1 Acción imparable para comprar antes de que vuelva a unirse a Nvidia en el club de $4 billones

El club de los 4 billones de dólares es un lugar solitario. Actualmente, solo Nvidia (NVDA 4.43%) es miembro. Los exmiembros Apple (AAPL 3.40%) y Alphabet (GOOG +1.49%) (GOOGL +1.50%) están tocando la puerta nuevamente, y los veo como altamente probables de volver a unirse en los próximos meses. Sin embargo, tengo en mi mira una compañía que vale menos de 3 billones de dólares como posible ingresante: Microsoft (MSFT 2.17%).

En su valoración máxima, Microsoft fue brevemente miembro del club de los 4 billones. Ahora, su valor es de aproximadamente 2.9 billones de dólares. Eso representa una caída del 27% para una compañía fuerte y dominante, y creo que podría ser una oportunidad de compra principal para inversores (como yo) que se perdieron la gran subida de Microsoft en los últimos años.

Microsoft se está vendiendo sin una buena razón

Normalmente, cuando una megacapitalización se vende en tan gran porcentaje, es porque algo importante ha cambiado en su tesis de inversión, o sus resultados no fueron tan buenos como se esperaba. Ninguna de esas cosas ha ocurrido con Microsoft.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Los resultados del segundo trimestre fiscal 2026 (que terminó el 31 de diciembre de 2025) fueron sólidos, con ingresos que aumentaron un 17% interanual hasta 81.3 mil millones de dólares. Durante la llamada de resultados del primer trimestre fiscal, Microsoft dijo a los inversores que esperaba entre 79.5 mil millones y 80.6 mil millones de dólares en ingresos para el segundo trimestre, por lo que la cifra real fue una sorpresa positiva.

Expandir

NASDAQ: MSFT

Microsoft

Cambio de hoy

(-2.17%) $-8.72

Precio actual

$393.00

Datos clave

Capitalización de mercado

$2.9T

Rango del día

$389.90 - $396.81

Rango de 52 semanas

$344.79 - $555.45

Volumen

2M

Promedio de volumen

32M

Margen bruto

68.59%

Rendimiento de dividendos

0.89%

Microsoft tampoco lanzó ninguna bomba que sugiriera que estaba cambiando su estrategia de IA o que la demanda de sus ofertas de infraestructura en la nube se estaba debilitando. De hecho, informó a los inversores que tiene una cartera de pedidos de 625 mil millones de dólares relacionada con su plataforma de computación en la nube Azure. La IA sigue siendo una parte enorme de la tesis de inversión en Microsoft, y está haciendo todo lo que ha dicho que haría.

Esto es lo que hace que la reciente fuerte caída de las acciones sea una sorpresa.

Mi métrica preferida para evaluar la valoración de Microsoft es su relación precio-beneficio operativo (P/E). Esto elimina los efectos de las ganancias por inversiones, que representan una buena parte de las ganancias de Microsoft debido a la valoración en auge de OpenAI. Microsoft rara vez ha estado tan barato según esta métrica en la última década.

Datos de la relación P/E operativo de MSFT por YCharts.

Este es el momento perfecto para comprar acciones, ya que está barato por ninguna buena razón. Oportunidades de compra como esta no aparecen con frecuencia, y ahora es el momento de actuar.