Indústria de defesa em alta total! Três fatores positivos impulsionam espaço de pelo menos 3 vezes(ação relacionada)

Quarta-feira (4 de março), o setor de defesa explodiu completamente, com vários segmentos, como equipamentos espaciais, marítimos, terrestres e de aviação, liderando o mercado. Quanto às ações, drones civis subiram mais de 16%, a Rainbow Aerospace atingiu o limite máximo, e Jianglong Boats subiu quase 10%.

Tripla motivação de boas notícias

A reestruturação do cenário de segurança global impulsiona os investimentos em defesa. Segundo análises de instituições, os países do Oriente Médio estão entre os principais importadores mundiais de armas há anos, e a intensificação das tensões deve acelerar o aumento dos gastos militares e a diversificação das importações na região.

Relatório da Founder Securities prevê que, de 2025 a 2030, as exportações militares da China para o Oriente Médio devem crescer anualmente, atingindo 7,1 bilhões de dólares em 2025, 8,1 bilhões em 2026, 9,1 bilhões em 2027, 10,2 bilhões em 2028, 11,3 bilhões em 2029 e 12,4 bilhões em 2030.

O relatório também indica que a penetração da China no mercado de armas no Oriente Médio deve aumentar ano a ano, com participações de mercado de 22,50% em 2025, 25,00% em 2026, 27,50% em 2027, 30,00% em 2028, 32,50% em 2029 e 35,00% em 2030.

CITIC Construction Investment aponta que a indústria de defesa chinesa já formou um novo padrão de “demanda interna, expansão no comércio exterior e retroalimentação civil”, com o sistema de equipamentos passando de um “crescimento cíclico” para um “crescimento abrangente”. Em 2025, o orçamento de defesa do país deve atingir 1,7846 trilhão de yuans, com um crescimento de 7,2%, mantendo esse ritmo por três anos consecutivos. Durante o período do 14º Plano Quinquenal, a entrega em massa e a atualização de equipamentos continuarão aceleradas, com uma possível aprofundamento na atualização sistemática de equipamentos de alta tecnologia e substituição por produtos nacionais.

Relatório da CITIC Securities afirma que as exportações militares da China estão migrando de vendas de baixo custo para armas de alta tecnologia, especialmente com a renovação em massa de equipamentos nacionais nos últimos anos, tornando algumas tecnologias militares altamente competitivas internacionalmente. Com a crescente elevação do status político internacional da China, espera-se que os produtos militares nacionais aumentem sua participação de mercado global.

Fundos alavancados: aproveitando essas ações

Dados do Choice da Eastmoney mostram que, desde fevereiro deste ano, fundos alavancados têm comprado várias ações do setor de defesa. Entre elas, a Eletrônica Blue Sky lidera, com uma compra líquida de 700 milhões de yuans; a Filihua vem em segundo, com mais de 600 milhões de yuans em compras líquidas.

A Controladora de Propulsão Aeroespacial, Defense Triangle, Defense Tianhai, Tech Fuhong, Zhongjian Technology, Huaru Technology, China Satellite, Leike Defense, AVIC West e outras ações tiveram compras líquidas entre 270 milhões e 100 milhões de yuans.

Instituições: potencial de crescimento de 3-4 vezes no mercado de defesa de fabricantes principais

A tensão internacional e os conflitos geopolíticos continuam a se intensificar, e análises de instituições indicam que ações militares podem levar a um aumento adicional nos gastos militares e na reposição de estoques de armas.

A Orient Securities acredita que a segurança regional impulsiona a demanda por defesa, com a intensificação das tensões no Oriente Médio acelerando o aumento dos gastos militares e das importações. Além disso, a mudança de dependência de uma única fonte para uma diversificação de fornecedores tornou-se uma prioridade para os países da região, fortalecendo a participação da China no mercado de defesa, com maior demanda por equipamentos de alta tecnologia, equipamentos defensivos e armas convencionais de alta eficiência.

A Galaxy Securities prevê que as aquisições de equipamentos continuarão a se concentrar em equipamentos de combate principais, novas áreas de combate e novas capacidades, com sistemas de defesa anti-aérea, defesa antimísseis, sistemas de guerra eletrônica, armas de precisão, sistemas de equipamentos não tripulados e informatização militar como foco. Além disso, o mercado de exportação militar da China pode experimentar uma expansão estrutural, com a participação dos principais fabricantes domésticos aumentando para cerca de 10-15%, em comparação com a média atual de 3,82%, representando um potencial de crescimento de 3 a 4 vezes.

A Shenwan Securities afirma que, durante o período do 14º Plano Quinquenal, espera-se que o setor de defesa melhore continuamente suas condições básicas até o primeiro semestre de 2026, com recuperação gradual de pedidos e desempenho. A entrega e o recebimento de pagamentos devem retornar ao normal, e a implementação do plano de produção e pedidos deve fortalecer a previsibilidade do setor. Com a implementação do plano, a produção de novos equipamentos continuará a aumentar, mantendo a tendência de melhoria de qualidade e quantidade do período anterior, impulsionada pelas tensões geopolíticas e pelo comércio exterior. A médio e longo prazo, recomenda-se manter alta atenção ao setor de defesa.

(Origem: Centro de Pesquisa da Eastmoney)