A equipa de otimismo de Wall Street ganha mais um membro! A BTIG está convencida de que o fundo do mercado já foi confirmado. É hora de passar de defesa para ataque.

A aplicação de notícias financeiras Zhitong informou que, após o Goldman Sachs Group e a Citadel Securities, a BTIG tornou-se a mais recente instituição a emitir sinais otimistas aos investidores do mercado de ações dos EUA, juntando-se ao grupo de perspectivas de alta.

O principal estrategista de mercado da BTIG, Jonathan Krinsky, afirmou: “O fundo do mercado já foi confirmado, agora é hora de passar de defesa para ataque.” Essas declarações foram feitas no momento em que o índice S&P 500 se recuperava da baixa do dia anterior.

Na quarta-feira, esse índice de referência do mercado de ações dos EUA fechou com alta de 0,8%, ultrapassando a marca de 6800 pontos. Krinsky destacou em um relatório para clientes que o índice quebrou níveis técnicos importantes, o que indica que, mesmo que ocorram correções posteriores, é provável que haja uma rápida recuperação, criando uma “armadilha de venda” para os vendedores a descoberto.

Dados de emprego melhores que o esperado e a expansão da atividade no setor de serviços impulsionaram a recuperação do S&P 500 após a queda de terça-feira. Esses dados positivos também ajudaram a mitigar parcialmente as preocupações do mercado com o conflito contínuo entre Irã e EUA no Oriente Médio.

Na manhã de quarta-feira, uma notícia adicional elevou o sentimento do mercado: foi reportado que os serviços de inteligência do Irã teriam entrado em contato com os EUA, encerrando as ações hostis. No entanto, o Irã posteriormente negou essa informação. Ao mesmo tempo, o conflito no Oriente Médio entrou no seu quinto dia, e embora o cronograma das ações ainda não esteja claro, o presidente dos EUA, Donald Trump, expressou confiança na ação militar contra o Irã.

Após a recente turbulência do mercado, a visão otimista de Krinsky está alinhada com várias outras instituições. Anteriormente, a equipe de estratégia do Goldman Sachs, liderada por Peter Oppenheimer, recomendou que os investidores considerem qualquer recuo do mercado como uma oportunidade de compra, e não como o início de um mercado em baixa. Além disso, Scott Rubner, da Citadel Securities, afirmou que sua análise dos fundamentos do mercado indica que este é o momento de mudar para uma postura de alta nas ações americanas.

Krinsky acredita que, à medida que o índice S&P 500 recupera níveis de suporte críticos, vários setores já encontraram seus fundos.

“Achamos que os setores de aviação, consumo, bancos, criptomoedas, software e ações de empresas chinesas listadas no exterior já tocaram o fundo, enquanto os setores de energia e bens de consumo essenciais mostram sinais de topo de fase”, escreveu Krinsky.

Devido às preocupações com o conflito, as ações do setor de energia se beneficiaram do aumento dos preços do petróleo, cujo ganho acumulado até 2026 já atingiu 25%. Ao mesmo tempo, o setor industrial, que inclui ações de aviação, sofreu uma queda de até 2,5% em três dias de negociação, devido ao aumento dos preços do petróleo que pesaram sobre o setor.

De modo geral, o índice S&P 500 tem apresentado desempenho fraco desde outubro do ano passado. Os operadores continuam atentos à possibilidade de o índice se firmar na marca de 7000 pontos — embora, no final de janeiro, tenha ultrapassado esse nível pela primeira vez, o fechamento do dia mostrou uma redução no ganho.

A equipe de estratégia do Citigroup, liderada por Scott Chronert, reconhece que o mercado ainda enfrenta riscos no curto prazo, mas também aponta que, apesar de preocupações com o impacto da IA, vendas maciças de ações de software e outros problemas enfrentados desde o início do ano, o índice S&P 500 permaneceu praticamente estável até agora.

“A rotação interna do mercado é a chave para uma mudança de tendência, mas se os preços do petróleo continuarem a subir, impactando a inflação, as políticas do Federal Reserve e o cenário econômico de ‘Goldilocks’ (economia equilibrada), essa rotação enfrentará desafios”, afirmou Chronert em um relatório para clientes. “Portanto, é necessário monitorar o desenvolvimento da situação para avaliar com mais precisão seu impacto final.”