O CEO da Nvidia diz que "o ponto de inflexão da IA Agente chegou". Aqui está o motivo pelo qual os investidores devem ouvir.

Nvidia (NVDA 1,16%) publicou os resultados do quarto trimestre após o encerramento do mercado em 25 de fevereiro e, mais uma vez, apresentou vendas e lucros que superaram as expectativas de Wall Street. Registou um lucro por ação (EPS) ajustado de $1,62, com vendas de $68,13 bilhões, superando as estimativas médias dos analistas de EPS de $1,53 em receitas de $66,21 bilhões.

No entanto, as ações do fabricante de chips perderam terreno desde esse relatório trimestral, e essa tendência teve efeitos de baixa em outras empresas de tecnologia. Muitas empresas de software têm sido particularmente afetadas nas últimas semanas, mas comentários do CEO da Nvidia, Jensen Huang, sugerem que o mercado pode estar interpretando mal as perspectivas para os principais players de software.

Imagem fonte: Getty Images.

Huang afirma que a era da IA agentic chegou

IA agentic refere-se a sistemas de inteligência artificial que podem operar de forma autônoma ou com pouca intervenção humana para realizar tarefas complexas. Durante a teleconferência com investidores da Nvidia, Huang afirmou que os sistemas agentic atingiram um ponto de inflexão, destacando especificamente as conquistas feitas pelo Claude da Anthropic.

Expandir

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Variação de hoje

(-1,16%) $-2,12

Preço atual

$181,22

Dados principais

Capitalização de mercado

$4,5 trilhões

Variação do dia

$179,67 - $182,75

Variação em 52 semanas

$86,62 - $212,19

Volume

2,7 milhões

Média de volume

176 milhões

Margem bruta

71,07%

Rendimento de dividendos

0,02%

As ações de software como serviço (SaaS) têm sofrido grandes recuos de avaliação nos últimos meses, à medida que os investidores passaram a prever a possibilidade de que muitos desses modelos de negócio possam ser disruptados pela IA. No entanto, Huang afirmou que achava que o mercado tinha “errado” na previsão pessimista para as ações de software.

Não é necessariamente surpreendente que Huang esteja adotando uma postura otimista em relação à IA agentic. As unidades de processamento gráfico (GPUs) da Nvidia fornecem a maior fatia de poder de processamento para treinar e executar os modelos de inteligência artificial mais avançados de hoje, e a fabricante de chips tem sido a maior vencedora do crescimento da IA. Por outro lado, ele possui uma visão privilegiada ao acompanhar a evolução das tecnologias de IA, e seus comentários recentes podem indicar oportunidades para investidores.

Huang acredita que a ideia de que a IA agentic vai acabar com as empresas de software baseia-se em um entendimento equivocado de como esses agentes irão operar.

Há uma percepção de que muitos usuários finais e empresas farão com que os agentes de IA criem novos softwares do zero para evitar pagar pelos softwares oferecidos pelos players de SaaS. Na visão de Huang, é mais provável que as IA agentic sejam principalmente usuárias das ferramentas de software existentes — aumentando assim a demanda geral por essas ferramentas.

Resumindo, Huang prevê que os agentes de IA serão mais usuais como ferramentas do que como criadores de ferramentas. Ele também acredita que as empresas de software poderão usar os agentes de IA para desenvolver e aprimorar seus produtos.

Desde o início do ano, as vendas de ações de SaaS resultaram em uma queda de aproximadamente $1,6 trilhão na capitalização de mercado do setor de software. Grandes perdedores nesse segmento incluem Salesforce, Workday, ServiceNow, Adobe e IBM.

Se Huang estiver certo, as avaliações de software podem estar prestes a se recuperar e subir a longo prazo.

Alternativamente, há uma boa chance de que novas ferramentas de IA tenham impactos disruptivos em alguns negócios. Com isso em mente, investidores que buscam oportunidades na área de SaaS devem focar em players versáteis com bases competitivas sólidas.