Predicción: La operación de "Picks and Shovels" de la Inteligencia Artificial (AI) no ha terminado. Aquí hay 2 acciones para comprar en 2026.

La inversión en infraestructura de inteligencia artificial (IA) está preparada para volver a aumentar significativamente en 2026. Según el proveedor de investigación de mercado Futurum, las cinco mayores hyperscalers y empresas de computación en la nube en EE. UU. podrían gastar entre 660 mil millones y 690 mil millones de dólares en infraestructura de IA este año, muy por encima de los 380 mil millones del año pasado.

Además, la firma señala que empresas puramente dedicadas a la IA, como OpenAI, Anthropic y Perplexity, así como proyectos de infraestructura ambiciosos como Stargate, sumarán a esta cifra. Por eso, ahora es un buen momento para analizar más de cerca algunas opciones que proporcionan hardware central para la proliferación de la IA: Micron Technology (MU 3.20%) y Jabil (JBL 1.73%).

Veamos las razones por las que estas dos empresas podrían beneficiarse enormemente del gasto masivo en centros de datos de IA en 2026.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Micron Technology: Resolviendo un problema clave para los centros de datos de IA

Los chips de memoria de acceso aleatorio dinámico (DRAM) de Micron Technology juegan un papel fundamental en los centros de datos de IA. La DRAM enfocada en centros de datos, conocida como memoria de alto ancho de banda (HBM), ayuda a los chips aceleradores de IA a acceder rápidamente a los enormes conjuntos de datos que necesitan para entrenar modelos de IA y ejecutar aplicaciones de inferencia. Opciones de memoria más pequeñas y lentas limitan el rendimiento de los servidores de IA.

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NASDAQ: MU

Micron Technology

Cambio de hoy

(-3.20%) $-13.71

Precio actual

$415.29

Datos clave

Capitalización de mercado

$468B

Rango del día

$401.96 - $434.00

Rango de 52 semanas

$61.54 - $455.50

Volumen

1.3M

Volumen promedio

33M

Margen bruto

45.53%

Rendimiento de dividendos

0.11%

Micron señaló en 2019 que los servidores de IA necesitarían “seis veces la cantidad de DRAM que los servidores estándar”. Esa predicción ha sido correcta. Los centros de datos de IA están consumiendo toda la oferta disponible de chips DRAM, lo cual no sorprende, ya que empresas como Nvidia han estado incorporando más memoria en sus sistemas de chips de IA.

Por ejemplo, los nuevos procesadores de IA Vera Rubin de Nvidia, que se lanzarán este año, tendrán cerca de 300 gigabytes (GB) de HBM. Esto es un aumento respecto a los aproximadamente 200 GB de HBM que la compañía utilizó en sus procesadores Blackwell B200 en 2024. La alta demanda de los centros de datos de IA ha generado una escasez aguda de chips de memoria, lo que ha permitido a los fabricantes de estos chips aumentar los precios de manera significativa. Según un artículo reciente de Bloomberg, los precios de una variedad de DRAM aumentaron un 75% desde diciembre de 2025 hasta enero de 2026, tras incrementos previos en el cuarto trimestre.

Se espera que esta tendencia de aumento en los precios de la memoria continúe por un tiempo, impulsada por las inversiones continuas en infraestructura de IA y las restricciones en la oferta, ya que lleva tiempo ampliar la capacidad de producción de chips. Por eso, los analistas se han vuelto optimistas respecto a las perspectivas de crecimiento de ganancias de Micron Technology.

Estimaciones de EPS de MU para el año fiscal actual, datos de YCharts.

Como muestra el gráfico anterior, los analistas anticipan un aumento enorme en las ganancias de Micron respecto al nivel de $8.29 por acción del año fiscal anterior. Si esa predicción se cumple, las ganancias de esta empresa tecnológica podrían multiplicarse por más de 5 en solo dos años fiscales, lo que la convierte en una compra clara en este momento. Esto se debe a que Micron cotiza a solo 24 veces sus ganancias pasadas y 12 veces sus ganancias futuras.

El índice tecnológico Nasdaq-100 tiene un múltiplo de ganancias pasadas de 31 y uno de ganancias futuras de 25, lo que significa que los inversores pueden obtener una excelente oferta en las acciones de Micron ahora mismo. Considera adquirirlas antes de que suban aún más.

Jabil: Una joya oculta en el espacio de infraestructura de IA

Jabil puede no ser un nombre muy conocido en infraestructura de IA, pero su crecimiento se ha acelerado. Jabil ofrece servicios de fabricación, ingeniería, diseño y cadena de suministro a múltiples industrias, incluyendo automotriz, salud, electrónica de consumo y centros de datos.

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NYSE: JBL

Jabil

Cambio de hoy

(-1.73%) $-4.81

Precio actual

$272.76

Datos clave

Capitalización de mercado

$29B

Rango del día

$266.51 - $280.76

Rango de 52 semanas

$108.66 - $281.37

Volumen

36K

Volumen promedio

1.2M

Margen bruto

8.83%

Rendimiento de dividendos

0.12%

La dirección ha señalado que la IA ahora es el principal motor de crecimiento de Jabil. La compañía diseña y construye racks de servidores de IA, servidores con enfriamiento líquido y soluciones de gestión de energía para centros de datos de IA. Ha lanzado productos de servidores para captar la demanda en rápido crecimiento de los centros de datos de IA y, lo que es importante, anunció en junio del año pasado que planea invertir 500 millones de dólares para ampliar su capacidad de fabricación de infraestructura de centros de datos de IA.

Esos esfuerzos están dando frutos. La compañía ahora prevé un aumento del 35% en sus ingresos por IA en el año fiscal 2026, hasta 12.1 mil millones de dólares, en comparación con el crecimiento del 25% que pronosticó en septiembre de 2025. La mayor contribución de su negocio de IA también ha llevado a Jabil a elevar su guía de margen operativo para 2026 en 10 puntos base, hasta el 5.7%.

De cara al futuro, los analistas pronostican un sólido crecimiento de ganancias de doble dígito.

Estimaciones de EPS de JBL para el año fiscal actual, datos de YCharts.

Las estimaciones de ganancias consensuadas han ido aumentando en los últimos meses, como se ve en el gráfico anterior, y esa tendencia podría continuar, considerando que se pronostica que el mercado de servidores de IA experimente una tasa de crecimiento anualizada del 34% hasta 2030. Además, esta acción de IA cotiza a solo 19 veces sus ganancias futuras, en descuento respecto al múltiplo del Nasdaq-100.

En otras palabras, los inversores también pueden adquirir acciones de Jabil a una valoración atractiva. Cabe destacar que las acciones han subido un 33% en los últimos tres meses. Pero los puntos anteriores sugieren que aún tiene margen para subir más.