Por que as ações destas 2 empresas de tecnologia óptica estão a subir tanto?

Ações de empresas de tecnologia óptica** Lumentum Holdings** (LITE 14,22%) e Coherent (COHR 8,72%) dispararam na última segunda-feira. A Lumentum subiu 12% durante a sessão de negociação, enquanto a Coherent aumentou mais de 15%. O que está acontecendo com essas duas empresas? E os investidores devem considerá-las para investimento?

Na manhã de segunda-feira, a gigante na fabricação de chips de inteligência artificial (IA) Nvidia anunciou planos de investir 2 bilhões de dólares em cada uma das duas empresas.

A Nvidia afirmou que seu acordo com a Lumentum é um acordo estratégico de vários anos para acelerar a inovação em tecnologias ópticas avançadas. Inclui direitos de acesso aos componentes laser avançados da empresa. Estes são essenciais para ampliar fábricas de IA e melhorar a eficiência energética e a resiliência de redes e centros de dados de grande escala, segundo o comunicado de imprensa.

Fonte da imagem: Getty Images.

A Nvidia disse que o acordo com a Coherent é um compromisso de compra com direitos futuros de acesso e capacidade para produtos de laser avançados e redes ópticas. As interconexões ópticas e a integração de pacotes avançados que a Coherent fornece são fundamentais para a próxima fase da infraestrutura de IA, pois podem desbloquear conectividade de ultra alta largura de banda, eficiente em termos de energia, em fábricas de IA.

A maior parte do dinheiro que a Nvidia está investindo nas duas empresas é destinada à pesquisa e desenvolvimento avançados de suas tecnologias ópticas. Os dois acordos fazem parte da estratégia contínua da Nvidia de construir um ecossistema para suportar sistemas de IA.

Expandir

NYSE: COHR

Coherent

Variação de hoje

(-8,72%) -22,15 dólares

Preço atual

231,72 dólares

Dados principais

Valor de mercado

48 bilhões de dólares

Variação do dia

231,23 - 257,19 dólares

Variação em 52 semanas

45,58 - 300,20 dólares

Volume

293 mil

Volume médio

5,4 milhões

Margem bruta

37,17%

Há uma escassez dos lasers produzidos pelas duas empresas

Tanto a Lumentum quanto a Coherent fabricam lasers de fosfeto de índio (InP) que podem alcançar conexões de alta largura de banda e transmissão de dados super rápida. Analistas dizem que há um grande desequilíbrio entre a demanda por esses sistemas laser de alta tecnologia e a oferta.

A empresa de pesquisa TrendForce prevê que as remessas globais de transceptores ópticos, como os produzidos pela Lumentum e Coherent, crescerão 2,6 vezes neste ano em relação às 24 milhões de unidades estimadas para o ano passado. O aumento na demanda por lasers já está causando um “significativo gargalo upstream nas fontes de luz laser”, segundo o relatório. A Nvidia está adquirindo a maior parte desses sistemas laser avançados.

As ações de ambas as empresas de tecnologia óptica recuaram um pouco na terça-feira, pois todo o mercado foi abalado pela guerra em andamento e em escalada no Oriente Médio, com o índice S&P 500 caindo 2% no final da manhã.

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NASDAQ: LITE

Lumentum

Variação de hoje

(-14,22%) -92,57 dólares

Preço atual

558,25 dólares

Dados principais

Valor de mercado

46 bilhões de dólares

Variação do dia

558,15 - 642,00 dólares

Variação em 52 semanas

45,65 - 783,80 dólares

Volume

259 mil

Volume médio

4,8 milhões

Margem bruta

30,62%

Ainda assim, ambas as ações tiveram um crescimento significativo neste ano. A Coherent subiu 54% desde o início do ano, e a Lumentum quase dobrou, com um aumento de 92% desde o começo de 2026. Se a Nvidia está investindo dinheiro nessas empresas, principalmente para pesquisa e desenvolvimento, ambas as ações valem a pena ser observadas, apesar dos ganhos robustos já conquistados neste ano.