Las acciones de C3.ai caen en picado. ¿Deberían los inversores comprar las acciones en la caída?

El precio de las acciones de C3.ai (AI +5.20%) cayó la semana pasada después de que la compañía reportara sus resultados del tercer trimestre fiscal, continuando las recientes dificultades de la acción. La empresa de software de inteligencia artificial (IA) empresarial falló estrepitosamente en sus estimaciones, emitió una guía débil y anunció despidos masivos. La acción ha perdido más de dos tercios de su valor en el último año, hasta ahora.

Echemos un vistazo más de cerca para ver si la acción podría ser un candidato para una recuperación.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Los problemas persisten para C3.ai

En su tercer trimestre fiscal de 2026, que finalizó el 31 de enero, los ingresos de C3.ai cayeron un 46% hasta los 53.3 millones de dólares. Esto estuvo muy por debajo de su rango de guía de ingresos de entre 72 millones y 80 millones de dólares y continuó una tendencia de resultados recientes pobres.

Los ingresos por suscripción se desplomaron un 44% hasta los 48.2 millones de dólares, mientras que los ingresos por servicios profesionales se desplomaron un 64% hasta los 5.1 millones de dólares.

La compañía culpó sus resultados a una mala ejecución de ventas, especialmente en Norteamérica y Europa. Por ello, ajustará su organización de ventas, con los líderes de ventas reportando directamente a su CEO, quien, por su parte, ha estado lidiando con problemas de salud. La compañía también planea reducir un 26% de su fuerza laboral global, lo que le ayudará a ahorrar 60 millones de dólares, como parte de un plan de reestructuración general para reducir costos en 135 millones de dólares. Tiene la intención de apostar por agentes de IA para mejorar la productividad y eficiencia.

Como parte de su estrategia, C3.ai también centrará su atención en transformaciones empresariales a mayor escala, dirigidas a los sectores de energía, manufactura y salud en el sector comercial, así como a defensa y servicios gubernamentales en el sector público.

Aunque C3.ai se posiciona como una empresa de software como servicio (SaaS), su margen bruto no refleja eso. Su margen bruto ajustado (que excluye gastos de compensación basados en acciones) cayó a solo el 37%. C3.ai siguió siendo no rentable, registrando una pérdida ajustada de 0.40 dólares por acción frente a una pérdida de 0.12 dólares por acción hace un año.

Generó un flujo de caja libre negativo de 56.2 millones de dólares en el trimestre y un flujo de caja libre negativo de 137.4 millones de dólares en los primeros nueve meses de su año fiscal. Cerró el trimestre con 622 millones de dólares en efectivo y valores negociables en su balance y sin deuda.

La dirección pronosticó que los ingresos del cuarto trimestre fiscal estarán entre 48 y 52 millones de dólares, en comparación con 108.7 millones de dólares del año pasado. Redujo su rango de guía de ingresos para el año fiscal 2026 a entre 246.7 y 250.7 millones de dólares.

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NYSE: AI

C3.ai

Cambio de hoy

(5.20%) $0.45

Precio actual

$9.10

Datos clave

Capitalización de mercado

$1.2B

Rango del día

$8.30 - $9.28

Rango de 52 semanas

$7.72 - $30.24

Volumen

9.7M

Promedio de volumen

7.1M

Margen bruto

46.77%

¿Podría recuperarse la acción de C3.ai?

C3.ai está en un mal momento, con ventas en caída y márgenes en contracción. Si nada más, su reestructuración será una buena prueba para ver si la IA agentica puede ayudar a una empresa a reducir significativamente su fuerza laboral y mejorar la productividad. Sin embargo, la compañía también necesita ver crecimiento en los ingresos, y es difícil prever de dónde vendrá ese crecimiento.

Por ello, preferiría mantenerme al margen. Hay empresas SaaS baratas con un crecimiento sólido que los inversores pueden comprar ahora mismo, por lo que no hay necesidad de poseer C3.ai.