Humor global de risco positivo impulsiona bolsas asiáticas; mercados indianos de olho na mudança de política do Fed

A combinação de dados laborais mais suaves nos EUA e o desempenho abaixo das expectativas do consumo reacenderam as apostas em cortes de juros pelo Federal Reserve já em dezembro, enviando ondas de otimismo pelos mercados globais e preparando o terreno para que as ações indianas abram em alta na quarta-feira.

Fraqueza económica dos EUA, força do mercado

A ação noturna nos EUA pintou um quadro económico misto que, no entanto, agradou aos ativos de risco. As vendas a retalho ficaram abaixo das expectativas, enquanto a confiança do consumidor atingiu o nível mais baixo em sete meses, refletindo uma ansiedade crescente em relação ao emprego e à resiliência económica. A inflação no atacado subiu devido às pressões de energia e alimentos, mas esses obstáculos paradoxalmente abriram caminho para expectativas de afrouxamento do Fed. O Dow subiu 1,4 por cento, o S&P 500 avançou 0,9 por cento e o Nasdaq Composite ganhou 0,7 por cento—estendendo o rally para um terceiro dia consecutivo.

Os rendimentos do Tesouro capitularam de acordo, com o benchmark de 10 anos caindo abaixo de 4 por cento pela primeira vez em quase um mês. As vendas de títulos do Tesouro aceleraram após Kevin Hassett surgir como o provável próximo presidente do Fed, sinalizando possíveis mudanças na direção da política monetária.

Ásia aproveita a queda do dólar

A moeda mais fraca dos EUA e a queda dos rendimentos atuaram como um impulso para as ações asiáticas. O ouro avançou ligeiramente à medida que os investidores rotacionaram para ativos de refúgio, enquanto o petróleo manteve-se estável após o fechamento mais baixo do mês na terça-feira—estimulado por progressos tentativos nas negociações de paz na Ucrânia. Em todo o continente, as bolsas regionais estenderam os ganhos para uma terceira sessão consecutiva, acompanhando o otimismo de Wall Street.

Mercados indianos prontos para uma recuperação

Em casa, Sensex e Nifty terminaram ligeiramente em baixa na terça-feira, pressionados pelos ajustes de vencimento mensal nos contratos de Nifty F&O para a série de novembro. No entanto, o momentum da noite deve oferecer suporte na abertura de quarta-feira.

A rúpia fechou 6 paise mais fraca a 89,22 face ao dólar dos EUA—uma depreciação modesta que reflete a pressão cambial mais ampla nos mercados emergentes. Ainda assim, os investidores estrangeiros continuaram a ser compradores líquidos, adquirindo ações no valor de Rs 785 crore na terça-feira. Os investidores institucionais domésticos mostraram uma convicção mais forte, acumulando Rs 3.912 crore em ações, demonstrando resiliência entre os players locais apesar das dificuldades da rúpia.

O elefante na sala: incerteza comercial

Embora os ventos favoráveis externos pareçam encorajadores, os traders permanecem cautelosos quanto ao progresso nas negociações comerciais potenciais entre os EUA e a Índia. Essa incerteza pode introduzir volatilidade ao longo da sessão, criando uma luta entre o sentimento global positivo e as preocupações domésticas.

Europa junta-se ao rally

Os mercados europeus espelharam o tom otimista, com o Stoxx 600 avançando 0,9 por cento. O DAX da Alemanha subiu 1 por cento, enquanto o CAC 40 da França e o FTSE 100 do Reino Unido saltaram ambos 0,8 por cento, animados por sinais de progresso diplomático na questão do conflito na Ucrânia.

O consenso é claro: as esperanças de cortes de juros pelo Fed estão alimentando um rally de risco amplo que está elevando todas as regiões. Para os investidores indianos, a sessão de hoje provavelmente testará se esse otimismo consegue superar as incertezas remanescentes sobre acordos comerciais.