Comparação de arbitragem entre 华宝油气LOF e 全球油气能源LOF

De ontem até hoje, tenho vindo a falar sobre arbitragem com o Hua Bao Oil & Gas.

Muitos amigos perguntam: é possível fazer arbitragem com o LOF de energia de petróleo e gás global?

Vou direto à conclusão: eu próprio não participo e não recomendo que façam arbitragem com o LOF de energia de petróleo e gás global.

A seguir, explico as razões.

Ao fazer arbitragem, não devemos focar apenas na taxa de prémio.

Atualmente, o prémio do Hua Bao Oil & Gas é 2 a 3 pontos superior ao do LOF de energia de petróleo e gás global; só pelo prémio, o global já não tem vantagem.

Mas isso não é o mais importante; o ponto-chave é o tamanho e a liquidez.

O LOF de energia de petróleo e gás global tem atualmente uma quota de apenas 230 milhões de yuan,

enquanto o Hua Bao Oil & Gas tem mais de 20 mil milhões de yuan, o que significa que o volume de negociação é de um nível completamente diferente, sendo muito mais estável.

Olhemos também ao volume de negócios:

O volume de negociação atual do global é pouco mais de 900 milhões de yuan,

enquanto o Hua Bao Oil & Gas aproxima-se dos 2,7 mil milhões de yuan, mostrando uma grande diferença na liquidez.

Outro aspeto importante é o limite de subscrição, que é crucial para a segurança da arbitragem:

O limite por conta do Hua Bao Oil & Gas é de 500 yuan,

mesmo que haja muitas pessoas a fazer arbitragem, a pressão de venda global será limitada,

e, face a um volume de negociação de 27 mil milhões, é fácil de absorver, sem grandes oscilações.

Por outro lado, o global é diferente: o limite por conta é de 10 mil yuan,

se uma grande quantidade de fundos de arbitragem entrar, a pressão de venda será assustadora.

O volume de negociação próprio é apenas 900 milhões de yuan, com um mercado pequeno e fraco na absorção,

e, se ocorrerem notícias negativas, como uma rápida melhoria da situação ou uma diminuição na procura por proteção,

os fundos de arbitragem podem concentrar-se a vender rapidamente, podendo até atingir o limite de queda,

e, nesse momento, será difícil vender, com risco elevado.

Ao fazer arbitragem, o objetivo principal é estabilidade e ganhos seguros,

aproveitar boas oportunidades para lucrar, e, em momentos ruins, evitar perdas grandes.

Este tipo de ativo de pequena capitalização, como o global de energia de petróleo e gás, é mais adequado para apostas puras e especulação de volatilidade,

no fundo, é mais próximo de uma jogada de especulação ou de “guerra financeira”, e totalmente oposto à lógica de segurança na arbitragem.

Resumindo:

Se quer fazer uma arbitragem de energia de petróleo e gás de forma segura, prefira o Hua Bao Oil & Gas.

Fazer com o global é essencialmente apostar na escalada da situação ou na volatilidade,

não é mais arbitragem, mas uma aposta de alto risco, e pessoalmente não arriscaria.

Estas são as principais diferenças entre o Hua Bao Oil & Gas e o LOF de energia de petróleo e gás global, a explicação deve estar clara.