Eficiencia en el comercio de activos digitales: minimizar las tarifas con la estrategia de creador y tomador

En la negociación de activos criptográficos, existen dos métodos de orden llamados maker y taker, los cuales tienen un gran impacto en la rentabilidad del trader. Incluso si abres la misma posición, la elección del tipo de orden puede afectar significativamente las ganancias o pérdidas finales. A continuación, se explicará en detalle desde los conceptos básicos de maker hasta su uso práctico.

Orden Taker: Enfoque inmediato aprovechando la liquidez del mercado

La orden taker consiste en hacer coincidir inmediatamente con las órdenes existentes en el libro de órdenes, ejecutando la posición de forma rápida. Es útil cuando el trader tiene una urgencia de entrar o salir de una posición en ese momento.

Este método de orden “quita” liquidez del mercado, por lo que, en el mecanismo del mercado, las comisiones de transacción suelen ser más altas. Como contraprestación por la certeza y rapidez en la ejecución, se paga una comisión relativamente alta, como el 0.055%. Es decir, priorizar la velocidad implica aceptar ese costo adicional.

Orden Maker: Proveer liquidez al mercado y obtener comisiones bajas

Por otro lado, la orden maker consiste en colocar una orden en el libro de órdenes y esperar a que otros traders la tomen. Al crear “nueva liquidez” en el mercado, este se recompensa con comisiones más bajas, como el 0.02%.

Los traders que colocan órdenes maker contribuyen a reducir el spread bid-ask y mejoran la eficiencia del mercado. Al usar órdenes limitadas con precios favorables y esperar a que se ejecuten, adoptan una estrategia paciente que resulta en menores comisiones.

Tabla comparativa de métodos de orden: diferencias en comisiones y funciones

Nota: Las comisiones indicadas aplican a contratos perpetuos y futuros. Consulte la página oficial para detalles de todos los productos.

Simulación de ganancias y pérdidas reales: comparación de dos estrategias

Se comparará en un escenario con contrato perpetuo BTCUSDT, precio de compra de 60,000 USDT, precio de venta de 61,000 USDT y tamaño de contrato de 2 BTC.

Caso de trader que usa orden maker

Comisión al abrir posición: 2 × 60,000 × 0.02% = 24 USDT

Comisión al cerrar posición: 2 × 61,000 × 0.02% = 24.4 USDT

Ganancia bruta (antes de comisiones): 2 × (61,000 - 60,000) = 2,000 USDT

Ganancia neta final: 2000 - 24 - 24.4 = 1,951.6 USDT

Caso de trader que usa orden taker

Comisión al abrir posición: 2 × 60,000 × 0.055% = 66 USDT

Comisión al cerrar posición: 2 × 61,000 × 0.055% = 67.1 USDT

Ganancia bruta (antes de comisiones): 2,000 USDT

Ganancia neta final: 2000 - 66 - 67.1 = 1,866.9 USDT

La diferencia en comisiones genera una gran diferencia en beneficios

Ambos escenarios generan la misma ganancia bruta de 2,000 USDT, pero el trader que usa orden maker obtiene 1,951.6 USDT, mientras que el que usa orden taker obtiene 1,866.9 USDT. La diferencia es aproximadamente 85 USDT.

Aunque esta diferencia puede parecer pequeña en una sola operación, si se realizan 100 operaciones al mes, la diferencia supera los 8,500 USDT. Por lo tanto, la elección entre maker y taker puede influir significativamente en los beneficios anuales.

Pasos prácticos para ejecutar eficazmente órdenes maker

Para maximizar los beneficios de las órdenes maker, se recomienda seguir estos pasos:

1. Utilizar órdenes limitadas: Evitar órdenes de mercado y colocar órdenes limitadas fuera del libro de órdenes.
2. Habilitar la función post-only: Esta configuración evita que la orden se ejecute inmediatamente por error, asegurando que sea maker.
3. Ajustar precios con ventaja competitiva: Colocar órdenes de compra por debajo del precio de mejor oferta y órdenes de venta por encima del precio de mejor demanda.
4. Paciencia en la espera: Permitir un tiempo estratégico para que las órdenes se ejecuten, en lugar de cancelar prematuramente.

Si una orden limitada se ejecuta inesperadamente de inmediato, tener habilitada la función post-only hará que se cancele automáticamente, evitando convertirse en taker.

Resumen: La comprensión de las comisiones es clave en la estrategia de trading

Entender las diferencias entre maker y taker, y seleccionar el método adecuado según el estilo de trading, es esencial para optimizar las ganancias. Si se requiere reaccionar rápidamente ante movimientos del mercado, usar órdenes taker puede ser conveniente; para operaciones a largo plazo y planificadas, las órdenes maker con comisiones más bajas pueden marcar la diferencia en los beneficios finales.