La debilidad del sector tecnológico arrastra a Wall Street mientras se acerca el cierre del año

El sentimiento del mercado se volvió decididamente cauteloso en el último día de negociación del año, con los principales índices estadounidenses experimentando caídas notables impulsadas por un rendimiento debilitado en las megacapitalizaciones tecnológicas. El S&P 500 retrocedió -0,15%, mientras que el Dow Jones Industrial Average cayó -0,18% y el Nasdaq 100 bajó -0,19%. Los mercados de futuros reflejaron una presión similar, con los contratos E-mini del S&P de marzo negociándose un -0,17% más bajos y los contratos E-mini del Nasdaq de marzo cayendo -0,22% al cierre.

El principal culpable de la debilidad del mercado de hoy proviene de una venta masiva en las acciones tecnológicas de los Siete Magníficos. Meta Platforms cayó -0,64%, Microsoft retrocedió -0,31%, Amazon.com bajó -0,29%, Apple disminuyó -0,24% y Alphabet cayó -0,20%, mientras que Tesla se mantuvo prácticamente plano en -0,04%. Esta debilidad sincronizada entre las mayores capitalizaciones del mercado extendió la presión de venta en todo el mercado de acciones, llevando tanto al Dow Jones Industrial Average como al Nasdaq 100 a sus niveles más bajos en una semana y 1,5 semanas, respectivamente.

Los datos económicos muestran un panorama mixto

La fortaleza del mercado laboral inadvertidamente pesó en el sentimiento, ya que las solicitudes semanales de subsidio por desempleo en EE. UU. cayeron inesperadamente a 199,000, un mínimo de un mes y 16,000 por debajo de los niveles de la semana anterior. En lugar de celebrar esta resiliencia, los mercados interpretaron los datos como hawkish para la política de la Reserva Federal, lo que podría retrasar los recortes de tasas que los inversores han previsto para 2026. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años subió 3 puntos básicos hasta el 4,15% tras el anuncio.

Contrastando con la economía doméstica, la actividad manufacturera china mostró una mejora significativa. El PMI manufacturero de diciembre subió a 50,1, marcando la expansión más rápida en nueve meses y superando las expectativas del consenso de 49,2. De manera similar, el PMI no manufacturero subió a 50,2, superando las previsiones de 49,6. Estas lecturas sugieren una estabilización del crecimiento económico en la segunda economía más grande del mundo, proporcionando cierto apoyo al sentimiento de riesgo global.

Debilidad en las materias primas y demanda de refugio

Los sectores de minería y metales preciosos experimentaron una venta significativa hoy. Los precios del oro cayeron a un mínimo de 2,5 semanas, mientras que la plata se desplomó más del 8%, reflejando una dinámica de aversión al riesgo más amplia. Las acciones mineras siguieron la tendencia, con Newmont, Hecla Mining y Coeur Mining cayendo más del 1%, mientras que Freeport-McMoRan bajó un 0,66%.

La debilidad en las acciones apoyó paradójicamente la deuda gubernamental, ya que los inversores rotaron hacia activos más seguros. Los futuros de los bonos del Tesoro a 10 años de marzo cayeron 6 ticks, con el rendimiento a 10 años alcanzando el 4,147%. Los rendimientos de los bonos gubernamentales europeos también bajaron, aunque los mercados alemanes permanecieron cerrados por las vacaciones de Año Nuevo.

Movimientos destacados en acciones individuales

Nvidia desafió la tendencia de debilidad en tecnología, avanzando un 0,35% después de que Reuters informara que el fabricante de chips se acercó a TSMC para acelerar la producción de sus procesadores de inteligencia artificial H200 debido a señales de demanda más fuerte de lo esperado por parte de clientes chinos.

En el ámbito de la salud, Corcept Therapeutics colapsó más del 46% después de que los reguladores de la FDA rechazaran su candidato a medicamento relacorliant para hipertensión, citando pruebas insuficientes de eficacia para un perfil de beneficio-riesgo favorable. Por otro lado, Vanda Pharmaceuticals subió más del 24% tras la aprobación de la FDA de su medicamento Nereus para prevenir náuseas inducidas por movimiento.

En noticias relacionadas con semiconductores, GlobalFoundries cayó más del 2% tras una rebaja de Wedbush a neutral desde outperform. La acción relacionada con criptomonedas Terawulf Inc subió más del 5% tras una mejora de analista a outperform con un $24 objetivo de precio.

Nike subió más del 2% para liderar las ganancias del Dow Jones tras señales de compra por parte de insiders, según un archivo de la SEC que muestra que el CEO Hill compró aproximadamente $1 millones en acciones de la compañía el lunes.

Perspectivas del mercado

Los volúmenes de negociación se mantuvieron muy por debajo de lo normal, ya que los mercados en Alemania y Japón observaron las vacaciones de Año Nuevo, creando una semana de negociación acortada por las festividades. De cara al futuro, la atención se centrará en el PMI manufacturero de diciembre del S&P el viernes, que se espera se mantenga estable en 51,8. Los mercados de derivados actuales descuentan solo un 15% de probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de política del Fed del 27-28 de enero, lo que sugiere que los inversores siguen siendo cautelosos respecto a las expectativas de recortes de tasas de cara a 2026.