Estación Estrella recibe una multa de 8.47 millones de yuanes, la empresa matriz New Land enfrenta una prueba en cumplimiento financiero con licencia completa

El sector de pagos de terceros continúa enfrentando una regulación cada vez más estricta, y una vez más, la empresa principal de pagos de la compañía que cotiza en A-share, Xin大陆（000997.SZ）, recibe una multa.

Recientemente, la sucursal de Fujian del Banco Popular de China publicó una decisión administrativa, en la que Fujian Xingyi Payment Technology Co., Ltd. (en adelante, “Xingyi Payment”) fue sancionada por violar las regulaciones de gestión de negocios de adquisición y por realizar transacciones con clientes de identidad desconocida, recibiendo una advertencia, la confiscación de 3.4219 millones de yuanes de ganancias ilícitas, y una multa de 5.05 millones de yuanes, sumando un total de 8.4719 millones de yuanes en sanciones y confiscaciones. Los responsables también fueron multados con 190,000 yuanes, y la publicación de la sanción tendrá una vigencia de cinco años.

Nueva multa de millones en doble sanción

El documento de decisión administrativa (Fujian Yinfa [2026] No. 6) indica que Fujian Xingyi Payment Technology Co., Ltd. cometió dos infracciones: una, violar las regulaciones de gestión de negocios de adquisición; y dos, realizar transacciones con clientes de identidad desconocida. La sucursal del Banco Popular de China en Fujian emitió una advertencia, confiscó 3,421,878.39 yuanes de ganancias ilícitas y multó con 5.05 millones de yuanes.

Asimismo, en el documento de decisión administrativa (Fujian Yinfa [2026] No. 8), se señala que Lin, un responsable, fue responsable de las infracciones mencionadas, recibiendo una advertencia y una multa de 190,000 yuanes.

Se sabe que Xingyi Payment fue anteriormente conocida como Fujian Guotong Xingyi Network Technology Co., Ltd., fundada en junio de 2010, y en 2012 obtuvo la Licencia de Servicios de Pago emitida por el Banco Central, poseyendo la certificación de adquisición de tarjetas en todo el país, siendo una de las primeras instituciones de pago con licencia en China.

Información pública indica que en 2016, Xin大陆 adquirió el 100% de las acciones de Guotong Xingyi por 686 millones de yuanes. En diciembre de 2025, Guotong Xingyi cambió oficialmente su nombre a Fujian Xingyi Payment Technology Co., Ltd. Según Qichacha, Xin大陆 actualmente posee directamente el 60% de Xingyi Payment y posee indirectamente otro 20%, sumando un control total del 80% de la empresa.

En cuanto a licencias de pago, Xingyi Payment renovó su licencia el 27 de febrero de 2026, con vigencia hasta el 26 de junio de 2027, y su tipo de negocio es procesamiento de transacciones de pago de categoría I.

No obstante, los registros regulatorios muestran que Xingyi Payment ha tenido problemas de cumplimiento anteriormente. En junio de 2025, su sucursal en Liaoning fue sancionada con una multa de 103,100 yuanes por violar regulaciones relacionadas con servicios de pago no financieros. En marzo de 2024, fue multada con 1.8 millones de yuanes por violaciones en la gestión de información de transacciones. En junio de 2023, por ofrecer servicios T+0 a comerciantes que no cumplían con los requisitos, confiscó 401.99 yuanes y multó con 500,000 yuanes.

La multa más grande que ha recibido Xingyi Payment en los últimos años fue en 2021, cuando la compañía fue sancionada con casi 70 millones de yuanes por 12 infracciones relacionadas con identificación de clientes, informes de transacciones sospechosas y otras vulnerabilidades graves en la lucha contra el lavado de dinero.

Matriz de licencias y desafíos regulatorios

Como una de las principales licencias financieras de Xin大陆, Xingyi Payment ha experimentado un rápido crecimiento en los últimos años.

Según el informe trimestral de Xin大陆 de 2025, en los primeros tres trimestres de 2025, el volumen total de transacciones de servicios de pago alcanzó 1.62 billones de yuanes, con casi 570 mil millones de yuanes solo entre julio y septiembre, lo que representa un crecimiento interanual de más del 18%. Desde el tercer trimestre de 2024, ha mantenido un crecimiento trimestre a trimestre.

El informe semestral de Xin大陆 de 2025 indica que en la primera mitad del año, Guotong Xingyi (es decir, Xingyi Payment) tuvo ingresos operativos de aproximadamente 1.412 mil millones de yuanes y un beneficio neto de aproximadamente 318 millones de yuanes, ambos con crecimiento interanual.

Además de la licencia principal de Xingyi Payment, Xin大陆 también posee licencias para Guangzhou Wangshang Financing Guarantee Co., Ltd., Guangzhou Wangshang Commercial Factoring Co., Ltd., y Guangzhou Wangshang Microloan Co., Ltd.

Según su sitio web, Guangzhou Wangshang Financing Guarantee Co., Ltd. es una filial de Xin大陆, con un capital social de 180 millones de yuanes, y posee la licencia para servicios de garantía de financiamiento, principalmente para ofrecer servicios de financiamiento y crédito a pequeñas y microempresas y socios.

Guangzhou Wangshang Commercial Factoring Co., Ltd. también es completamente propiedad de Xin大陆, con un capital social de 50 millones de yuanes, y posee la licencia para factoring comercial, centrada en financiamiento de cuentas por cobrar, gestión de cuentas y control de riesgos crediticios.

Guangzhou Wangshang Microloan Co., Ltd. es una filial controlada por Xin大陆, con una participación del 97.61%, capital social de 500 millones de yuanes, y posee la licencia para microcréditos en línea, dirigido a pequeñas y microempresas, comerciantes individuales y empresarios en todo el país.

Según anuncios de la compañía, Xin大陆 ha brindado garantías para negocios de financiamiento entre su filial Wangshang Rongdan y bancos como Bank of Suzhou y Meizhou Ke Shang Bank, así como para operaciones entre Wangshang Factoring y Xin网 Bank.

Además, Guangzhou Wangshang Microloan aparece en la “lista blanca” de préstamos asistidos del Bank of Ningxia.

Expertos del sector señalan que estas tres instituciones comparten recursos de comerciantes, modelos de gestión de riesgos y sistemas tecnológicos con Xingyi Payment, formando un esquema de colaboración que incluye “captación de pagos, garantías y crédito, factoring, y préstamos pequeños”. Para Xin大陆, esta estrategia amplía su alcance en servicios a comerciantes y también impulsa la transformación de ingresos desde ventas de hardware y tarifas de pago hacia servicios financieros de valor agregado.

Sin embargo, en un entorno de regulación financiera cada vez más estricta, el aumento en el número de filiales y la extensión de la cadena de negocios exigen una gestión consolidada, cumplimiento transparente y aislamiento de riesgos más rigurosos.

Las multas frecuentes a las instituciones de pago reflejan una transición inevitable del crecimiento en volumen a un desarrollo de alta calidad. Para Xin大陆, las multas a Xingyi Payment no solo afectan sus finanzas a corto plazo, sino que también ponen a prueba su capacidad de gobernanza en el sector financiero. Cómo logre mantener el crecimiento, corregir deficiencias regulatorias, restaurar la reputación de sus licencias y coordinar la gestión de riesgos en toda su cartera determinará la continuidad de la renovación de su licencia de pago en 2027 y el valor a largo plazo de su división de tecnología financiera. Con la intensificación de la regulación que refuerza la “penalización por incumplimiento y repetidas infracciones”, la reestructuración en el sector de pagos y tecnología financiera continuará.

Redacción: Nandu·Wan Caishi, reportero Ma Qing