Os sinais de queda do Ethereum estão a intensificar-se, e o mercado de opções está a refletir um sentimento de defesa

Recentemente, ao observar as mudanças no mercado de futuros e opções de criptomoedas, os sinais de fraqueza do ETH estão a tornar-se progressivamente mais claros. De acordo com a análise do Gate Research de 15 de janeiro, estão a surgir mudanças notáveis no mercado de negociação de criptomoedas, refletindo a mudança de sentimento dos traders.

26 mil milhões de dólares em opções revelam o sentimento do mercado

Cerca de 26 mil milhões de dólares em opções de BTC e ETH estavam previstos para serem liquidadas na sexta-feira dessa semana. O ponto a destacar é que a volatilidade implícita(IV) do BTC e ETH, atualmente em 41% e 57% respetivamente, tem vindo a diminuir em relação à semana anterior. Isto sugere que o medo extremo do mercado está a diminuir em alguma medida.

Ao analisar a evolução do skew(25-Delta Skew) de BTC e ETH durante a semana passada, é possível observar um processo de recuperação da psicologia de defesa de curto prazo após um pico. Embora o pânico tenha sido parcialmente aliviado, a procura por proteção de médio a longo prazo ainda persiste, mantendo o mercado num estado geral de cautela.

Queda na volatilidade implícita e análise de negociações em bloco

A posição de opção ETH de maior dimensão entre as negociações em bloco é uma combinação de compra de ETH-270326-3100-P e venda de ETH-270326-3500-C, totalizando cerca de 14.000 ETH, com um custo de prémio líquido de aproximadamente 1,34 milhões de dólares. Esta configuração indica que os traders estão a antecipar movimentos dentro de um intervalo limitado.

A estratégia de negociação combinada de maior dimensão foi uma posição de risco reverso(Risk Reversal), refletindo uma abordagem cautelosa de traders que procuram proteção contra movimentos de baixa enquanto buscam rentabilidade.

Simplificação de negociações complexas com ordens de estratégia combinada

Neste ambiente de negociações de opções complexo, a Gate oferece aos utilizadores a funcionalidade de ‘ordens de estratégia combinada’, permitindo responder de forma eficaz a várias condições de mercado. Esta funcionalidade é otimizada para cenários de negociação de intervalo estreito, subida gradual ou descida gradual.

As ordens de estratégia combinada suportam várias estratégias de opções multi-leg, incluindo spreads e straddles. Os utilizadores podem montar múltiplos legs de opções de uma só vez, visualizando facilmente o custo total, a estrutura de lucros e perdas, e a exposição ao risco numa interface consolidada. Não é necessário manipular cada leg individualmente, o que simplifica a operação e aumenta a eficiência da negociação.

Atualmente, o BTC apresenta uma volatilidade de -2.36% nas últimas 24 horas, enquanto o ETH regista -3.54%, refletindo sinais do mercado de opções e movimentos do mercado à vista que, em conjunto, indicam um sentimento de proteção.