependen de varios factores, incluyendo las tasas de interés del mercado. Pueden tener diferentes clasificaciones, como fondos del mercado prime, que invierten en deuda de tasa flotante y papel comercial de activos no del Tesoro. También existen fondos del mercado monetario que invierten en deuda emitida por el gobierno de EE. UU., como letras, bonos y notas del Tesoro.

Mitos sobre las cuentas del mercado monetario y la protección contra la inflación

Un error común es pensar que mantener dinero en una cuenta del mercado monetario te protege contra la inflación. Sin embargo, eso no es necesariamente cierto. Las cuentas del mercado monetario no están diseñadas para superar la inflación. Su objetivo es simplemente hacer crecer los ahorros a un ritmo más rápido que las cuentas de cheques o ahorro tradicionales.

Por ejemplo, supongamos que la inflación es menor que el promedio histórico de 20 años. Incluso en esta situación, las tasas de interés que pagan los bancos en estas cuentas también disminuyen, afectando la finalidad original de la cuenta. Por lo tanto, aunque las cuentas del mercado monetario ofrecen un lugar seguro para tu dinero, realmente no te protegen de la inflación.

Riesgos de ineficiencia de las cuentas del mercado monetario

Las tasas de inflación cambiantes pueden influir en la eficacia de las cuentas del mercado monetario. En resumen, tener un alto porcentaje de tu capital en estas cuentas es ineficiente.

Importante

Algunas cuentas del mercado monetario requieren saldos mínimos para obtener tasas de interés más altas.

Construir un fondo de emergencia generalmente requiere de seis a 12 meses de gastos de vida, que deben mantenerse en efectivo en este tipo de cuentas. Más allá de eso, no invertir significará perder posibles ganancias.

Valor de usar cuentas del mercado monetario para ahorrar

En muchas ocasiones, tendemos a creer que ahorrar dinero es ideal, pero invertirlo de manera adecuada puede ofrecer mayores retornos. Mantenerse en una posición de efectivo por demasiado tiempo en lugar de invertir puede resultar en la pérdida de ganancias potenciales—lo que se llama costo de oportunidad. Los altos rendimientos generalmente requieren inversiones diversificadas. Sin embargo, tenga en cuenta que comprar inversiones en el mercado que no están aseguradas por la FDIC puede resultar en pérdidas.

La importancia de diversificar más allá de una cuenta del mercado monetario

La diversificación es una de las leyes fundamentales de la inversión. El efectivo no es diferente. Si insistes en mantener todo tu dinero en cuentas del mercado monetario, ninguna cuenta individual debe exceder los $250,000 asegurados por la FDIC. No es raro ver familias o herencias con múltiples cuentas bancarias que aseguran su dinero tanto como sea posible.

Usando esta estrategia, dividir el dinero en tres “cubos” puede ser útil. Tener dinero reservado para el corto plazo (uno a tres años), el mediano plazo (cuatro a 10 años) y el largo plazo (más de 10 años) puede llevar a los inversores a un enfoque más lógico sobre cuánto y cuánto tiempo hay que ahorrar. Para un enfoque más táctico, podemos aplicar las mismas categorías y evaluar tu tolerancia al riesgo de manera realista.

Considera poner el dinero a largo plazo en otros vehículos de inversión de bajo riesgo, como una renta vitalicia, póliza de seguro de vida, bonos o bonos del Tesoro. Hay muchas opciones para dividir tu patrimonio neto y protegerte contra la pérdida del valor de tu dinero en efectivo.

Estos enfoques ayudan a superar la inflación actual y futura, protegiendo el dinero de la pérdida de valor. Entender cómo funcionan los diferentes tipos de inversión, incluyendo los riesgos y las posibles recompensas, te permitirá tomar la mejor decisión para tu situación.

¿Qué es una cuenta del mercado monetario?

Una cuenta del mercado monetario es una cuenta de depósito que ofrece intereses más altos que las cuentas de cheques o ahorro tradicionales. Tanto los bancos como las cooperativas de crédito ofrecen cuentas del mercado.

¿Cual es la desventaja de una cuenta del mercado monetario?

La posible desventaja de una cuenta del mercado monetario es que la institución puede limitar la cantidad de retiros que puedes hacer en un período, generalmente en un mes o año, limitando así el acceso a tus fondos.

¿Vale la pena tener una cuenta del mercado monetario?

Si vale la pena o no tener una cuenta del mercado monetario dependerá de la persona. Sin embargo, una cuenta del mercado monetario puede ofrecerte un vehículo de ahorro de bajo riesgo con una tasa de interés más alta que una cuenta de ahorro estándar. Además, la FDIC asegura las cuentas del mercado, brindando seguridad mientras te ayuda a alcanzar tus metas de ahorro.

La conclusión

Las cuentas del mercado monetario son similares a las cuentas de ahorro en que pagan intereses y mantienen tu dinero seguro y líquido. También comparten características de las cuentas de cheques al permitir a los titulares emitir cheques o realizar transacciones con tarjeta de débito. Sin embargo, estas transacciones suelen estar limitadas a menos de 10 por mes, y los intereses que pagan no deben considerarse una protección contra la inflación. Si se usan como un lugar para mantener efectivo de fácil acceso, pueden formar parte de una estrategia de inversión diversificada.

En última instancia, es recomendable investigar todas tus opciones y consultar a un asesor financiero para determinar la mejor manera de usar tu dinero en efectivo para alcanzar tus metas financieras.