Previsão: Esta Magnífica Inteligência Artificial (AI) Ação continuará a superar a Broadcom após 11 de dezembro

Broadcom (AVGO +4,56%) tem vindo a ganhar destaque no mercado de chips de inteligência artificial (IA), graças aos seus circuitos integrados específicos para aplicações (ASICs). Os processadores de IA personalizados desenvolvidos pela empresa ajudaram-na a assegurar contratos multimilionários com hyperscalers e empresas de IA.

Não é surpreendente, pois estes chips podem ajudar a reduzir os custos operacionais dos data centers, ao mesmo tempo que aumentam o desempenho em comparação com unidades de processamento gráfico (GPUs). Assim, é fácil perceber por que a trajetória de crescimento da Broadcom tem vindo a melhorar nos últimos trimestres, e o impressionante backlog de receitas da empresa aponta para tempos melhores à frente.

Importa salientar que o crescimento saudável da Broadcom se traduziu em ganhos sólidos de 66% no mercado este ano. É provável que termine o ano de forma positiva após a divulgação dos resultados do quarto trimestre fiscal de 2025, a 11 de dezembro. No entanto, a Broadcom não é a única empresa a beneficiar do forte investimento em infraestrutura de IA.

A especialista em redes óticas Ciena (CIEN 11,83%) também está a testemunhar uma aceleração no crescimento graças à IA. A ação registou ganhos impressionantes de 137% este ano, mais do que o dobro do aumento do preço das ações da Broadcom. Essa valorização pode receber um novo impulso quando a Ciena divulgar os seus resultados do quarto trimestre fiscal de 2025, no mesmo dia que a Broadcom.

Vamos ver por que isso pode acontecer.

Fonte da imagem: Getty Images.

As ofertas da Ciena desempenham um papel essencial no ecossistema de IA

A Ciena vende componentes de redes óticas, routers, switches, e software e serviços relacionados que possibilitam a transmissão de dados em alta velocidade. Não é surpresa que a proliferação de IA tenha sido um impulso para o seu negócio. Isso porque os data centers de IA requerem redes de alta velocidade para mover grandes quantidades de dados rapidamente, treinando modelos de IA e executando aplicações de inferência.

A empresa fornece soluções de interconexão de data centers (DCI), que permitem uma conectividade rápida entre data centers, juntamente com redes de fibra ótica. A procura por esses componentes é tão forte que a Ciena está a receber mais pedidos do que consegue atender. Como afirmou o CEO Gary Smith na sua chamada de resultados de setembro:

Mais uma prova da forte procura foi o nosso livro de pedidos do terceiro trimestre, que foi, novamente, bastante acima da receita e, na verdade, estabelece um novo recorde trimestral para nós. Este aumento de pedidos que temos visto nos últimos trimestres realmente reforça como a rede se tornou fundamental para o crescimento e monetização do IA.

Isto explica o aumento de 29% na receita da Ciena em relação ao ano anterior, no seu terceiro trimestre fiscal de 2025 (que terminou a 2 de agosto), para 1,22 mil milhões de dólares. Foi uma melhoria sólida face à queda de 12% na receita reportada no mesmo trimestre do ano passado. Como a Ciena está a receber novos pedidos a um ritmo mais rápido do que o aumento da sua receita, é provável que mantenha níveis saudáveis de crescimento de receita no futuro.

A empresa já orientou um crescimento de 17% na receita para o próximo ano fiscal, juntamente com uma continuação do crescimento da margem bruta. No entanto, não se surpreenda se fizer ainda melhor, já que prevê que o mercado endereçável se expanda para 26 mil milhões de dólares até 2028, impulsionado pela crescente necessidade de conectividade rápida de data centers de IA. De facto, a Ciena estima que a largura de banda dos data centers possa crescer a uma taxa anual de 35% até 2028, o dobro do que previa anteriormente.

A gestão da Ciena estima que mais de 1.500 novos data centers deverão ser construídos até 2032. Isso deve continuar a expandir o seu mercado endereçável. Não é surpresa que a empresa esteja a procurar reforçar as suas ofertas de data centers de IA.

Expandir

NYSE: CIEN

Ciena

Variação de hoje

(-11,83%) $-40,63

Preço atual

$302,92

Dados principais

Capitalização de mercado

$49B

Variação do dia

$292,20 - $315,24

Variação em 52 semanas

$49,21 - $365,90

Volume

67K

Volume médio

3,3M

Margem bruta

39,31%

Anunciou a aquisição da Nubis Communications por 270 milhões de dólares em setembro. A Nubis atua em “interconexões óticas e elétricas de alto desempenho, ultra compactas e de baixo consumo, adaptadas para suportar cargas de trabalho de IA.” A Ciena acredita que esta aquisição abrirá mais oportunidades para a empresa nos data centers, potencialmente ajudando o seu perfil de crescimento.

Por que a ação ainda pode subir mais

Os analistas esperam que a Ciena tenha registado um crescimento de 17% na receita no seu recentemente concluído ano fiscal de 2025, para 4,71 mil milhões de dólares. A empresa já orientou um crescimento idêntico para o ano fiscal atual, embora a sua carteira de pedidos em rápido crescimento possa ajudar a superar essa previsão.

Vimos que a receita da Ciena aumentou quase 30% no último trimestre. Assumindo que a empresa consiga manter um crescimento de 25% na receita em 2026, ela poderá atingir 5,89 mil milhões de dólares. A Ciena negocia a um preço atrativo de 6,5 vezes as vendas. Isso é inferior à média do setor de tecnologia dos EUA, que é de 8,4.

Assumindo que a ação siga a tendência do setor tecnológico após um ano, graças ao seu crescimento melhor do que o esperado, o seu valor de mercado poderia subir para quase 50 mil milhões de dólares. A Ciena tem atualmente uma capitalização de mercado de 28,4 mil milhões de dólares, o que significa que esta ação de IA tem potencial para subir significativamente no próximo ano. É por isso que os investidores podem querer comprar as suas ações enquanto ainda estão baratas.