Aumento da procura por equipamentos de rede elétrica leva empresas cotadas a intensificar investimentos

Securities Daily Reporter Li Wanchengxi

Dados da Eastmoney mostram que, em 4 de março, as ações de conceito de equipamentos de rede elétrica no mercado A tiveram forte desempenho. Até ao fecho, as ações da Ningbo Canaan Intelligent Electrical Co., Ltd., Jiangsu Tongguang Electronics Cable Co., Ltd., entre outras, atingiram o limite máximo, com várias ações a subir significativamente.

“À medida que a iteração dos grandes modelos de IA acelera, e a implementação em larga escala de clusters de computação se concretiza, a economia digital e a setor de energia estão a aprofundar a sua integração. Com o apoio de políticas intensivas, a energia elétrica, como suporte central do poder de cálculo de IA, está a experimentar um crescimento explosivo. Esta tendência influencia diretamente o setor de equipamentos de rede elétrica, impulsionando a melhoria contínua do clima do setor, ao mesmo tempo que reestrutura o padrão de oferta e procura de energia, abrindo novas oportunidades de crescimento para empresas cotadas na cadeia industrial”, afirmou Cao Zhe, Diretor de Investimentos da Beijing Aiwen Zhili Investment Management Co., Ltd., em entrevista ao Securities Daily.

Demanda em contínuo crescimento

“Anteriormente, a procura global por eletricidade mantinha um crescimento estável a longo prazo, mas o rápido surgimento de centros de dados de IA (AIDC) tornou-se uma variável-chave que não pode ser ignorada na operação da rede elétrica, impulsionando diretamente a procura por equipamentos de rede elétrica relacionados”, afirmou Lin Xianping, Secretário Executivo do Comitê de Especialistas Urbanos da China, em entrevista ao Securities Daily.

Dados da Administração Geral de Alfândegas indicam que, até 2025, o valor total das exportações de transformadores da China atingirá um recorde de 64,6 mil milhões de yuan, um aumento de quase 36% em relação a 2024; o preço médio por transformador exportado subiu para 205 mil yuan, cerca de um terço a mais do que em 2024.

Zheng Lei, Economista Chefe do Grupo Samoy Cloud Technology, afirmou ao Securities Daily que, em comparação com centros de dados tradicionais, a densidade de potência por gabinete em clusters de computação de IA aumentou significativamente, operando 24 horas por dia sob alta carga, o que exige maior fiabilidade e continuidade no fornecimento de energia. Isto não só impulsiona rapidamente a procura por equipamentos essenciais como redes de distribuição inteligente e transformadores de alta fiabilidade, mas também exige melhorias na performance, precisão e compatibilidade dos equipamentos de rede elétrica, em termos de capacidade de carga, redundância e regulação inteligente.

Yuan Shuai, Subsecretário Geral da Aliança de Indústria de Internet das Coisas de Zhongguancun, afirmou ao Securities Daily que, para adaptar-se às características de consumo de energia de alta potência, operação contínua e alta fiabilidade de centros de computação de IA, transformadores, interruptores inteligentes e outros equipamentos essenciais estão a acelerar a sua evolução, rumo à inteligência, flexibilidade e regulabilidade, ajudando a alcançar uma correspondência precisa e eficiente entre recursos energéticos e necessidades de computação.

Enquanto a procura continua a crescer, o investimento em redes elétricas durante o período do 14º Plano Quinquenal oferece forte suporte ao setor de equipamentos de rede elétrica. Em 15 de janeiro, a State Grid anunciou que, durante o 14º Plano Quinquenal, o investimento fixo atingirá cerca de 4 biliões de yuan, um aumento de 40% em relação ao período anterior, com foco na construção de redes mais inteligentes e verdes, impulsionando a procura por equipamentos como ultra alta tensão, redes de distribuição inteligentes e automação de redes.

Além do planeamento de investimentos, o apoio político também se mantém firme. Em 10 de fevereiro, a Comissão Nacional de Energia divulgou a lista de pilotos para a melhoria da capacidade de construção de novos sistemas de energia, incluindo centrais elétricas virtuais e micro-redes inteligentes; em 11 de fevereiro, o Conselho de Estado publicou as “Opiniões sobre a Melhoria do Sistema de Mercado de Energia Nacional”, destacando a promoção de entidades operacionais inovadoras como centrais elétricas virtuais, micro-redes inteligentes e cargas reguláveis, ampliando continuamente os cenários de aplicação e o mercado de equipamentos de redes inteligentes.

A nível local, regiões como Jiangsu, Guangdong, Sichuan e Hubei têm lançado políticas de apoio específicas, centradas na ultra alta tensão, modernização de redes de distribuição e digitalização de redes, promovendo a transformação do setor para uma direção mais avançada, inteligente e ecológica.

Zhan Junhao, sócio da Fuzhou Gongsunce Public Relations Consulting Co., Ltd., afirmou ao Securities Daily que, com o aumento da construção de centros de dados e capacidade de computação global, a lacuna de energia se amplia, acelerando a penetração de produtos como transformadores de alta eficiência e transformadores de estado sólido; ao mesmo tempo, novas formas de negócio, como a integração de energias renováveis, interação veículo-rede e centrais elétricas virtuais, continuam a abrir oportunidades de mercado em distribuição, armazenamento de energia e sistemas de despacho.

Empresas aceleram investigação e desenvolvimento

A explosão de procura e o forte apoio político estão a impulsionar as empresas cotadas a intensificar a investigação tecnológica e a acelerar a inovação de produtos, lançando novas soluções e tecnologias que atendam às necessidades do setor, reforçando a sua competitividade.

Um responsável da Huazi Technology Co., Ltd. afirmou que a empresa desenvolveu autonomamente tecnologias centrais de Internet de múltiplas energias, criando plataformas integradas de geração, rede, carga e armazenamento, controladores de coordenação de múltiplas energias, armários de armazenamento de energia com refrigeração líquida para uso industrial e comercial, e conversores de armazenamento de energia, oferecendo soluções energéticas completas. Já implementou vários projetos integrados de geração, rede, carga e armazenamento.

A Guangdong Mingyang Electric Co., Ltd. indicou, em interação com investidores, que, para o mercado de redes inteligentes, continuará a reforçar a pesquisa e desenvolvimento de produtos de alta tensão e alta capacidade, incluindo novos produtos de GIS, com o objetivo de melhorar a competitividade geral. Atualmente, a empresa já possui produtos de transformadores de 500 kV e GIS de 252 kV.

O responsável da Dalian Porcelain Insulator Group Co., Ltd. afirmou que os isoladores suspensos para linhas de alta tensão de corrente alternada e contínua, de vários modelos, atingiram níveis internacionais avançados, tendo fornecido produtos para projetos nacionais importantes, como a primeira linha de transmissão de alta tensão de 1000 kV e a primeira linha de transmissão de alta tensão de ±800 kV no mundo.

Yu Fenghui, pesquisadora sênior da Pangu Think Tank (Beijing), afirmou ao Securities Daily que as empresas podem focar em três áreas principais: primeiro, desenvolver transformadores especiais e equipamentos de distribuição inteligente de alta barreira para centros de dados; segundo, acelerar a implementação de tecnologias inteligentes como despacho de IA e transmissão flexível; terceiro, aproveitar oportunidades de atualização de redes elétricas no exterior, impulsionando o desempenho através de tecnologia e expansão internacional.