SpaceX y xAI se fusionan, Elon Musk planea un nuevo esquema de financiamiento para allanar el camino hacia la IPO y reducir la presión de la deuda

Según fuentes familiarizadas con el asunto citadas por Bloomberg, tras la fusión entre SpaceX y xAI, el equipo de asesores bancarios de Musk está elaborando un nuevo plan de financiamiento con el objetivo de aliviar la pesada carga de deuda acumulada en los últimos años debido a adquisiciones e inversiones a gran escala. La información indica que este plan de financiamiento podría allanar el camino para una posible oferta pública inicial (OPI) futura, con el fin de optimizar la estructura financiera y reducir los costos de intereses.

En los últimos años, Musk ha acumulado una deuda cercana a 18 mil millones de dólares (aproximadamente 1243.73 mil millones de yuanes al tipo de cambio actual) debido a la adquisición de la plataforma de redes sociales X (anteriormente Twitter) y la creación de la empresa de inteligencia artificial xAI. En 2022, la adquisición de Twitter dependió de un financiamiento de 12.5 mil millones de dólares, que aún obliga a la compañía a pagar decenas de millones de dólares en intereses mensualmente, lo que genera una presión financiera significativa. Para hacer frente a esta situación, el nuevo plan de financiamiento se considera una medida clave.

Se espera que Morgan Stanley lidere esta operación de financiamiento. Este banco participó en la financiación de la adquisición de Twitter en 2022 y ha desempeñado un papel importante en la obtención de deuda posterior de xAI. Anteriormente, se informó que Morgan Stanley, Goldman Sachs, Bank of America y JPMorgan Chase estaban considerados como posibles suscriptores principales para la futura OPI de SpaceX, aunque aún no se han tomado decisiones definitivas y la fecha, el tamaño y el grupo de suscriptores de la OPI siguen siendo inciertos.

Además de Morgan Stanley, los tenedores de deuda de X incluyen a Bank of America, Barclays, Mitsubishi UFJ Financial Group, BNP Paribas, Mizuho Financial Group y Crédit Agricole, entre otras instituciones financieras internacionales. Estas entidades desempeñan un papel importante en la financiación de la deuda de Musk, y su postura podría influir en el avance del plan de financiamiento.

En cuanto al proceso de fusión, en marzo de 2023, Musk anunció la integración de X con xAI, valorando a X en 45 mil millones de dólares (incluyendo deuda). Posteriormente, xAI adquirió una deuda adicional de 5 mil millones de dólares, elevando aún más el nivel total de endeudamiento. El 2 de febrero, SpaceX publicó en su sitio web una declaración firmada por Musk, confirmando oficialmente la adquisición de xAI y sentando las bases para futuras operaciones de financiamiento y OPI.