Vendas a retalho no Japão atingem o nível mais alto em uma década à medida que os investidores depositam confiança nos mercados dos EUA

Fonte: CryptoNewsNet Título Original: Vendas no retalho no Japão atingem máximo de uma década enquanto investidores confiam nos mercados dos EUA Link Original: https://cryptonews.net/news/finance/32225218/ Investidores de retalho no Japão estão a vender ações locais à velocidade mais rápida em mais de dez anos, enquanto investem dinheiro novo em mercados estrangeiros, de acordo com dados do Japan Exchange Group e da Investment Trusts Association, Japan.

Até novembro de 2025, os investidores de retalho japoneses venderam um total líquido de ¥3,8 trilhões, equivalente a $24,3 mil milhões, em ações domésticas e fundos de investimento relacionados. No mesmo período, o índice Topix subiu cerca de 25%. Apesar dessa valorização, os investidores de retalho no Japão continuaram a vender.

Ao mesmo tempo, a compra de ações estrangeiras através de fundos de investimento manteve-se próxima de ¥9,4 trilhões, perto do recorde estabelecido em 2024. O fluxo demonstra uma procura sustentada por ativos no estrangeiro e uma confiança constante nos mercados dos EUA sob o segundo mandato do Presidente Donald Trump.

Investidores de retalho continuam a vender ações locais apesar de forte valorização

As vendas intensas ocorreram enquanto os lucros das empresas se mantinham firmes e as políticas pró-crescimento permaneciam em vigor sob a liderança da Primeira-Ministra Sanae Takaichi. O ganho do Topix em 2025 marcou o seu maior desempenho em relação ao S&P 500 em termos de ienes desde 2015. Mesmo assim, as famílias no Japão optaram por exposição ao estrangeiro em vez de ações domésticas.

A fraqueza do iene aumentou o valor das ações no estrangeiro quando convertidas de volta para a moeda local. Essa matemática fez com que as ações dos EUA parecessem mais atraentes para os traders de retalho no Japão, e a saída de fundos também pressionou ainda mais o iene.

Ao mesmo tempo, o Banco do Japão aumentou as taxas de juro e a Primeira-Ministra Takaichi Sanae aumentou os gastos fiscais para apoiar o crescimento.

Adarsh Sinha, chefe global de estratégias de taxas G10 e FX na BofA Securities, considerou a tendência incomum. “A saída de fundos tem sido sem precedentes”, disse Adarsh. Ele apontou para contas de investimento isentas de impostos, conhecidas como NISA, que ajudaram a acelerar as compras de ações no estrangeiro.

“Foi essa a razão pela qual o iene tem estado muito mais fraco por mais tempo do que as pessoas geralmente esperam”, afirmou. Os responsáveis políticos tinham como objetivo mover as famílias de poupança para investimentos domésticos, mas o comportamento de retalho no Japão tem seguido o caminho oposto.

Moeda do Japão mantém-se sob pressão enquanto os mercados globais definem a direção

Entretanto, JPMorgan e BNP Paribas SA esperam que o iene enfraqueça para 160 por dólar ou mais até ao final de 2026, principalmente devido a lacunas estruturais.

O rendimento de referência a 10 anos do Japão está cerca de dois pontos percentuais abaixo dos Títulos do Tesouro dos EUA, e as taxas ajustadas à inflação permanecem negativas, limitando o apelo para investidores focados em rendimento.

Mas o Nikkei 225 do Japão está preparado para uma abertura mais forte hoje após o período de férias, com futuros a negociar a 51.075 em Chicago e 50.620 em Osaka, em comparação com o fecho anterior de 50.339,48. O ASX/S&P 200 da Austrália subiu 0,21%. Os futuros do Hang Seng de Hong Kong negociaram a 26.442, acima do fecho anterior de 26.338,47. O KOSPI da Coreia do Sul subiu 2,46%, enquanto outros principais índices na região ficaram estáveis.

Hideyuki Ishiguro, estratega-chefe da Nomura, afirmou: “Alguns investidores de retalho estão excessivamente sobrecarregados com ações dos EUA, tornando as suas carteiras vulneráveis a potenciais vendas no setor tecnológico.” Hideyuki acrescentou que avaliações excessivas no setor de tecnologia significam que 2026 deve ser um ano para repensar a diversificação de ativos.