DeepBook lança negociação de margem e plano de pontos, elevando ainda mais o ecossistema de liquidez Sui

DeepBook na Sui chain lançou oficialmente a funcionalidade de Margem, juntamente com o lançamento do programa de pontos de liquidez DeepBook Liquidity Points. Este é mais um avanço importante após a melhoria da infraestrutura CLOB do DeepBook, ao introduzir negociação com alavancagem e incentivos de liquidez, aprimorando ainda mais o ecossistema de negociação da Sui. De acordo com as últimas notícias, os usuários podem obter pontos ao interagir diretamente, usar agregadores ou outros protocolos com o DeepBook; projetos integrados profundamente também terão bônus de multiplicador.

Design central da funcionalidade Margin

Gestão de risco isolada

O DeepBook Margin utiliza uma arquitetura de risco de isolamento de mercado. Cada par de negociação opera de forma independente em relação às atividades de margem, incluindo garantias, empréstimos e liquidação, tudo dentro do próprio mercado, garantindo que a exposição ao risco seja clara e controlável. Esse design evita a transmissão de riscos entre mercados, tornando a exposição ao risco do usuário transparente.

Camada de liquidez dos Margin Pools

Para suportar negociações de margem, o DeepBook introduz os Margin Pools — uma camada nativa de liquidez e empréstimos na cadeia. Esses pools aceitam depósitos públicos, fornecendo suporte de liquidez para o mercado de margem. Isso significa que os usuários podem, pela primeira vez, depositar ativos nos Margin Pools para obter rendimento na cadeia e participar na provisão de liquidez.

Integridade da experiência de negociação

Negociações de margem operam diretamente na arquitetura CLOB (Order Book Centralizado) do DeepBook. Os usuários podem:

• Execução precisa: totalmente dependente do preço de mercado, sem intermediários
• Precificação transparente: todos os preços são impulsionados pelo mercado e verificáveis na cadeia
• Alavancagem nativa: usar ativos emprestados para negociação com alavancagem, tudo na cadeia

Design de incentivos do programa de pontos Liquidity Points

Múltiplas formas de participação

O programa de pontos rompe com o modelo tradicional de incentivo único. Os usuários podem ganhar pontos independentemente da forma de uso do DeepBook:

• Interação direta: realizar negociações de margem diretamente no DeepBook
• Roteamento por agregadores: usar liquidez do DeepBook via agregadores DEX
• Integração com protocolos: chamar o DeepBook através de outros protocolos DeFi

Mecanismo de multiplicador na integração do ecossistema

Projetos com integração profunda receberão um bônus de multiplicador de pontos. Isso significa que projetos como Cetus, Walrus e outros com colaboração estreita com o DeepBook terão seus usuários beneficiados com um multiplicador maior ao obter pontos. Esse design incentiva uma cooperação mais estreita entre os projetos do ecossistema.

Impacto na ecologia da Sui

Ciclo virtuoso de liquidez

O lançamento dos Margin Pools permite que usuários comuns participem pela primeira vez na provisão de liquidez para obter rendimentos. Isso cria um novo fluxo de fundos — os usuários depositam ativos nos Margin Pools, ganham juros de empréstimo e fornecem alavancagem para traders. O programa de pontos, com incentivos adicionais, aumenta o engajamento, formando um ciclo de feedback positivo na liquidez.

Interconectividade dos protocolos do ecossistema

Ao permitir que agregadores e outros protocolos roteiem fluxo para o DeepBook, e ao oferecer bônus de multiplicador para esses integradores, o DeepBook fortalece sua posição e promove a colaboração entre protocolos na Sui. Isso está alinhado com o valor central de “composabilidade” do ecossistema cripto.

Aumento na profundidade de mercado

A implementação da negociação de margem aumenta diretamente o volume de negociações do mercado. Segundo informações recentes, o volume diário na Sui está crescendo de forma constante, e, como camada central de liquidez, essa atualização de funcionalidade deve atrair ainda mais volume de negociação.

Pontos de atenção futuros

Com base nas informações atuais, o lançamento do DeepBook Margin ocorreu justamente durante o período de alta atividade de outros projetos na Sui, como Walrus e Cetus. A integração profunda desses projetos determinará diretamente a eficácia do programa de pontos. Minha opinião pessoal é que, se os principais pares de negociação e protocolos de empréstimo integrarem efetivamente o DeepBook Margin, esse programa de pontos poderá se tornar um motor chave para impulsionar o crescimento da liquidez na Sui.

Resumo

A funcionalidade de Margin do DeepBook e o programa de Liquidity Points representam uma evolução na infraestrutura de liquidez da Sui. Os Margin Pools permitem que usuários participem na provisão de liquidez para obter rendimentos, enquanto as negociações de margem atendem às necessidades de traders profissionais. O programa de pontos, com incentivos múltiplos e mecanismos de multiplicador, incentiva tanto os usuários diretos quanto fortalece a cooperação entre protocolos do ecossistema. O valor central dessa estratégia é atrair mais fundos e traders para a Sui por meio de um sistema completo de negociação e liquidez. Para usuários interessados no desenvolvimento da Sui, este é um momento promissor para participação.