Recentemente, as altas esferas dos Estados Unidos deixaram claro a sua posição em relação à indústria de IA — as empresas de IA devem resolver por conta própria a lacuna de energia, não contando com a transferência de custos para as famílias comuns. A Microsoft, como principal participante mencionada, posteriormente publicou um relatório bastante interessante.

O relatório revelou o problema central: a rede elétrica dos EUA já não consegue suportar, operando há muito tempo em sobrecarga. Ainda mais preocupante, a capacidade de produção de transformadores globais está enfrentando uma grave escassez. O que isso significa? Significa que a infraestrutura energética se tornou o verdadeiro gargalo para a expansão da IA.

Do ponto de vista da cadeia de produção, as oportunidades surgem. No setor de transformadores de alta tensão, as empresas nacionais já estabeleceram uma vantagem de monopólio, tanto em termos de acumulação tecnológica quanto de escala de produção. Quando a competição global por poder de processamento de IA aumenta a demanda por energia, esse tipo de segmento estratégico da cadeia de produção se torna um recurso escasso. O mercado de criptomoedas sempre foi sensível a essas tendências macroeconômicas, afinal, o custo de energia afeta diretamente a economia da mineração.