Predicción: Esta acción de Chips de IA personalizadas superará a Nvidia en 2026

Nvidia ha sido el nombre líder en el mercado de chips de inteligencia artificial (IA) durante más de tres años, ejerciendo un control tremendo sobre este espacio gracias a la ventaja tecnológica que sus unidades de procesamiento gráfico (GPUs) tienen sobre sus rivales.

Nvidia aún controla un impresionante 81% del mercado de chips de IA después de todos estos años. Es importante destacar que la compañía parece estar en posición de mantener su posición dominante en este espacio con sus próximos chips Vera Rubin, que se espera reduzcan significativamente los costos de entrenamiento e inferencia de modelos de IA. No sorprende que los principales hyperscalers estén comprometidos a desplegar los chips de IA de próxima generación de Nvidia cuando estén disponibles a finales de este año.

Sin embargo, la posición de Nvidia como la compañía más grande del mundo por capitalización de mercado podría pesar en su precio de acción, junto con las preocupaciones sobre la creciente competencia que la empresa podría enfrentar. Como resultado, no sería sorprendente ver a un rival más pequeño como Marvell Technology (MRVL +16.74%) superando a Nvidia en acciones en 2026.

Veamos por qué podría ser así.

Fuente de la imagen: Nvidia.

La demanda de procesadores de IA personalizados podría impulsar las acciones de Marvell este año

Marvell Technology diseña circuitos integrados específicos para aplicaciones (ASICs), procesadores personalizados adaptados a tareas específicas. Estos procesadores personalizados están ganando popularidad entre los hyperscalers de IA debido a su eficiencia en costos y ventajas de rendimiento sobre las GPUs que diseña Nvidia.

Como los procesadores de IA personalizados están diseñados para realizar tareas específicas en comparación con la computación de propósito general de las GPUs, consumen menos energía y son más rápidos. Por esta razón, se espera que la participación de ASICs en servidores de IA pase del 20.9% en 2025 al 27.8% este año, según la firma de investigación de mercado TrendForce. Mientras tanto, se anticipa que la participación de las GPUs disminuirá del 75.9% el año pasado al 69.7% en 2026.

Marvell permite a los inversores capitalizar el mercado en expansión de procesadores de IA personalizados. La compañía apunta a cuadruplicar su participación en procesadores de IA personalizados para 2028, desde alrededor del 5% en 2023. Además, ve que su mercado direccionable se expanda de $21 mil millones a $94 mil millones en ese mismo período, impulsado por oportunidades incrementales en chips de IA personalizados.

Expandir

NASDAQ: MRVL

Marvell Technology

Cambio de hoy

(16.74%) $12.67

Precio actual

$88.35

Datos clave

Capitalización de mercado

$66B

Rango del día

$83.41 - $88.60

Rango de 52 semanas

$47.09 - $102.77

Volumen

1.1M

Promedio de volumen

15M

Margen bruto

50.69%

Rendimiento de dividendos

0.32%

Todo esto explica por qué se estima que los ingresos de Marvell en el fiscal 2026, que concluyó el mes pasado, hayan aumentado casi un 42% respecto al año anterior, alcanzando los $8.18 mil millones, junto con un impresionante aumento del 80% en las ganancias por acción, hasta $2.83 por acción. Otra actuación repetida podría estar en las cartas este año, dado el creciente porcentaje de procesadores personalizados en el espacio de chips de IA y el alto gasto en centros de datos de IA.

Aún mejor, Marvell está bien posicionada para aprovechar la oportunidad de los chips de IA personalizados, ya que cuenta con una amplia base de clientes que incluye a Alphabet, Amazon y Microsoft. Además, Marvell señala que está persiguiendo a más de 10 clientes en chips de IA personalizados y ve la oportunidad de acaparar más de 50 diseños de chips a largo plazo en su potencial base de clientes.

Eso sería un salto considerable respecto a los 18 diseños de chips que Marvell ya ha ganado en los cuatro principales hyperscalers en EE. UU., así como en hyperscalers emergentes. Por lo tanto, no te sorprenda ver que los ingresos y ganancias de Marvell crezcan a un ritmo mayor que las expectativas de los analistas en el nuevo año fiscal.

Los analistas anticipan un aumento mayor en las acciones de Marvell este año que en Nvidia

El objetivo de precio mediano a 12 meses de Marvell Technology de $119 sugiere un potencial alcista del 50%. Eso es más alto que el potencial de subida estimado del 30% en las acciones de Nvidia en los próximos 12 meses, según el objetivo de precio mediano de $250.

La acción podría registrar ganancias mayores que Nvidia, ya que podría superar fácilmente el aumento del 23% en ganancias que pronostican los analistas para el año fiscal 2027. Marvell publicará sus resultados del cuarto trimestre del año fiscal 2026 el 5 de marzo, y podría subir más con números sólidos y una orientación mejor de lo esperado. Otro punto a destacar es que Marvell cotiza a 10 veces sus ventas, un gran descuento respecto al múltiplo de ventas de Nvidia, que es de 24.

Por lo tanto, el mercado podría recompensar a las acciones de Marvell con una valoración premium debido a su rendimiento más fuerte, y esa es precisamente la razón por la cual este diseñador de chips de IA personalizados podría superar a su más ilustre competidor en 2026.