[Envelope] Conteúdo de valor de 阿意（2）Contando o caminho percorrido, partilha do sistema de negociação pessoal sobre gestão de posições.

Sou um trader profissional de ações, e com a ideia de que a felicidade coletiva é mais importante do que a minha própria, escolhi registrar no Taoguba para compartilhar minhas opiniões pessoais. Neste mercado, sempre acreditei que apenas o “pulo do gato” é que demonstra verdadeira força; somente a lógica é a habilidade de atravessar os ciclos de alta e baixa. Convido os irmãos a acompanharem.[Taoguba]
O post anterior ganhou quase 300 seguidores, mais de 100 curtidas, e na época, com apenas 150 seguidores, consegui entrar no ranking de destaque da plataforma. Agradeço a todos pelo reconhecimento, à recomendação oficial, estou muito grato. Ontem, o post superou as expectativas, e aqui entrego o conteúdo valioso prometido aos seguidores.
Não ensino um padrão fixo, pois sob o impulso da quantificação, qualquer padrão fixo se torna material para análise quantitativa. O que você considera um padrão, pode se tornar uma contradição na análise quantitativa. Anos atrás, os chamados métodos de combate, como a estratégia de liderança, pontos de limite de alta, estratégias de ponto de congelamento? Agora parecem mais uma leitura de história.
Para aqueles que ainda perseguem esses métodos, recomendo não gastar mais esforço aprendendo-os. No final, você perceberá que muitas vezes o mercado lucra justamente com o dinheiro de quem segue esses métodos.
Há alguns anos, comecei a fazer operações de curto prazo e quebrei minha conta em seis meses. Meu mentor na época me disse uma frase que nunca esquecerei.
Ele disse que perder tudo em seis meses é uma coisa boa; a experiência de perdas é valiosa, e o melhor é que o tempo foi curto, sem aprender coisas inúteis, ainda há esperança.
Por isso, quero apresentar um sistema completo de trading, que na essência é assim: independentemente do que faça, primeiro construa uma base sólida. Quando aprende a escrever, se não sentar direito, as palavras também ficam ruins. Em todas as profissões, é assim. Portanto, se pensa que vou ensinar um método super poderoso que garante lucros constantes atravessando ciclos, pode parar de ler aqui.

Voltando ao assunto principal.

Para um trader experiente, um sistema de trading completo, que influencia a capacidade de ganhar dinheiro e controla a estabilidade de perdas, envolve três níveis essenciais.
Um é a revisão de operações, pelo menos você precisa entender o que aconteceu no mercado, ao invés de ficar focado apenas na variação das posições.
Outro é a expectativa, ter uma avaliação geral do setor e das ações que possui, e uma compreensão razoável do que esperar no dia seguinte.
O terceiro é a gestão de posição, ou seja, aumentar a posição em ações corretas e reduzir perdas em ações erradas.

Hoje, vou falar sobre a base de um sistema de trading: a gestão de posições.

Muitas vezes, todos já passaram por isso: compram uma ação, ela sobe, acham que estão ganhando bem, aumentam a posição no topo, e acabam tomando um prejuízo grande.
Ou, quando há uma sequência de ações com alta força, hesitam em comprar, descobrem que estão ganhando dinheiro, e quando entram de uma vez, a alta começa a desacelerar.
A gestão de posições é um processo contínuo de otimização do sistema de trading, encontrando os pontos certos para aumentar a posição.
Pois, entre meus seguidores, há tanto novatos quanto veteranos.
Para os novatos, independentemente do método, acredito que a estabilidade emocional é a base para lucros consistentes. Uma dica simples: mantenha a posição abaixo de 50% do capital total.
Exceto por temas muito específicos, como movimentos extraordinários de setores como o do East Finance em 924, Deepseek no início de 2025, ou o setor de exploração espacial comercial no final do ano, a maior parte do tempo é tempo de “descanso”. Manter a posição abaixo de 50% pode diluir seus lucros e perdas, mas a longo prazo, não prejudica sua rentabilidade.

Se você tem 1 milhão, limite sua exposição a 500 mil. Assim, uma volatilidade diária de 10% cai para 5%, seu risco fica controlado, evitando multiplicações rápidas de capital, mas também sem uma queda de 50% que requer o dobro para recuperar. É uma lógica simples.

Se você é um iniciante recente com pouco capital, aqui vai uma sugestão.
Não coloque toda a sua vida na jogada de início. Antes de consolidar lucros, limite seu capital total a 10 mil euros, sem usar alavancagem ou depositar mais dinheiro. Assim, você tem várias chances de recuperar perdas. Quando conseguir dobrar seu capital e manter lucros por mais de seis meses, aí sim, pode aumentar gradualmente.

Estas palavras vêm de alguém que já quebrou conta antes, uma recomendação sincera para os novatos.

Agora, vamos ao conteúdo que interessa aos veteranos.

Vou explicar um modelo específico de gestão de posições.

Primeiro, defina seu estilo: tendência? Day trade? Meio do caminho?

Por exemplo, no day trade, minha sugestão é uma posição de 20% por ação.
Divida essa posição, por exemplo, se o ponto de entrada for de acordo com seu método (como manter acima da média móvel, força contrária à tendência, expectativa de rompimento, etc.), mantenha 10% na ação e retire 10% ao sair do movimento de alta.

Para operações de meio do caminho ou compras de baixa, geralmente faço entradas parceladas. Por exemplo, se você conhece minha estratégia, pode entender que digo para comprar em etapas, como 5% ao manter acima da média móvel, e 15% ao iniciar uma alta.
Não compre tudo na baixa, com medo de perder a oportunidade, e depois se arrepender quando a ação sobe. Comprar no topo e depois ver a ação recuar é comum.
Vamos usar a Hanlan como exemplo de sexta-feira.
Antes do pregão, já tinha um plano de operação (para novos seguidores, aqui está a imagem).

Por exemplo, na abertura, se a ação abrir em linha reta, fazer um rompimento de resistência, limite de posição de 5%.
Na sexta-feira, a Hanlan abriu 6% acima, considerando o mercado em baixa, então, na hora do leilão, só considerei comprar na alta.

Depois, a Hanlan estabilizou acima da média móvel em 2 minutos, mas não rompeu a alta, então avisei para comprar na baixa, com 2% de posição.

Aqui é uma tentativa de erro na gestão de posição. Eu queria uma posição de 5%, mas como a ação não rompeu a alta, e estabilizou acima da média móvel, comprei 2% para testar.
Depois, com o aumento de volume, ela rompeu a resistência, e continuei a entrar conforme o plano.

Isso é uma entrada parcelada, por etapas. Mesmo que a ação não rompa a alta e recuar, minha perda potencial é de apenas 2%. O objetivo é justamente esse. Com a análise quantitativa, algumas ações podem ser bloqueadas por ordens grandes, impedindo entrada na metade do movimento. Nesse caso, uma entrada de teste perto da média móvel também é válida.
Resumindo duas coisas:
1. Os ativos planejados para o dia seguinte só devem ser comprados se estiverem dentro do seu padrão esperado.
2. Mesmo que esteja muito confiante, compre em etapas, parceladamente.

Por exemplo, ações que rompem a resistência, devem ser reforçadas com uma operação adicional, confirmada na alta, e uma nova entrada na retração.

Mesmo que a abertura seja enganosa, seu prejuízo será limitado à operação de reforço na abertura, e não toda a posição.

Este é o gerenciamento de posições na estratégia de entrada.

Para sair, o princípio é o mesmo.
Já aconteceu de uma ação ficar mais fraca, e você vender, e ela de repente disparar.
Assim como na entrada, a saída deve ser baseada na sua expectativa sobre a ação.
Por exemplo, sua expectativa pode ser de abertura em alta, baixa, ou neutra, se superou ou ficou abaixo do esperado.
Para ações que você mantém, uma expectativa de superação é um bom momento para aumentar a posição. Nos dias recentes, por exemplo, a expectativa de superação na Yunnan Energy foi bastante discutida; novos seguidores podem consultar meus artigos anteriores.
Para ações dentro do esperado, geralmente faço lock-in de lucros ou redução de posição.
Observe o sentimento do setor no dia, por exemplo, se o setor está em alta, e sua posição acompanha, pode ser uma oportunidade de reduzir a posição na alta, ampliando o lucro. Como na forte alta da Hang Electric na semana passada, ou na alta passiva da Yunnan Energy, recomendei reduzir na alta para ampliar o lucro.
Depois, se a ação recuar, ela deve estar apoiada na média móvel, e se não perder essa linha, pode continuar a buscar novas altas. Se perder a média móvel do dia, é hora de liquidar.

Para resumir:
1) Se a ação está dentro do seu padrão, faça compras parceladas, mesmo que perca dinheiro, aceite.
2) Para ações fora do seu padrão, ou que não atendem às expectativas, venda tudo.
3) Para ações que atendem às expectativas, mantenha ou reduza posições. Para as que ficam abaixo, liquide.

O mercado não é um lugar onde se ganha apenas com impulsos. Mantenha a racionalidade, o controle, o respeito pelos ciclos, acredite no senso comum, seja cauteloso na euforia, e confiante na dúvida.

Este artigo provavelmente tem muitas palavras, mas levei duas horas para escrevê-lo, pois raramente faço textos tão longos.
Só quero que meus seguidores curtam, que a postagem anterior atingiu a meta, e aqui entrego conteúdo de gestão de posições. Se alcançar 150 curtidas, continuarei atualizando o sistema de trading.
Agradeço também pelos presentes dos seguidores que vieram de surpresa.
@Yang Linchuan @ninggggg @Er Yue San Shi.
150 curtidas, obrigado a todos.