O BTC atualmente está a 98k, um ponto-chave múltiplo que certamente pode suscitar divergências.

Do ponto de vista de fundos, a situação continua bastante animada. Ontem, o CVD líquido de compras à vista ultrapassou os 1000+, e com a entrada de mais de 8 bilhões de dólares em ETFs, tudo isso representa um aumento real de liquidez. Mas o problema é que — de repente, surgiram ordens de venda perto dos 98k, muitas ordens de compra foram absorvidas por ordens de venda, e esses sinais indicam que a força dos touros está a enfrentar pressão.

Por que os 98k são tão cruciais? Do ponto de vista das velas (K-line), a faixa entre 98 e 99k tem duas significâncias. Primeiro, é o ponto onde o BTC caiu abaixo de 100 mil pela última vez, em 14 de novembro, após várias tentativas rápidas de inserir preços. Segundo, é também o fundo de consenso formado após 11 de outubro, quando o preço atingiu picos de 99k várias vezes sem romper, levando muitos fundos a construírem posições aqui. Quando o preço caiu de forma definitiva, essa zona virou uma zona de suporte de médio a longo prazo — uma troca de suporte e resistência em andamento.

Há um detalhe interessante: quando o preço estava acima de 80 mil, quantas pessoas diziam que, ao voltar para 98 mil ou 100 mil, sairiam todas? Quanto maior esse consenso, maior a pressão para quem está preso nessas posições de se livrar delas.

Observando a distribuição de volume, a faixa de 98k após 11 de outubro quase virou uma zona de vazio, com pouca troca (aquela rápida subida de 99k para 96k foi muito suave). Essa desequilíbrio de volume por si só já indica que será necessário um novo equilíbrio aqui — ou seja, uma consolidação lateral para que os touros e os ursos cheguem a um consenso na nova faixa, entregando as posições de quem está preso para novos compradores.

E qual será o próximo movimento? Honestamente, é difícil de prever, tudo depende do humor do mercado dos EUA. Será que na quinta e sexta-feira eles vão continuar a impulsionar? Essa é a questão. Lembrando de ontem, do ponto de vista técnico, tudo indicava que o mercado iria consolidar ou recuar, mas os EUA entraram em FOMO e, com 8 bilhões de dólares (sendo que a BlackRock sozinha colocou 6 bilhões), empurraram o preço para cima de forma agressiva.

Quanto à estratégia de hoje, mantenho minha análise anterior: o movimento de alta é uma preparação para uma queda mais forte. Só quando o preço ultrapassar os 100 mil é que a queda começará de verdade. Portanto, o que fazer a seguir já está claro na minha cabeça.