Visa, Mastercard e Google estão a construir pagamentos agentic. Nenhum deles está a resolver o verdadeiro problema.

Visa, Mastercard e Google estão todos a construir pagamentos agentic. Nenhum deles está a resolver o verdadeiro problema.

Cada grande player nos pagamentos fez o mesmo movimento no mesmo trimestre.

O Google lançou o Protocolo Universal de Comércio. A Visa anunciou o Comércio Inteligente. A Mastercard lançou Tokens Agentic. A Checkout.com posicionou-se como o ponto de ligação único. A Razorpay construiu pagamentos agentic no Claude da Anthropic. A Cashfree fez parceria com a Mastercard e a OpenAI para transações no chat.

A conclusão é unânime: os agentes de IA irão transacionar em nome de consumidores e empresas, e a infraestrutura de pagamento subjacente precisa suportar isso.

O que é menos unânime é quem controla isso.

$1 A página de checkout já não é o destino

Durante vinte anos, cada pagamento digital terminava da mesma forma. Redirecionar para um formulário. Inserir detalhes do cartão. Submeter. Seja o comprador vindo de um site, uma aplicação ou um email, o destino era fixo.

Esse modelo assumia um humano a usar uma tela. Assumia uma única superfície de pagamento. Assumia que a plataforma sabia de antemão qual PSP processaria a transação.

Nenhuma dessas suposições se mantém quando um agente de IA conclui uma compra no meio de uma conversa, um agente de voz faz um pagamento no meio de uma frase, ou um fluxo de trabalho autónomo liquida uma fatura sem intervenção humana.

A superfície de pagamento já não é uma página. É uma camada que existe onde quer que o software já esteja a funcionar.

$1 A convergência que ninguém está a conectar

Considere o que aconteceu no mercado de centros de contacto só neste trimestre. A Talkdesk lançou Fluxos de Automação. A Genesys lançou agentes virtuais agentic alimentados por Modelos de Ação em Grande Escala. A Five9 ultrapassou os 100 milhões de dólares em receita anual de IA. A RingCentral integrou a OpenAI em chamadas de voz ao vivo. A NICE adquiriu a Cognigy por 955 milhões de dólares.

Cinco das maiores plataformas CCaaS lançaram produtos de IA agentic no mesmo período. Não são pilotos. São produtos.

Estes agentes podem atualizar contas, resolver pedidos de serviço, verificar identidades e orquestrar fluxos de trabalho de múltiplos passos de forma autónoma. Mas no momento em que um cliente diz “Gostaria de fazer um pagamento”, a arquitetura quebra.

Conformidade PCI. Captura segura de cartões. Roteamento PSP. Liquidação. Reembolsos. Nada disso foi desenhado para que um agente de IA inicie. O momento do pagamento é a lacuna entre “quase autónomo” e “totalmente autónomo”.

E isto não é exclusivo dos centros de contacto. Plataformas de seguros, sistemas de viagens, ferramentas ERP, motores de comércio. Cada setor onde o software orquestra um fluxo de trabalho que termina numa transação enfrenta a mesma lacuna estrutural.

$1 Quatro protocolos, um problema

A resposta da indústria até agora tem sido construir padrões proprietários. A Google tem um protocolo. A OpenAI tem outro. A Visa e a Mastercard têm os seus. São quatro quadros de pagamento agentic concorrentes, e ainda estamos no primeiro trimestre de uma implementação séria.

Cada um assume que as plataformas adotarão o seu padrão. Cada um assume um ciclo relativamente fechado onde a rede ou PSP controla a transação de ponta a ponta.

Mas as plataformas que realmente implementam agentes não se importam qual protocolo vence. Importa-lhes que os seus agentes possam transacionar. Em vários canais. Em várias geografias. Entre fornecedores.

Um agente de voz de IA a tratar de um pagamento para uma plataforma de seguros no Reino Unido precisa de um roteamento PSP diferente do mesmo agente a processar um checkout de comércio eletrónico nos EUA. O agente não pode escolher um padrão de rede e esperar que cubra todos os cenários.

Esta é a mesma tensão que existia antes do comércio agentic. As plataformas empresariais sempre precisaram de opcionalidade de PSP, não de bloqueio ao PSP. A diferença agora é que os agentes comprimem o ciclo de decisão de minutos para segundos. Não há um humano na loop para trocar manualmente de provedores ou reencaminhar uma transação falhada. A camada de pagamento por baixo tem de lidar com isso automaticamente.

$1 Distribuição, não orquestração

A indústria de pagamentos passou os últimos cinco anos a debater orquestração. Roteamento. Failover. Tokenização. São capacidades úteis, mas resolvem o problema errado para o que vem aí.

A verdadeira questão não é “como faço o roteamento entre PSPs?” É “como faço para que cada PSP esteja disponível em todas as superfícies de software onde um pagamento precisa acontecer?”

Isso é um problema de distribuição, não de roteamento.

Os PSPs precisam de estar presentes onde quer que as plataformas implementem agentes e fluxos de trabalho. As plataformas precisam de a liberdade para suportar qualquer PSP que os seus clientes empresariais ou requisitos regionais exijam. E a infraestrutura que conecta esses dois lados precisa de funcionar em voz, chat, links, checkout embutido, e na próxima superfície que for lançada no próximo trimestre.

Os vencedores no comércio agentic não serão as empresas que construírem o maior jardim murado. Serão aquelas que tornarem os PSPs distribuíveis em software, sem forçar as plataformas a escolher um lado.

$1 A camada de infraestrutura volta a importar

O processamento de pagamentos foi commoditizado há anos. O valor passou para cima na pilha, para a lógica de monetização, economia de plataforma e distribuição.

O comércio agentic está a acelerar essa mudança. Quando os agentes de IA são a superfície de pagamento, a camada de infraestrutura entre a plataforma e o PSP torna-se a peça mais importante da arquitetura. Não a rede. Não o PSP individual. A camada neutra que os conecta.

As empresas que descobriram as páginas de checkout há vinte anos venceram a última era dos pagamentos. As empresas que descobrirem a camada de infraestrutura multi-PSP, multi-canais para superfícies de pagamento nativas de IA irão definir a próxima.

Os agentes estão a chegar. A camada de pagamento por baixo deles é a parte que a maior parte da indústria ainda não construiu.