USD/CHF "Iniciar desafío" al alza: de sobreventa a rebote y prueba de la media móvil clave

La perspectiva técnica muestra fuerza alcista, RSI y MACD cambian de dirección

USD/CHF recientemente ha mostrado características evidentes de un rebote técnico. Desde el análisis de indicadores, en el marco diario, el índice de fuerza relativa (RSI) ha vuelto a situarse por encima del nivel de 50, lo que indica que la presión de la zona de sobreventa anterior se ha aliviado y la fuerza de los compradores se está recuperando gradualmente. Además, el indicador MACD envía señales positivas: la línea rápida ha cruzado por encima de la línea de señal, el histograma se encuentra cerca del eje cero y en expansión, lo que indica que el impulso alcista se está acumulando.

Contexto económico: el dólar obtiene soporte, la inflación en Suiza es moderada

Los datos publicados el jueves (1 de enero) confirmaron nuevamente la resistencia del dólar. El Departamento de Trabajo de EE. UU. reportó que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo alcanzaron las 208,000, mejorando respecto a las 210,000 esperadas, aunque aún muestran un aumento mensual. Lo más destacado es la significativa mejora en los datos comerciales de EE. UU.: el déficit comercial de bienes y servicios se redujo a 29.4 mil millones de dólares, muy por debajo de las 58.9 mil millones de dólares previstas por el mercado, con una mejora mensual superior al 38%, lo que proporciona un soporte sólido al dólar.

Al mismo tiempo, la inflación en Suiza se mantiene moderada. Los datos del Oficina Federal de Estadística muestran que el índice de precios al consumidor de diciembre se mantuvo sin cambios respecto al mes anterior, con una tasa anual moderada del 0.1%, en línea con las expectativas. Este desempeño refuerza la posibilidad de que el Banco Nacional Suizo (BNS) mantenga su política de tasas actual a corto plazo, y las preocupaciones sobre una reactivación de tasas negativas se han reducido aún más.

Rendimiento actual del precio y pruebas clave

En el momento del informe, USD/CHF cotiza en torno a 0.7991, alcanzando su nivel más alto desde el 11 de diciembre. Pero lo que merece mayor atención es que este par de divisas enfrenta una prueba en la media móvil clave del año.

En el gráfico diario, la media móvil simple de 100 días (SMA) se mantiene en torno a 0.7984, formando la primera barrera para que los toros puedan seguir avanzando o defenderse. El resultado de los próximos 100 días determinará si el reciente rebote puede evolucionar en una tendencia alcista sostenida: si el precio logra superar y mantenerse por encima de esta media, abrirá espacio para continuar subiendo hacia la media móvil de 200 días (aproximadamente 0.8070). Es importante notar que 0.8070 coincide con la parte superior del rango de acumulación amplio que se ha formado desde 2011, y alcanzarlo significará una prueba importante de resistencia.

Advertencias de riesgo y construcción de soportes

El escenario opuesto también merece atención. Si USD/CHF no logra superar eficazmente la resistencia de la media móvil de 100 días, el rebote reciente podría debilitarse y el precio volvería a quedar atrapado en el rango de acumulación amplio. En ese caso, el siguiente soporte importante se sitúa cerca de 0.7850, que corresponde exactamente a la parte inferior de dicho rango.

En general, USD/CHF se encuentra en una fase en la que tanto los aspectos técnicos como los fundamentales apuntan hacia una tendencia alcista, pero la ruptura de la media móvil de 100 días será un punto clave para determinar la continuidad del movimiento.