Cierre perfecto de febrero, expectativa de aceleración en la tendencia alcista del índice en marzo!

El mes de febrero terminó con éxito, marzo será un período de locura y entusiasmo. Durante febrero mantuve una posición del 50% de forma continua, y hoy he aumentado la posición al 70%. [淘股吧]

Liderando el mercado, la tendencia de primavera, la aceleración del mercado, cualquier miedo de los bajistas no puede igualar la fuerza de los alcistas. ¡Todo a nuestro alrededor son fuerzas alcistas!

En diciembre, cuando el índice alcanzó los 3815 puntos, dije que subiría durante un mes, y finalmente tuvimos 17 días consecutivos de días de sol, las oportunidades son para quienes se atreven a aprovecharla.

El mercado de acciones A en febrero mostró una tendencia de estabilidad con aumento, oportunidades estructurales destacadas y volumen de operaciones activo. El índice de Shanghai mantuvo tres días consecutivos de días de sol, subiendo de forma oscilante y consolidándose en niveles altos. El volumen de transacciones superó los 1 billón en varios días consecutivos, y en la segunda mitad del mes superó varias veces los 2 billones, elevando notablemente la preferencia por el riesgo de los fondos. La tendencia de este mes estuvo impulsada por el precalentamiento de políticas, la catalización industrial y la lógica de aumento de precios. La rotación de temas se aceleró, con líneas principales en tecnología y crecimiento, así como recursos cíclicos, sentando una base sólida para que marzo experimente una “oscilación y aceleración al alza”.

1. Resumen de la situación en febrero:

1. Oscilación al alza, volumen y precio saludables, diferenciación estructural

El mercado de acciones A en febrero operó en una tendencia de oscilación al alza y consolidación en niveles altos. El índice de Shanghai se mantuvo por encima de los 4100 puntos, con soporte fuerte en 4130 puntos, cerrando cerca de 4162 puntos al final del mes. El volumen fue abundante, con transacciones de más de un billón en la mayoría de los días, y la entrada de fondos nuevos continuó. Los fondos del norte y el capital industrial estuvieron activos en ambas direcciones, con una fuerte capacidad de soporte en las correcciones, sin riesgos sistémicos.

Desde mi perspectiva, en ritmo de mercado, a principios de mes, influenciado por las vacaciones del Año Nuevo y la fortaleza externa, hubo una apertura alta; a mediados, una ligera corrección y consolidación; y a finales, impulsado por las expectativas de las dos sesiones y la catalización industrial, el mercado volvió a fortalecerse, cerrando en niveles altos y digiriendo beneficios. En cuanto a estilos, el crecimiento superó al valor, las temáticas superaron a las blue chips, y la inversión temática fue mucho más activa que en una subida general. La rentabilidad se concentró en las principales líneas temáticas, mientras que los sectores no principales mostraron un rendimiento más plano.

2. Temas principales: doble línea principal liderando, rotación acelerada (ciclo de aumento de precios + tecnología AI impulsando)

1. Recursos cíclicos (línea de aumento de precios): la línea más fuerte del mes, con explosiones en metales no ferrosos, tierras raras, imanes permanentes, metales pequeños, fosfato y petróleo y gas. Los precios de tungsteno, tierras raras, indio refinado y otros continúan en alza, con líderes como Zhangyuan Tungsten y Northern Rare Earth experimentando subidas significativas, impulsadas por la contracción de la oferta global, las restricciones ambientales nacionales y la transmisión directa a las expectativas de rendimiento, con efectos de agrupamiento de fondos. La combinación de aumento de precios y ciclo se convierte en una nueva línea principal.

2. Tecnología y crecimiento (capacidad de cálculo y sustitución nacional): la capacidad de AI, equipos de semiconductores, alquiler de capacidad de cálculo y PCB lideran, beneficiándose de la implementación de políticas de “Inteligencia Artificial + fabricación avanzada”, aceleración de la sustitución nacional y aumento de la demanda internacional de capacidad de cálculo. Los módulos ópticos, CPO, semiconductores y hardware de capacidad de cálculo nacionales, que mantienen su valor en niveles altos, se convierten en soportes clave del sector tecnológico, además de la aparición de nuevas expectativas de sustitución (Long Fiber Optic, Hengtong Optoelectronics, Honghe Technology). La reorganización de carteras por parte de las instituciones ha sido muy efectiva.

3. Energía eléctrica y infraestructura: la transformación de redes eléctricas, almacenamiento de energía y operación eléctrica muestran un rendimiento estable, impulsados por la ampliación de infraestructura energética, la recuperación de la demanda eléctrica y la implementación continua de políticas de doble carbono. La volatilidad del sector es baja y la certeza alta, siendo adecuado para fondos de inversión conservadores. Especialmente, con la integración de capacidades de AI, las redes eléctricas inteligentes impulsadas por AI mostraron un buen rendimiento a fin de mes, destacando acciones como Yunnan Energy Holdings con siete días consecutivos de alzas, duplicando su valor, y la intensidad del mercado se abrió aquí.

4. Dirección de ajuste: aplicaciones de AI en alto nivel, medios de comunicación y cine, debido a ganancias excesivas y resultados falsificados, experimentaron correcciones. Los fondos se desplazaron de temáticas puras a activos duros con rendimiento, catalizadores y barreras, especialmente tras el rendimiento por debajo de las expectativas en el período de vacaciones del Año Nuevo en cine y televisión, con acciones como Bona y Hengdian que mostraron retrocesos significativos. La expectativa excesiva de los robots y aplicaciones de AI durante el Año Nuevo fue demasiado alta, y tras la salida de fondos, se espera que en marzo los inversores minoristas sean eliminados, permitiendo que los fondos vuelvan a centrarse en estas áreas.

5. Este mes representa la segunda mitad de la movilización primaveral y la primera mitad de la precalentación de las dos sesiones, con el impulso que pasa de las expectativas de liquidez a la prosperidad industrial y las previsiones de resultados, completando cambios de ritmo en el mercado. Las líneas principales de ciclo y tecnología se consolidan, y el volumen y el ánimo sustentan la continuación del mercado, proporcionando estructura de chips y fondos para acelerar en marzo.

6. Expectativa de aceleración en la tendencia del mercado de acciones A en marzo, con resonancia de resultados y políticas

1. Aceleración en la oscilación, el índice de Shanghai puede llegar a 4200-4300 puntos!! Probablemente también veremos más de 7 días consecutivos de días de sol.

Se espera que en marzo el mercado continúe en una tendencia de oscilación y aceleración al alza, con mayor volatilidad pero tendencia ascendente. Los principales impulsores serán: primero, la implementación de políticas en las dos sesiones, con énfasis en nuevas capacidades productivas, AI+, fabricación avanzada y crecimiento estable; segundo, la publicación intensiva de informes anuales y previsiones del primer trimestre, con el mercado pasando de temáticas a cumplimiento de resultados; tercero, la liquidez se mantiene razonablemente abundante, con entrada continua de fondos nuevos, sustentando la ruptura del índice.

Desde mi perspectiva, en ritmo de mercado, a principios de marzo, las políticas y los fondos aceleran la entrada, elevando el índice; a mediados, en la ventana de las dos sesiones, la rotación temática se acelera y la volatilidad aumenta; y a finales, en la fase de verificación de resultados, los fuertes permanecen fuertes y los débiles se eliminan, acelerando la subida de las principales líneas.

2. Temas principales en marzo

Líneas principales basadas en rendimiento cíclico: recursos en aumento de precios ( tierras raras, metales pequeños, química), hardware de capacidad de cálculo (equipos semiconductores, PCB, enfriamiento líquido), energía y redes eléctricas, con las acciones con crecimiento de resultados disfrutando de primas en valoración.

Líneas impulsadas por políticas: nuevas capacidades productivas, robots humanoides, economía de baja altitud, aeroespacial comercial, interfaces cerebro-máquina, con oportunidades impulsadas por políticas en las dos sesiones que superan expectativas.

Recuperación potencial en niveles bajos: empresas estatales y centrales con alto dividendo, grandes finanzas y líderes en consumo, con atributos defensivos y necesidades de recuperación. Destaco especialmente Baishui, que probablemente tenga una gran oportunidad de subida en 2026, aunque el momento exacto dependerá de las políticas y del efecto de estímulo tras fortalecer la demanda interna.

3. Estrategia personal para marzo:

4. Mantener una posición principal del 70-80%, con rotación continua.

Base: 30% en activos principales (químicos en aumento de precios, equipos de capacidad de cálculo, recursos no ferrosos, energía AI), seleccionando 3-5 acciones según capacidad de selección.

Cartera dinámica: 20-30% en compras en bajos y ventas en altos de las líneas principales, aprovechando rotaciones.

Cartera de reserva: 10-20% para reforzar en correcciones, manteniendo liquidez, sin sobrecargar en un solo sector.

Para sectores y acciones clave con continuidad, la estrategia de comprar en bajos y mantener sigue vigente.

2. Método de operación específico

Primero, priorizar la continuación en acciones líderes de sectores. Para quienes son buenos en identificar líderes, lograr 2-3 acciones con más de 5 días de alzas en un mes es suficiente.

Luego, usar la estrategia de ruptura y rebote en acciones con volumen alto y caída, para comprar en bajos. La mayoría que no sean líderes deben basarse en la lógica de compra tras ruptura y rebote, sin追高, y mantener la exposición en no más del 30% en un solo sector. Si hay sectores con fuerte continuidad, considerar una posición clave en esas acciones.

El mercado ya ha completado la consolidación, establecido las líneas principales y acumulado volumen, con doble liderazgo en ciclo y tecnología, sentando una base sólida para la tendencia de marzo. En este mes, la política y los resultados resonarán, con oscilación y aceleración como tendencia principal, concentrándose en temáticas con resultados confirmados y beneficios políticos.

En operación, mantener las líneas principales, rotar continuamente, controlar estrictamente las posiciones y seguir las reglas, aprovechando las oportunidades de la segunda mitad de la tendencia primaveral para obtener beneficios estables. También espero que los amigos comprendan la relación clave entre volumen y precio, y las ideas operativas centrales. En febrero, muchos lograron excelentes resultados, con beneficios superiores al 20%, sin pérdidas significativas. El esfuerzo y aprendizaje de todos les permitirá obtener resultados satisfactorios en marzo.

Eso es nuestro resumen de febrero. ¡Vamos a seguir adelante en marzo y que nuestras cuentas sigan en racha!