3 Ações Subestimadas que Podem Multiplicar por 10 até 2036

Ninguém, nem mesmo os maiores investidores da história, consegue prever o futuro. Tudo o que alguém pode fazer é olhar para onde uma ação esteve e inferir para onde ela se dirige.

Não posso dizer-lhe quais ações irão multiplicar por 10 nos próximos 10 anos, mas posso falar de três ações excelentes que têm potencial para isso. Cada uma apresenta receitas crescentes, alta rentabilidade e gestão inteligente do seu balanço.

E mesmo que uma ou todas essas ações não multipliquem por 10 até 2036, não acho que ficará desapontado ao olhar para o retorno delas daqui a 10 anos.

Fonte da imagem: Getty Images.

1. Vamos falar de corrida

Começamos com uma que pode surpreender: Ferrari (RACE +2,21%).

O fabricante de carros de luxo, conhecido por construir algumas das máquinas de velocidade mais bonitas das últimas décadas, é também uma das empresas mais lucrativas do setor automotivo.

Subiu 81% nos últimos cinco anos. E, apesar de uma queda de 18% no último ano, a Ferrari continua forte com base nos seus resultados mais recentes, e espero mais crescimento no futuro.

Para todo o ano de 2025, a Ferrari registrou uma receita líquida de 7,1 bilhões de euros, um aumento de 7% em relação ao ano anterior. O lucro operacional totalizou 2,1 bilhões de euros, um aumento de 12% em 2024, com uma margem operacional de 29,5%.

Essa é de longe a melhor margem de lucro do setor automotivo. A Toyota, com a segunda maior margem, tem atualmente 8,5%. General Motors está com 1,57% e Volkswagen com 4,62%.

O lucro líquido da empresa foi de 1,6 bilhões de euros em 2025, um aumento de 5% sobre 2024, e o EPS diluído cresceu 6%. E, em um setor que normalmente tem uma alta carga de dívida, a Ferrari mantém uma posição de dívida líquida gerenciável de 1,4 bilhões de euros e uma relação dívida/patrimônio de 0,74. Para comparação, a Volkswagen tem uma relação dívida/patrimônio de 0,96 e a General Motors está em 2,08.

A queda da Ferrari nos últimos meses parece mais uma oportunidade de “comprar na baixa” do que o início de uma queda. Vale a pena dar uma olhada.

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NYSE: RACE

Ferrari

Variação de hoje

(-2,21%) -$7,92

Preço atual

$350,11

Dados principais

Capitalização de mercado

$62B

Variação do dia

$347,10 - $351,69

Variação em 52 semanas

$328,00 - $519,10

Volume

24K

Volume médio

750K

Margem bruta

51,93%

Rendimento de dividendos

0,97%

2. A máquina de lucros de Taiwan

A seguir, está a Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM +4,37%), que é a líder dominante no mercado de fundição de semicondutores, com 72% de participação e crescimento contínuo.

A empresa fabrica chips projetados por muitos dos grandes players do setor de hardware tecnológico, como a Nvidia, que produz seus chips Blackwell na fábrica da Taiwan Semiconductor no Arizona.

E, como a Ferrari, os resultados da Taiwan Semiconductor falam por si. Só que ainda mais alto.

De acordo com os resultados anuais de 2025, a empresa obteve uma receita líquida de 122,4 bilhões de dólares, um aumento de 35,9% em relação a 2024. A margem de lucro bruto e a margem operacional aumentaram 3,8 e 5,1 pontos percentuais, respectivamente, atingindo 59,9% e 50,8%. Além disso, o EPS diluído cresceu 46,4% em relação a 2024.

No lado do balanço, a Taiwan Semiconductor aumentou seu fluxo de caixa operacional em 24,6%, seu fluxo de caixa livre em 15,2% e sua reserva de caixa e valores mobiliários em 26,7%.

A única métrica preocupante foi o aumento de 33% nos investimentos de capital (capex) em relação a 2024, mas isso foi superado pelo crescimento da receita. Portanto, não acho que seja algo demasiado preocupante.

Praticamente toda tecnologia que usamos hoje depende de semicondutores, e a inteligência artificial (IA) tem uma demanda especialmente alta por eles. Os chips de alta qualidade da Taiwan Semiconductor, em particular, dominam o mercado.

Isso faz desta uma ação de “ferramentas” para não só IA, mas toda a indústria tecnológica. Dê uma olhada se procura uma estratégia de setor único com um único ticker.

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NYSE: TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Variação de hoje

(-4,37%) -$15,47

Preço atual

$338,39

Dados principais

Capitalização de mercado

$1,8T

Variação do dia

$336,70 - $348,69

Variação em 52 semanas

$134,25 - $390,20

Volume

750K

Volume médio

13M

Margem bruta

58,73%

Rendimento de dividendos

0,91%

3. Reação em cadeia

Por fim, quero falar sobre a BWX Technologies (BWXT +0,02%), uma empresa de engenharia nuclear que pretende aproveitar a tendência dos reatores modulares pequenos (SMR). Os SMR são reatores nucleares miniaturizados que, teoricamente, poderiam fornecer energia a instalações remotas e centros de dados, entre outros.

Mas a BWX tem uma longa história na construção de tecnologia nuclear de pequeno porte. Desde que ajudou a pioneirar o reator a bordo do USS Nautilus, o primeiro submarino nuclear do mundo, a BWX produziu mais de 400 reatores nucleares navais.

E, enquanto muitos de seus concorrentes no setor de SMR operam com orçamentos limitados, a BWX desafia essa tendência.

Para todo o ano de 2025, a empresa faturou 3,19 bilhões de dólares, um aumento de 18% sobre 2024. Sua margem de lucro líquido atingiu 15% e o EPS cresceu 20% em relação a 2024. A BWX também viu seu fluxo de caixa operacional crescer 17%.

A BWX é uma empresa em ascensão em uma indústria nuclear que vive um renascimento, graças ao renovado interesse tanto do governo quanto de grandes empresas de tecnologia que buscam atender às necessidades energéticas de seus projetos de centros de dados de IA. E, com a forte posição financeira da BWX, acho que vale a pena dar uma olhada agora.

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NYSE: BWXT

BWX Technologies

Variação de hoje

(0,02%) $0,04

Preço atual

$195,54

Dados principais

Capitalização de mercado

$18B

Variação do dia

$190,08 - $198,90

Variação em 52 semanas

$84,21 - $220,57

Volume

22K

Volume médio

1M

Margem bruta

22,87%

Rendimento de dividendos

0,51%