Ao longo de tanto tempo no mercado de criptomoedas, a pergunta mais frequente feita por iniciantes é esta — qual é a alavancagem ideal para contratos perpétuos?

Mas, na verdade, essa questão é um pouco equivocada. O que realmente determina se você consegue sair vivo não é o multiplicador, mas sim como você controla o risco.

O limite para operar com contratos é na verdade muito baixo, você pode entrar a qualquer momento, mas também pode ser expulso do mercado a qualquer momento. Uma alta alavancagem realmente é tentadora, os lucros aumentam rapidamente, mas as perdas também acontecem na mesma velocidade. Muitas pessoas pensam que alavancagens baixas são mais seguras e que só com alavancagens altas é que se corre o risco de liquidação, mas a realidade não é tão simples.

A alavancagem, na essência, é um amplificador de variações de preço; o que realmente põe sua posição em risco é o tamanho do seu volume e a proporção de margem. Usar algumas centenas de reais para alavancar uma posição de dezenas de milhares parece empolgante, mas uma pequena oscilação de mercado pode te tirar do jogo instantaneamente. E qual é a coisa mais frustrante? Não é errar na direção, mas sim estar na direção certa, só que por apostar demais e não colocar um stop adequado, ser varrido pelas oscilações repetidas.

Portanto, o verdadeiro princípio do trading de contratos é uma frase: não é sobre quantas vezes você pode abrir uma posição, mas se você consegue sobreviver até a próxima operação.

Estes princípios práticos são muito mais importantes do que ficar obcecado com o multiplicador:

Primeiro, use apenas o modo de margem isolada, nunca toque na margem cruzada. A margem isolada permite limitar o risco a uma única posição, enquanto na margem cruzada, se ela explodir, sua conta zera instantaneamente, sem discussão.

Segundo, o stop loss deve estar sempre colocado antecipadamente, nunca pense em segurar a posição esperando que o mercado volte. Assim que começar a imaginar "esperar mais um pouco que o mercado volta", você já está na beira de uma liquidação.

Terceiro, não estabeleça metas muito altas a cada operação, ganhar de forma consistente é o caminho mais seguro. Por exemplo, com 500 reais de capital, ganhar 50 por dia parece pouco, mas a longo prazo, com juros compostos, é muito mais confiável do que tentar dobrar tudo de uma vez.

A alavancagem é como uma lupa: ela aumenta não só seus lucros, mas também sua ganância e sua falta de autocontrole. No mercado de contratos, não existe uma multiplicação "absolutamente racional"; só existe o que é compatível com sua capacidade de suportar riscos.

No mercado de criptomoedas, o maior risco, no final das contas, não é a alavancagem em si, mas a sua incapacidade de controlar seus desejos. Vá com calma, assim você poderá chegar longe.