Los resultados del cuarto trimestre de OTP Bank son mixtos, los ingresos superan las expectativas pero los costos aumentan

Investing.com - OTP Bank Nyrt anunció el jueves que su beneficio antes de impuestos del cuarto trimestre de 2025 fue de 343 mil millones de florines húngaros, según un informe de UBS Research, lo que representa un 5% por debajo de las expectativas del consenso de la compañía.

Los ingresos de este banco húngaro estuvieron un 1% por debajo del consenso, pero los ingresos netos por intereses superaron las expectativas en un 2%. Los ingresos netos por comisiones y honorarios fueron un 2% inferiores a las predicciones, mientras que los ingresos por operaciones y otros resultados decepcionaron, siendo un 18% menores que el consenso.

Los costos operativos superaron las expectativas en un 5%, lo que llevó a que el beneficio antes de provisiones fuera un 7% menor de lo esperado. El coste del riesgo fue un 21% inferior al consenso.

El retorno sobre el capital de este trimestre fue del 21.3%, y el retorno tangible sobre el capital fue del 22.4%.

La situación de capital de OTP Bank se debilitó ligeramente, con un coeficiente de capital de nivel uno básico del 18.1%, una caída de 30 puntos básicos respecto al trimestre anterior y 40 puntos básicos por debajo de las expectativas de los analistas.

En base a ajustes por divisas, el crecimiento de los préstamos se mantuvo fuerte, con un aumento del 5% respecto al trimestre anterior en préstamos normales y un 15% interanual.

Los préstamos al consumo y hipotecarios crecieron un 18% anual, mientras que los préstamos a empresas aumentaron un 12%. Los crecimientos trimestrales en Bulgaria, Hungría y Rusia fueron especialmente fuertes, con un 5%, 8% y 7% respectivamente.

El crecimiento de los depósitos fue moderado, con un aumento del 2% respecto al trimestre anterior tras ajustes por divisas, y un 11% interanual.

Para 2026, la orientación de la dirección de OTP Bank indica que el crecimiento orgánico de los préstamos normales ajustados por divisas podría alcanzar aproximadamente un 15% interanual, manteniéndose en línea con el crecimiento logrado en 2025. Esto supera la previsión del consenso de Visible Alpha del 11.6%.

Se espera que el margen neto de interés consolidado se mantenga similar al 4.34% reportado en 2025, en línea con el consenso del 4.33%.

La dirección indicó que la ratio de costes sobre ingresos podría ser ligeramente superior al 41.7% registrado en 2025, mientras que el consenso prevé un 40.7%. Se espera que la situación del riesgo de la cartera de inversiones se mantenga en torno a 66 puntos básicos, por encima del pronóstico del consenso de 62 puntos básicos.

OTP Bank señaló que se espera que la ratio de apalancamiento disminuya, lo que podría reducir el retorno sobre el capital por debajo del 21.6% logrado en 2025, aunque aún por encima del consenso del 20.4%.

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