¿Deberías olvidar a Eli Lilly y comprar estas acciones imparable en su lugar?

Eli Lilly (LLY 1.05%) tiene un gran problema: su éxito en el espacio de medicamentos GLP-1. Sus fármacos Mounjaro (para diabetes) y Zepbound (para pérdida de peso) aumentaron sus ventas en un 99% y un 175%, respectivamente, en 2025.

Es impresionante, pero Wall Street quizás esté demasiado entusiasmado con la acción. Aquí te explico por qué quizás deberías olvidarte de Eli Lilly y comprar en su lugar a los rezagados en GLP-1 Novo Nordisk (NVO 2.90%) y Pfizer (PFE 2.48%).

Eli Lilly es víctima de su propio éxito

Es difícil quejarse de una compañía farmacéutica que tiene en su portafolio medicamentos que crecen tan rápidamente como los de Eli Lilly. Sin embargo, hay algunos aspectos a considerar. Para empezar, esos niveles de crecimiento en ventas probablemente no sean sostenibles a largo plazo. Además, Mounjaro y Zepbound básicamente representaron casi toda la expansión de ventas del 45% de Lilly en 2025.

Fuente de la imagen: Getty Images.

El problema más preocupante, sin embargo, es que estos dos medicamentos GLP-1 para pérdida de peso ya representan el 56% de los ingresos principales de la compañía. Cuando las patentes de estos medicamentos finalmente expiren, habrá un gran vacío que llenar. Mientras tanto, Wall Street está extremadamente entusiasmado con la acción, llevando las acciones a un punto en que el rendimiento por dividendo es de apenas 0.6% y la relación precio-beneficio (P/E) es de un elevado 44.

Otras opciones de GLP-1 a considerar

Si tienes una preferencia por valores o buscas acciones con mayores rendimientos, probablemente quieras mirar a los competidores en GLP-1, Novo Nordisk y Pfizer. Novo Nordisk fue el primero en lanzar un medicamento GLP-1, pero perdió la ventaja frente a Eli Lilly porque los medicamentos de Lilly parecen ser más efectivos en este momento. Dicho esto, Novo Nordisk fue recientemente el primero en lanzar un medicamento oral de GLP-1, y continúa invirtiendo en sus ofertas relacionadas.

Expandir

NYSE: NVO

Novo Nordisk

Cambio de hoy

(-2.90%) $-1.09

Precio actual

$36.66

Datos clave

Capitalización de mercado

$127B

Rango del día

$35.85 - $36.95

Rango de 52 semanas

$35.85 - $91.90

Volumen

1.5M

Volumen promedio

23M

Margen bruto

80.90%

Rendimiento por dividendo

4.57%

Novo Nordisk anunció recientemente los resultados de un ensayo clínico de un medicamento GLP-1 que no cumplió con las expectativas de Wall Street. Sin embargo, la investigación y desarrollo no es un proceso lineal, y la compañía continúa avanzando. Lo notable es que tiene un negocio muy grande en diabetes que respalda sus esfuerzos continuos. Esa también es una base importante para sostener el rendimiento actual de la acción, que es de 4.9%. La relación P/E es muy modesta, de 10.

Expandir

NYSE: PFE

Pfizer

Cambio de hoy

(-2.48%) $-0.68

Precio actual

$26.59

Datos clave

Capitalización de mercado

$155B

Rango del día

$26.36 - $26.94

Rango de 52 semanas

$20.91 - $27.94

Volumen

920K

Volumen promedio

48M

Margen bruto

66.23%

Rendimiento por dividendo

6.31%

Pfizer implica un poco más de riesgo. Tuvo que abandonar su propio medicamento GLP-1. Sin embargo, la compañía tiene una larga y comprobada trayectoria en la industria farmacéutica. Rápidamente cambió de estrategia, comprando una biotecnológica con un candidato atractivo en GLP-1. También está explorando oportunidades en los espacios de migraña y oncología.

El rendimiento actual es alto, de 6.3%, porque Pfizer tiene próximas expiraciones de patentes, y los inversores ya lo están considerando en el precio. Su ratio de pago es superior al 100%. Sin embargo, la compañía declaró recientemente que planea mantener el dividendo en su nivel actual. La relación P/E es aproximadamente 20.

Eli Lilly está valorada para la perfección

Al mirar en conjunto, parece que Eli Lilly está valorada para la perfección, mientras que los inversores en gran medida ignoran a rivales como Novo Nordisk y Pfizer. Eso podría ser una oportunidad, porque el sector farmacéutico es altamente competitivo y está impulsado por la innovación. Tanto Novo Nordisk como Pfizer tienen historias sólidas como competidores altamente competentes, por lo que es probable que vuelvan a prosperar en un futuro cercano.