Investir $20.700 nesta ação de dividendos sólida como uma rocha pode gerar $1.000 de rendimento passivo

Existem muitas ações com altos dividendos no mercado, mas o número de empresas que podem pagar e aumentar seus dividendos por décadas é pequeno e raro.

Portanto, se encontrar uma, é melhor manter-se próximo dela. A chave para encontrar boas ações de dividendos é procurar empresas com modelos de negócio sólidos, que apresentem crescimento forte de lucros e fluxo de caixa livre para pagar e aumentar seus dividendos a cada ano.

Se procura obter $1.000 de rendimento passivo anual, os investidores devem considerar investir $20.700 nesta ação de dividendos sólida.

Um modelo sólido de arrendamento triplo

Realty Income (O +0,88%) é uma sociedade de investimento imobiliário (REIT), o que significa que não precisa pagar impostos corporativos se cumprir certas condições, como distribuir 90% do rendimento tributável aos acionistas através de dividendos, obter uma certa quantidade de rendimento de atividades imobiliárias e possuir uma quantidade significativa de ativos em imóveis, dinheiro ou títulos.

Imagem fonte: Getty Images.

A Realty Income também opera com um modelo de arrendamento triplo, o que significa que arrenda propriedades a empresas que são responsáveis pelo pagamento do aluguel, impostos sobre a propriedade e outras despesas, como seguros e manutenção. Em troca, as empresas podem negociar contratos de arrendamento mais longos e reduzir os alugueres, tendo maior flexibilidade na utilização do espaço.

A Realty Income concentra-se em clientes que oferecem serviços essenciais a preços baixos. Os seus maiores inquilinos por setor são lojas de conveniência, supermercados e lojas de um dólar, enquanto os seus maiores clientes incluem 7-Eleven, Dollar General e Walgreens.

A empresa também está constantemente a procurar expandir-se para novos setores e regiões geográficas. Por exemplo, no início deste ano, a Realty Income e a firma de investimento de Singapura GIC anunciaram uma joint venture de $1,5 mil milhões para investir e estabelecer arrendamentos de longo prazo para propriedades logísticas nos EUA construídas sob medida para o inquilino. Build-to-suit é quando um desenvolvedor constrói uma instalação especificamente para atender às especificações exatas de um inquilino.

A joint venture também fornecerá financiamento para a construção de vários projetos industriais no México, que serão vendidos à Realty Income após a conclusão.

A empresa de dividendos mensal com um histórico tremendo

A atração de longa data da Realty Income tem sido, e provavelmente continuará a ser, o alto dividendo da empresa e seu histórico de pagamento e aumento. O rendimento de dividendos dos últimos 12 meses é de 4,8%, e a Realty paga dividendos mensalmente.

A Realty Income também conseguiu pagar e aumentar seu dividendo anual por mais de três décadas, colocando-a entre um grupo seleto de empresas cujos dividendos não foram reduzidos durante recessões, pandemias e outros eventos catastróficos que abalaram o mercado de ações mais amplo. Desde que foi listada na Bolsa de Nova York em 1994, a Realty Income aumentou seu dividendo a uma taxa de crescimento anual composta de 4,2%.

Expandir

NYSE: O

Realty Income

Variação de hoje

(0,88%) $0,59

Preço atual

$67,59

Dados principais

Capitalização de mercado

$63B

Variação do dia

$66,51 - $67,73

Variação em 52 semanas

$50,71 - $67,94

Volume

2,1K

Média de volume

6,7M

Margem bruta

48,73%

Rendimento de dividendos

5,18%

Não há razão para a Realty não continuar esta incrível sequência por anos, se não décadas. Como mencionei anteriormente, uma boa forma de medir a capacidade de uma empresa de cobrir e aumentar seu dividendo é analisar seu poder de lucros e fluxo de caixa livre. Uma métrica chave para REITs, que essencialmente mede o fluxo de caixa livre, é os fundos ajustados de operações (AFFO).

Os fundos de operações são inicialmente calculados ajustando o lucro líquido por despesas de depreciação e amortização, ganhos na venda de imóveis, impairments de imóveis e outros ajustes. Depois, chega-se ao AFFO fazendo ajustes adicionais para itens como despesas de capital e outros itens não monetários.

Nos primeiros nove meses de 2025, a Realty Income gerou $3,19 de AFFO por ação, enquanto pagou dividendos em dinheiro por ação comum de aproximadamente $2,41, o que equivale a cerca de 76% do AFFO. Isso fornece uma cobertura sólida do dividendo e espaço suficiente para aumentá-lo ainda mais.

Assim, com base no rendimento de dividendos de 4,8%, seria necessário um investimento de cerca de $20.700 ao preço atual para gerar esses $1.000 de rendimento passivo.