As bolsas de Xangai e Shenzhen padronizam a educação financeira sobre recompra geral de Bonds através do Bond Connect, reforçando os alertas de risco e os requisitos de conformidade

De fontes do setor, soube-se que recentemente a Bolsa de Valores de Xangai e a Bolsa de Valores de Shenzhen publicaram notificações específicas, abordando problemas como descrições imprecisas e aviso insuficiente de riscos na educação e divulgação para investidores na operação de recompra de garantia geral de títulos (doravante “operação de recompra geral”). As notificações esclarecem os requisitos regulatórios e prazos de correção. Segundo informações, ambas as notificações focam na padronização do comportamento do mercado e na proteção dos direitos legítimos dos investidores, apresentando alta consistência na orientação regulatória e nos requisitos principais, ao mesmo tempo que exibem pequenas diferenças devido aos seus respectivos sistemas de regras, formando conjuntamente uma estrutura de conformidade para a educação sobre a operação de recompra geral.

Nos requisitos regulatórios centrais, as bolsas de Xangai e Shenzhen estabeleceram cinco normas unificadas:

1. Exigir que os membros realizem atividades educativas de diversas formas, ajudando os investidores a entender as regras do negócio e alertando para riscos potenciais;
2. Clarificar que os produtos de educação e materiais promocionais devem ser precisos, conformes às normas e de fácil compreensão, divulgando integralmente o modelo de negócio, o escopo das garantias, as características de risco, as taxas de recompra e outras informações essenciais, proibindo práticas fraudulentas, enganosas ou induzidas, bem como promessas de garantia de retorno ou lucros exagerados;
3. Enfatizar que, antes de participar na operação, os membros devem alertar adequadamente sobre os riscos, orientar os investidores a julgarem de forma independente e assumirem seus riscos, além de exigir que os investidores leiam cuidadosamente os documentos ao assinar o contrato de mandato;
4. Exigir que os membros façam autoavaliações em relação às leis, regulamentos e regras de negócio, incluindo conteúdo educativo, canais de divulgação e gestão de adequação, com prazo para conclusão até 30 de abril de 2026;
5. Esclarecer que a bolsa realizará inspeções de supervisão, e que medidas de autorregulação serão tomadas contra membros que não cumprirem as correções ou que apresentarem comportamentos de indução irregular. (Fonte: Zhongzheng Jinniu Zuo)