A Comissão de Supervisão de Ativos Estatais estabeleceu a comunidade industrial de inteligência incorporada "AI+" das empresas centrais, acelerando a entrada da aplicação de IA na fase de maturidade

【Fonte: Huanqiu Wang】

【Relatório financeiro abrangente da Huanqiu Wang】O Comitê de Supervisão do Ativo Estatal do Conselho de Estado recentemente estabeleceu a comunidade industrial de inteligência corporativa “AI+” de empresas estatais, liderando a construção de espaços de dados confiáveis em 11 setores-chave, incluindo energia, manufatura e comunicações, criando mais de 1000 cenários de aplicação e mais de 100.000 aplicações de agentes inteligentes do setor, capacitando efetivamente o desenvolvimento de alta qualidade do setor.

A Huayuan Securities publicou recentemente um relatório de pesquisa indicando que, em 2023, beneficiada pela forte demanda por aplicações de inteligência artificial e infraestrutura de centros de dados, a demanda por chips lógicos e chips de armazenamento cresceu significativamente. Segundo dados da Wind, desde o segundo trimestre de 2025, a receita global de semicondutores tem aumentado continuamente em relação ao trimestre anterior, confirmando o aquecimento contínuo do ciclo da indústria.

De acordo com os dados da Associação Mundial de Comércio de Semicondutores (WSTS), espera-se que o valor total de vendas de semicondutores em 2025 aumente 22,5% em relação ao ano anterior, atingindo 772 bilhões de dólares, e que a tendência de crescimento do setor continue em 2026, com as vendas globais de semicondutores podendo se aproximar de 1 trilhão de dólares.

A Zhongyin Securities publicou um relatório de pesquisa sobre aplicações de IA, indicando que o sistema tecnológico subjacente está acelerando sua entrada na fase de maturidade, e que os modelos de negócios de aplicações de IA estão rapidamente passando da validação de conceito para um ciclo de receita fechado; a infraestrutura tecnológica subjacente às aplicações de IA está acelerando sua maturidade, com melhorias significativas na eficiência de inferência e relação custo-benefício na camada de computação, fornecendo suporte econômico fundamental para a comercialização da IA. Os modelos de negócios de aplicações de IA estão rapidamente evoluindo de validações conceituais para ciclos de receita fechados, com alguns modelos de negócios específicos de IA já entrando na fase de validação comercial.

No mercado, desde meados de janeiro de 2026, a cadeia industrial de IA tem apresentado uma correção contínua, devido à incerteza nos modelos de negócios de aplicações de IA e na demanda real. No entanto, ao mesmo tempo, 2026 marca o “período de pico” dos grandes modelos, com empresas líderes nacionais como Doubao 2.0, SeedDance 2.0 e Qwen 3.5 esperando atualizações intensas antes e após o Ano Novo Chinês. A Zhongyin Securities acredita que, após o ponto mais baixo do sentimento e a realização de notícias negativas, a indústria pode experimentar uma catalisação intensa, e as aplicações de IA podem estar próximas de uma recuperação.

A Zhongyin Securities também mencionou que, nos últimos três anos, durante o feriado prolongado do Ano Novo Chinês, eventos importantes na indústria de IA global impulsionaram o aumento da atenção pública, levando a uma alta no mercado de tecnologia após o feriado. Durante o feriado de 2025, o lançamento do DeepSeek chamou atenção global, e seu desempenho excepcional, aliado ao baixo custo computacional, causou uma grande correção no preço das ações da Nvidia. Na primeira semana após o feriado, os ativos de IA na China tiveram um aumento significativo. No momento atual, não se pode ignorar a velocidade de avanço da indústria global de tecnologia de IA e o potencial catalisador durante o feriado prolongado, que pode impulsionar uma recuperação.