¡Los informes financieros de Maweier Technology(MRVL.US) llegan esta semana! Goldman Sachs mantiene una perspectiva optimista: el negocio de ASIC de IA se mantiene fuerte, reafirmando la calificación de "Mantener"

La aplicación financiera Zhitong aprendió que la tecnología Melwell (MRVL. EE. UU.) anunciará sus últimos resultados trimestrales tras el mercado bursátil estadounidense el jueves. JPMorgan Chase & Co. publicó un informe de investigación que predice una fuerte demanda de sus soluciones ópticas DSP (1,6T/800G) y su IA personalizada líder Proyecto ASIC (Trainium 2) Seguirá manteniendo un fuerte impulso de crecimiento, y el negocio de almacenamiento (controlador de HDD/SSD en la nube) también mostrará una fuerte tendencia de crecimiento. Xiaomo reiteró su calificación de “sobrepeso” en Marvell Technology, con un precio objetivo de 130 dólares.

En general, Xiaomo espera que los resultados trimestrales de enero y la previsión trimestral de abril de Marvel Technology estén en línea o ligeramente por encima de las expectativas del mercado, principalmente debido al crecimiento constante del negocio de centros de datos y a la mejora continua y gradual del negocio cíclico no relacionado con IA. Al recordar la charla junto a la chimenea del CES en enero, la dirección enfatizó que los pedidos a corto plazo estaban “calientes” y que el retraso y la visibilidad de ingresos seguían creciendo. Desde entonces, los cuatro principales proveedores de servicios cloud/hyperscaler de Estados Unidos han elevado sus expectativas de crecimiento del gasto de capital para el próximo año, con un gasto total de capital que se espera que alcance los 645.000 millones de dólares para 2026 (un aumento interanual del 56%). El fuerte entorno de consumo está respaldado por la cadena de suministro de semiconductores de IA (por ejemplo Macom (MTSI. EE.UU.). Laboratorios (ALAB. EE. UU.) y Nvidia (NVDA. El rendimiento de EE. UU.) superó las expectativas y confirmó además la revisión al alza de la guía de rendimiento, y Xiaomo espera que Melwell Technology se beneficie de una tendencia similar.

En cuanto a ASIC personalizados, se espera que los ingresos por personalización de IA alcancen aproximadamente 1.800 millones de dólares en el año fiscal 2026 (un aumento del 20% interanual) y se dupliquen hasta 36 en el año fiscal 2027 100 millones de dólares. La capacidad de los ASIC Trainium 2 se mantuvo sólida en la primera mitad del año, con la siguiente generación de ASIC XPU Trainium 3 El proyecto está previsto que comience a crecer a mediados de año y alcance la producción en masa en la segunda mitad del año. El equipo ha conseguido órdenes de compra para todo el año fiscal 2026, y Morgan Stanley espera que el proyecto alcance unos ingresos anuales de 2.000 millones de dólares en la segunda mitad del año. Microsoft AI por Melwell Technology El proyecto ASIC MAIA 3nm también está en camino de alcanzar la ampliación de capacidad en la segunda mitad del año fiscal 2026 y 2027, según lo previsto. Xiaomo cree que la próxima generación de proyectos ASIC de 2nm (Trainium de AWS 4 y Maia 2nm de Microsoft) avanzan según lo previsto y alcanzarán la producción en masa en el año fiscal 2027/2028.

En general, JPMorgan espera que la empresa logre sólidos resultados en el año fiscal 2026, impulsados por una sólida construcción de infraestructuras de IA y la producción en masa de proyectos específicos para clientes. Morgan Stanley está actualizando su previsión para el año fiscal 2028, que refleja a Celestial La finalización de las adquisiciones de IA y XConn mejora aún más las capacidades de red de Marvell a gran escala y permite que la empresa sea compatible con múltiples tecnologías de red, consolidando así su sólido portafolio de redes. Mientras que Melwell Technology utiliza su IA El banco sigue siendo optimista con Marvell Technology debido al éxito en la licitación de XPU/ASIC y al liderazgo del mercado en fibra y conectividad de cobre, beneficiándose de las tendencias de gasto en infraestructura de IA.