3.5 Emoção de observação forte!

$洲际油气(sh600759)$ Pequena nota: No final de fevereiro, mencionei que o capital aumentaria em março. Desde a primeira semana de março até esta segunda e terça-feira, o capital continuou a fluir para dentro, mas na quarta-feira o mercado mudou. Houve uma saída diária de mais de 760 bilhões, indicando que uma grande parte do capital optou por reduzir posições e esperar. Afinal, o evento EUA-Israel-Iran pode se transformar numa guerra prolongada, e muitos fundos preferem observar a evolução da situação, o que é compreensível. Quanto ao mercado, a temática de petróleo e gás, dominada por estratégias quantitativas, apresentou divergências na quarta-feira. Na tarde de quarta, quando o fluxo voltou, devido à diminuição do capital de apoio, a força de retorno foi moderada. O melhor cenário seria uma redução gradual do volume de negociações e uma diminuição do hype, enquanto o pior seria uma retração, mas independentemente do movimento, a participação não é muito relevante.

Quanto às temáticas das duas sessões, além do código ecológico e da proposta de economia inteligente, o mercado, devido à redução de volume e à queda do índice, apenas fez uma tentativa de recuperação, que deve ser acompanhada para verificar se há continuidade. No geral, quando o índice cai fortemente e o volume de negociações diminui drasticamente, recomenda-se cautela. A seguir, analisaremos os níveis do índice e o ciclo de sentimento:

1. Pensamento sobre o ciclo do índice:
   O índice segue a relação quantitativa: aumento de volume, o índice atinge uma alta na terça-feira; redução significativa de volume, o índice atinge uma mínima recente na quarta-feira, o que é extremo, mas esperado. Com a instabilidade do cenário externo, se o volume continuar a diminuir, há a possibilidade de o índice continuar a oscilar e atingir novas mínimas. Nesse momento, fica a dúvida se o capital misterioso GJD entrará para estabilizar o mercado. Essa é a análise do ciclo do índice.

2. Projeção do ciclo de sentimento:
   Primeiro, análise do Dragão Verdadeiro: a liderança de março está temporariamente focada na洲际油气, representando petróleo e gás natural. Os líderes anteriores, Hangzhou Electric e Henan Energy, ainda não encerraram o ciclo. Observando os movimentos de Hangzhou Electric, Henan Energy e Tongding, há uma tendência de rebaixamento em ambientes extremos, com tentativas de reforçar posições. Deve-se acompanhar se outros setores também mostram sinais de ruptura, o que ajudaria a evitar regulações e manter a tendência de alta. Setores possíveis incluem petróleo e gás natural, redes elétricas, armazenamento de energia e novas tecnologias de armazenamento.

Segundo, análise de oportunidades: do ponto de vista do ciclo de sentimento, o petróleo começou a enfraquecer desde quarta-feira. Algumas boas notícias também surgiram, como a permissão para nossos navios passarem pelo estreito, o que valida a ideia de conflito na cadeia de transporte marítimo. Se houver negociações ou sinais de desacordo, petróleo e gás natural podem ser impactados. É importante acompanhar o cenário externo, pois há uma alta probabilidade de esses setores se tornarem tendências de mercado. Além disso, uma grande notícia sobre redes elétricas na América do Norte colocou a escassez de energia no centro das atenções, reforçada pela demanda de computação de alta performance. A visita da Tesla a empresas de energia solar na China indica uma expectativa contínua para os setores de energia, fotovoltaico, redes e armazenamento. Quanto às temáticas das duas sessões, há o código ecológico e a economia inteligente, que devem ser observados por alguns dias.

No geral, o mercado de 2026 passou por ciclos de ouro e prata, metais pequenos e, em março, petróleo e gás natural. Apesar de setores como energia, tecnologia e computação apresentarem rotações, a tendência principal está nos produtos cíclicos. O risco futuro reside na possível valorização contínua do dólar, que pode pressionar esses setores. Se o dólar estabilizar, ainda há oportunidades de explorar metais estratégicos e outros ativos cíclicos.

Aviso especial: As informações acima são apenas para referência, não constituem aconselhamento de investimento, nem recomendação de ações! Investir envolve riscos, entre no mercado com cautela!