La startup Fintech Cushion cierra tras ocho años en medio de cambios en la industria

El viaje y los servicios de Cushion

Fundada en 2016, Cushion desarrolló una aplicación diseñada para ayudar a los usuarios a negociar tarifas bancarias y de tarjetas de crédito, obteniendo reembolsos en su nombre. La compañía luego amplió sus servicios para incluir la gestión de préstamos BNPL, procesando más de 300 millones de dólares en dichos préstamos. A pesar de estas innovaciones, Cushion tuvo dificultades para alcanzar la escala necesaria para la viabilidad a largo plazo.

Anuncio de cierre

El fundador y CEO Paul Kesserwani anunció en una publicación de LinkedIn que la compañía cerraría a finales de 2024. “A pesar de lanzar varios productos fintech al mercado, no alcanzamos la escala necesaria para mantener el negocio”, afirmó. Cushion había recaudado más de 21 millones de dólares de inversores, incluyendo Afore Capital y Flourish Ventures, pero finalmente no logró mantener un crecimiento sostenible.

Apoyo financiero y logros

Cushion afirmó haber asegurado 15 millones de dólares en reembolsos de tarifas bancarias para sus usuarios y haber incorporado a más de un millón de consumidores, de los cuales más de 200,000 se convirtieron en clientes de pago.

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Su última ronda de financiación pública en 2022 recaudó 12 millones de dólares, elevando su valoración a 82.4 millones de dólares. Aunque la compañía avanzó en la automatización de negociaciones de tarifas bancarias y seguimiento de BNPL, su rendimiento financiero fue insuficiente para mantener las operaciones.

Desafíos en el sector fintech

El cierre de Cushion forma parte de una tendencia más amplia en la industria fintech. En 2024, los cierres de startups aumentaron, con 966 empresas fintech cesando operaciones, un incremento del 25.6% respecto al año anterior. La mayor competencia, los desafíos regulatorios y las dificultades para escalar han dificultado la supervivencia de las empresas.

Muchas startups luchan por alcanzar la rentabilidad a medida que las condiciones de financiación se vuelven más estrictas y los capitalistas de riesgo se muestran más cautelosos al invertir en empresas de tecnología financiera.

Tendencias contrastantes: auge de las IPO fintech

A pesar de estos desafíos, algunas empresas fintech se preparan para salir a bolsa. Klarna, un proveedor sueco de BNPL, planea salir a bolsa en EE. UU. en abril de 2025, con una valoración esperada entre 15 y 20 mil millones de dólares. De manera similar, Chime Financial, conocida por sus servicios bancarios y de finanzas personales, también se prepara para una IPO.

Estos desarrollos resaltan la volatilidad del sector, donde algunas empresas luchan mientras otras prosperan. Las compañías con modelos de negocio sólidos y rutas claras hacia la rentabilidad siguen atrayendo interés de los inversores, incluso cuando otras no logran escalar.

Implicaciones para la industria

El rápido crecimiento del sector fintech ha atraído una mayor supervisión por parte de los reguladores. La Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) de EE. UU. ha propuesto requisitos más estrictos de mantenimiento de registros para los bancos que trabajan con empresas fintech, para garantizar la protección del consumidor.

A medida que las regulaciones se vuelven más estrictas, las empresas deben adaptarse a nuevas medidas de cumplimiento, lo que complica aún más el camino hacia el éxito para los actores más pequeños.

Conclusión

La historia de Cushion refleja tanto las promesas como los desafíos del fintech. Mientras algunas empresas abandonan el mercado, otras se preparan para el escenario público. La industria sigue siendo un entorno de altas apuestas donde solo las empresas más escalables y bien posicionadas pueden asegurar un éxito a largo plazo.