Nova estratégia institucional: Como usar a estratégia composta TradFi + DeFi da Gate para aumentar os lucros

A velocidade de entrada de investidores institucionais no mercado de criptomoedas está a acelerar. Dados indicam que o valor total de ativos criptográficos detidos por empresas globais já ultrapassou os 6,7 mil milhões de dólares, enquanto o mercado de tokenização de ativos do mundo real (RWA) atingiu 33,91 mil milhões de dólares no segundo trimestre de 2025.

Para as instituições que procuram retornos estáveis e um quadro regulatório, as negociações puramente especulativas ficaram para trás. Estratégias compostas que combinam a rigorosa gestão de risco do financeiro tradicional (TradFi) com as vantagens de eficiência da finança descentralizada (DeFi) estão a tornar-se a nova norma de alocação.

01 Orientação do Mercado: Por que razão as instituições precisam urgentemente de uma estratégia composta de TradFi e DeFi?

As mudanças no ambiente de taxas de juro globais forçam as instituições tradicionais a procurar novas fontes de rendimento. Alguns protocolos DeFi oferecem taxas de retorno muito superiores às do mercado monetário tradicional, o que constitui o seu atrativo mais direto.

No entanto, o mundo puramente DeFi continua a apresentar desafios para as instituições: riscos de contratos inteligentes, encargos de gestão de chaves privadas, incertezas regulatórias e a complexidade das operações cross-chain, todos obstáculos que precisam de ser superados.

Por outro lado, caminhos tradicionais, como a simples alocação via ETF em Bitcoin, embora seguros e conformes, perdem as oportunidades de rendimento nativo na cadeia geradas por staking, empréstimos, fornecimento de liquidez, entre outros.

Esta tensão impulsionou a evolução natural do mercado: um modelo híbrido (Hybrid Model) está a tornar-se o padrão da indústria. As instituições necessitam tanto da segurança de custódia, canais fiduciários e quadros regulatórios do TradFi, como da transparência, programabilidade e maior eficiência de capital do DeFi.

02 Núcleo da estratégia: arquitetura de três camadas para construir um motor de rendimento composto

Uma estratégia composta eficaz não é uma simples soma, mas uma implementação de risco isolado e otimização de retorno através de uma arquitetura cuidadosamente desenhada.

Primeira camada: TradFi como escudo, construindo uma base segura e regulada

Este é o ponto de partida de todas as estratégias. As instituições precisam de uma entrada regulamentada, segura e que suporte transferências de moeda fiduciária sem problemas.

Nesta camada, podem usar canais fiduciários de exchanges reguladas como Gate para converter fundos em USDT, USDC ou outras stablecoins, e contar com serviços de custódia de nível institucional e parceiros de custódia (como BitGo, Copper) para gerir os principais ativos. Assim, garantem a segurança do capital e a conformidade operacional.

Segunda camada: execução da estratégia, capturando múltiplas fontes de rendimento na cadeia

Este é o núcleo que gera retornos excedentes. Os fundos institucionais entram em várias redes blockchain através de pontes seguras, implantando-se em protocolos DeFi selecionados. As principais fontes de rendimento atualmente incluem:

• Rendimento de ativos do mundo real (RWA): investimento em produtos tokenizados como os títulos do governo da BlackRock BUIDL, obtendo um retorno estável ligado aos títulos do Tesouro dos EUA (atualmente com uma taxa anualizada de cerca de 4%).
• Rendimento de empréstimos na cadeia: depositar stablecoins em protocolos líderes como Aave para ganhar a diferença de juros.
• Rendimento de hedge de derivativos: estratégias Delta-neutral semelhantes ao Ethena USDe, que mantêm ativos à vista enquanto abrem posições de hedge no mercado de contratos perpétuos, lucrando com as taxas de financiamento.
• Rendimento de staking e mineração de liquidez: participando em plataformas como Gate Launchpool, apostando ativos principais para receber airdrops de tokens de projetos emergentes, com históricos de retorno até 4.509%.

Terceira camada: gestão de risco e agregação de rendimento

Esta camada demonstra o profissionalismo das instituições. Utilizando protocolos de derivativos de taxas de juro como Pendle, podem antecipar ou converter rendimentos flutuantes futuros em rendimentos fixos, gerindo ativamente o risco de taxas de juro.

Simultaneamente, através de carteiras multi-chain e painéis de ativos, monitorizam todas as posições na cadeia e gerem a exposição ao risco de forma unificada.

03 Vantagens do Gate: infraestrutura de ponta para conectar TradFi e DeFi numa solução única

Diante desta arquitetura complexa, a Gate oferece uma solução que provavelmente é a mais completa do mercado, integrando as três camadas num ecossistema coeso.

Gate Bridge: o canal central que conecta os dois mundos

Este é o pilar da estratégia composta da Gate. O Gate Bridge é uma infraestrutura modular revolucionária que integra bancos tradicionais de custódia e provedores de custódia de criptomoedas, através de contratos inteligentes, permitindo uma colateralização híbrida de ativos tradicionais e digitais, oferecendo às instituições uma flexibilidade e eficiência de capital sem precedentes.

Isto significa que as instituições podem usar parte dos seus ativos no balanço para participar em atividades DeFi, como colateral, libertando significativamente o potencial de capital.

Conjunto completo de serviços para instituições

O Gate Institutional Service and Lending Center oferece soluções de ciclo de vida completo para clientes empresariais, desde execução de transações, API exclusiva, até financiamento, empréstimos e gestão de risco personalizada. Atende às necessidades de sistemas de backend de alto desempenho e alta estabilidade.

Ecossistema de produtos diversificado

• Gate Alpha: plataforma dedicada à negociação de ativos iniciais na cadeia, permitindo às instituições capturar oportunidades de Alpha em DEX com a conveniência de CEX.
• Gate Web3 Wallet: solução de carteira não custodial, suportando gestão de ativos multi-chain e participação com um clique em airdrops, staking e outras atividades DeFi, sendo o centro de operações seguras na camada de execução de estratégias.
• Gate Ventures: departamento de investimento de risco da Gate, cujos relatórios de pesquisa avançada (como análises aprofundadas de stablecoins estratégicas) oferecem insights exclusivos para a formulação de estratégias institucionais.

04 Da teoria à prática: um caso simulado de estratégia composta de uma instituição

Suponha uma family office com gestão de ativos de 1 bilhão de dólares, decidindo alocar 5% do seu património (ou seja, 50 milhões de dólares) numa estratégia composta de criptomoedas.

Fase 1: entrada segura e configuração básica (2 semanas)

Através do canal fiduciário regulamentado da Gate, convertem 50 milhões de dólares em USDC. Destes, 60% (30 milhões de dólares) são transferidos para uma carteira fria gerida por um parceiro de custódia da Gate, como medida de segurança principal.

Fase 2: implementação da estratégia de rendimento (1 semana)

• 15 milhões de dólares via Gate Bridge, usando parte dos ativos tradicionais como suporte de crédito adicional, são convertidos em colaterais utilizáveis em DeFi, depositados em protocolos RWA selecionados (como investimento em títulos do Tesouro tokenizados) e protocolos de empréstimo líderes (como Aave), com objetivo de rendimento anual de 3-5%.
• 5 milhões de dólares alocados no Gate Launchpool, para staking de BTC, ETH e outros ativos principais, visando airdrops de projetos com alto potencial, buscando retornos assimétricos elevados.

Fase 3: gestão dinâmica e hedge de risco (contínuo)

Utilizando Pendle, antecipam ou convertem rendimentos flutuantes de RWA e empréstimos em lucros fixos, garantindo lucros. Monitorizam todas as posições através do painel institucional do Gate, e reequilibram trimestralmente, ajustando-se às condições de mercado, como variações nas taxas de financiamento ou novas oportunidades de airdrops.

05 O futuro já chegou: evolução de estratégias impulsionadas por conformidade e inovação

Com a redução do período de aprovação de ETFs de criptomoedas pela SEC dos EUA para 75 dias, e a implementação completa do regulamento MiCA na UE, as barreiras regulatórias estão a tornar-se mais claras. Isto abre caminho para uma adoção mais ampla de estratégias compostas por parte das instituições.

No futuro, estas estratégias irão enfatizar ainda mais a programabilidade. Com contratos inteligentes, as instituições poderão automatizar reinvestimentos, reequilíbrios de risco e extração de rendimento, tornando-se “estratégias como código”.

O modo híbrido de colateralização representado pelo Gate Bridge poderá desbloquear ativos tradicionais de grande valor, como private equity e imóveis, de centenas de bilhões de dólares, para o mundo financeiro cripto, criando mercados inéditos.