Falcon Finance lanza una nueva bóveda fuera de cadena: Bitcoin genera ingresos sin ser vendido

Falcon Finance, un protocolo innovador que transforma cualquier activo líquido en garantía productiva, anunció hoy el lanzamiento de una nueva bóveda fuera de cadena dedicada a bitcoin.

Esta solución está dirigida a quienes poseen bitcoin y desean generar ingresos constantes sin tener que renunciar a su exposición a largo plazo al activo. El nuevo producto ofrece un rendimiento estimado entre el 3% y el 5% APR, pagado en USDf, el activo de liquidación vinculado al dólar de Falcon.

Bitcoin: El corazón de las reservas de Falcon

Según el panel de transparencia de Falcon, bitcoin representa más del 80% de las reservas del protocolo. Esta cifra destaca la importancia estratégica de bitcoin dentro del ecosistema de Falcon y la necesidad de soluciones que permitan a los titulares de BTC obtener ingresos predecibles, denominados en dólares, sin vender ni “envolver” su bitcoin.

Un nuevo paradigma para la productividad del bitcoin

Artem Tolkachev, Director de RWA en Falcon Finance, declaró:

“Nuestra tesis siempre ha sido que cualquier activo líquido debería poder generar liquidez y rendimiento en la cadena.

Bitcoin es el activo más grande y líquido en el mundo cripto — y ya es el componente principal de las reservas de Falcon — pero hasta ahora había sido lo más difícil de hacer productivo sin compromisos. Esta bóveda es un cambio de juego. Ahora BTC puede generar liquidez en la cadena sin ser envolvido ni puenteado.”

Cómo funciona la bóveda fuera de cadena de Falcon

Tradicionalmente, quienes poseen bitcoin y buscan rendimiento enfrentan un dilema: mantener BTC sin rendimiento, o venderlo, envolver el activo o usarlo como garantía para obtener préstamos. Con más de 120 mil millones de dólares ahora en ETFs de bitcoin al contado, la demanda de herramientas que hagan que bitcoin sea productivo sin alterar la exposición se ha convertido en una prioridad estratégica.

Ingresos en USDf, exposición inalterada a Bitcoin

La nueva bóveda fuera de cadena de Falcon permite a los titulares seguir poseyendo bitcoin mientras generan un ingreso estable denominado en dólares. Los bitcoins depositados en la bóveda no se venden, convierten en activos sintéticos ni se envuelven en equivalentes en cadena. Los usuarios mantienen plena exposición a BTC, mientras reciben retornos en USDf, que pueden retirarse en cadena o usarse en las integraciones DeFi de Falcon.

Riesgos tradicionales y ventajas del modelo Falcon

Los productos tradicionales de rendimiento para bitcoin — como plataformas de préstamo, estrategias de compra de opciones cubiertas y protocolos de activos envueltos — generalmente ofrecen entre el 2% y el 6% APY. Sin embargo, los fallos recientes en el sector han destacado los riesgos de custodia, mientras que las soluciones basadas en BTC envuelto introducen riesgos de puente y dependencias de contratos inteligentes que pueden disuadir a los inversores preocupados por la seguridad.

Sin envoltura, sin puente: seguridad y simplicidad

Dado que la capa base de Bitcoin no soporta contratos inteligentes, no hay forma nativa de apostar directamente en la cadena de Bitcoin. La mayoría de los productos de rendimiento evaden esta limitación envolviendo BTC en tokens equivalentes y usándolos en protocolos DeFi de otras cadenas, lo que introduce riesgos adicionales relacionados con la custodia, los puentes y los contratos inteligentes.

Falcon adopta un enfoque diferente: los usuarios completan el procedimiento KYC, depositan bitcoin en su cuenta de Falcon y participan en la bóveda. El bitcoin permanece bajo la infraestructura de custodia de Falcon, sin ser envuelto ni puenteado en cadena. El rendimiento se genera mediante ejecución fuera de cadena, con retornos pagados en USDf y acreditados directamente en la cuenta del usuario.

Métodos de distribución del rendimiento

El rendimiento se distribuye como un APR simple, con las ganancias acreditadas automáticamente en la cuenta de Falcon del usuario. Las ganancias en USDf pueden retirarse en cadena, mientras que el capital inicial en bitcoin puede desbloquearse y devolverse al final del período.

Falcon Finance: Crecimiento y perspectivas

Falcon Finance ha alcanzado una oferta superior a 2.1 mil millones de dólares en USDf, respaldada por más de 2.3 mil millones en reservas que incluyen cripto blue chips, Tesorerías tokenizadas, bonos soberanos, acciones y oro. Bitcoin es el componente más importante de estas reservas. El token de rendimiento del protocolo, sUSDf, ha distribuido más de $19 millones en rendimiento acumulado desde su lanzamiento.

Expansión y futuro de los productos de rendimiento fuera de cadena

La bóveda fuera de cadena para bitcoin está disponible a partir de hoy, pero Falcon ya planea extender productos similares basados en cuentas a otros activos que requieran ejecución fuera de cadena debido a limitaciones técnicas, restricciones regulatorias o necesidades de custodia institucional.

Falcon Finance: Un puente entre las finanzas en cadena y fuera de cadena

Falcon Finance se posiciona como una infraestructura de garantía universal, transformando cualquier activo líquido — incluidos activos digitales, tokens vinculados a monedas y activos reales tokenizados — en liquidez en cadena vinculada al dólar. Al conectar los sistemas financieros en cadena y fuera de cadena, Falcon permite a instituciones, protocolos y asignadores de capital desbloquear liquidez estable y generadora de rendimiento a partir de activos ya en sus carteras.