“Ela força”｜Responsável pelo Departamento de Negócios Internacionais da Guotai Fund, gestora de fundos Zhu Dan, mantém a sua intenção de estabilidade com uma visão global

Na perceção tradicional, a força costuma estar ligada à rigidez e à veemência, mas o mercado de capitais nunca falta de brilho. As gestoras de fundos femininas estão a redefinir a força profissional com uma combinação de firmeza e suavidade. O conceito de “força feminina” rompe precisamente com esta dualidade — a firmeza representa a defesa dos princípios e limites, enquanto a suavidade simboliza a sabedoria de proteção. Ambas, na curva de valor líquido e no valor a longo prazo, traçam um caminho de investimento que combina intensidade e sensibilidade.

“Na gestão de investimentos, mantemos sempre o princípio de retorno absoluto, com o foco em ‘processo controlado, forte controlo de perdas e ênfase na defesa’, procurando criar retornos estáveis e sustentáveis para os investidores,” resumiu Zhu Dan, responsável pelo Departamento de Negócios Internacionais da Guotai Fund e gestora de fundos.

Responsável pelo Departamento de Negócios Internacionais e gestora de fundos na Guotai Fund

Com 10 anos de experiência no setor financeiro, Zhu Dan concentra-se na macroeconomia global e na alocação de ativos de grande escala. O seu quadro de investigação cobre ações, obrigações, câmbio e commodities, abrangendo mercados nos EUA, China, Europa e Japão.

Na sua opinião, as mulheres tendem a ser mais cautelosas, resilientes e tolerantes às adversidades, características que se alinham com os requisitos de racionalidade, estabilidade e visão de longo prazo na investigação e gestão de investimentos. Estas qualidades facilitam a tomada de decisões confiáveis em ambientes de mercado complexos.

Ela acredita que o núcleo do investimento a longo prazo é ancorar-se em variáveis-chave como liquidez, avanços tecnológicos e geopolítica, mapeando com precisão o progresso histórico e as oportunidades de investimento. Manter uma lógica de investimento compreensível durante os ciclos de mercado e perseguir crescimento sustentável do valor líquido são essenciais.

Na sua prática de investimento a longo prazo, ela desenvolveu uma visão global de investigação e experiência em alocação multi-ativos, permitindo-lhe identificar oportunidades de diversificação transnacional e intersetorial com precisão. Além disso, é hábil em captar tendências principais no ruído do mercado, antecipando oportunidades de grande escala, e valoriza o controlo de riscos, aprendendo com erros passados para ajustar o quadro de gestão, controlando eficazmente as perdas do portefólio e mantendo um desempenho estável.

“Controlo de riscos é o núcleo e a linha de fundo da gestão de portefólios, permeando todo o processo de decisão de investimento. A construção do portefólio prioriza a redução de perdas e a defesa, com parâmetros de risco rigorosos. Cada operação tem limites de lucro e perda, monitorizados por métodos quantitativos de volatilidade, incluindo negociação noturna nos EUA. Quando há uma reversão de tendência, reduzimos posições imediatamente para observar, procurando evitar perdas significativas,” explicou ela.

Para o mercado de 2026, Zhu Dan vê com otimismo duas principais linhas de investimento: “Tecnologia + commodities”. Dentro das commodities, espera-se uma rotação, passando de metais preciosos (ouro e prata) para metais industriais (cobre e alumínio), e finalmente para energias fósseis (petróleo e gás). Ela também aposta em ações fora do dólar, incluindo mercados europeus, japoneses, sul-coreanos e latino-americanos. Além disso, alerta os investidores para o risco de bolhas de narrativa de IA e de dívida, e para o risco de uma bolha de ativos devido a altos custos de capital na IA que podem não gerar lucros.

Diante da volatilidade e pressão do mercado, Zhu Dan insiste em focar nos principais conflitos, reduzindo esforços inúteis. No dia a dia, ela alivia emoções com corrida e refina o pensamento com leitura, afastando-se do sentimento do mercado para reajustar rapidamente o seu estado de investimento.

Como líder de equipa, ela dedica-se a criar uma cultura de investigação e gestão de investimentos plana, aberta e eficiente, promovendo a circulação rápida de informações e opiniões, incentivando o pensamento independente e a expressão audaz. Mantém a filosofia de que “uma incerteza vaga é melhor do que um erro preciso” e que “as opiniões podem estar erradas, mas devem ser claras”. Através de revisões contínuas e debates, ela faz evoluir rapidamente o quadro de investimento para acompanhar as mudanças do mercado.

Editor: Xu Nannan