A febre dos centros de dados impulsiona o crescimento das empresas de infraestrutura de comunicação, mas a oferta está a acompanhar

Investing.com - A crescente procura por centros de dados e infraestrutura de internet supera a velocidade de oferta, beneficiando as empresas de infraestrutura de comunicação dos EUA, embora esse desequilíbrio possa ser amenizado nos próximos anos.

Bernstein inicia cobertura de Digital Realty, Equinix, CoreWeave e Crown Castle, em um momento de aumento de gastos relacionados com inteligência artificial e computação em nuvem.

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Os analistas afirmam que, no ciclo atual, mais de 1 trilhão de dólares foram comprometidos em investimentos em infraestrutura física, incluindo a construção de grandes centros de dados para suportar a crescente demanda por capacidade de processamento.

O ritmo de crescimento dessa demanda supera a velocidade de construção de nova capacidade. Bernstein prevê que, até 2028, a demanda global por centros de dados expandirá a uma taxa composta anual de 13%, mantendo preços elevados e baixa taxa de vacância no curto prazo.

A empresa estima que a taxa de vacância do mercado como um todo atingirá cerca de 4,9% em 2026, e, com a entrada de novas instalações, subirá para mais de 10,5% até 2028.

Dentro desse setor, Bernstein prefere empresas focadas em clientes corporativos, em vez de grandes provedores de serviços em nuvem. A empresa colocou a Digital Realty como sua principal escolha, pois, com os concorrentes priorizando clientes de grande escala, o crescimento do negócio corporativo da Digital Realty é mais forte.

A corretora também atribui uma classificação de desempenho superior ao mercado para a Equinix, afirmando que sua velocidade de construção mais lenta deve fortalecer sua posição no setor de centros de dados corporativos quando novos projetos entrarem em operação.

Bernstein é mais cauteloso com a CoreWeave, atribuindo uma classificação de desempenho abaixo do mercado. Os analistas dizem que o modelo de “nova nuvem” enfrenta riscos, pois grandes provedores de serviços em nuvem podem passar de parceiros a concorrentes, o que pode limitar o crescimento a longo prazo.

A empresa espera que o crescimento da CoreWeave desacelere significativamente em 2027 e 2028, o que pode pressionar o fluxo de caixa e as margens de lucro.

Bernstein também iniciou cobertura de Crown Castle, operadora de torres de telecomunicações, atribuindo uma classificação de desempenho superior ao mercado, devido à melhora nas perspectivas de receita e à confiança nos esforços de transformação da empresa.

Este texto foi traduzido com assistência de inteligência artificial. Para mais informações, consulte nossos termos de uso.