Compreender o investimento em ações de dividendos: Guia prático para investidores tailandeses

Se estiver procurando uma forma de gerar uma receita constante do mercado de ações durante períodos de movimento limitado do mercado, investir em ações de dividendos pode ser a resposta que procura, mantendo também a oportunidade de valorização pelo aumento do preço das ações, além de se tornar proprietário de uma parte da empresa neste processo de investimento.

Restabelecendo a dignidade do seu dinheiro: por que os dividendos são importantes

Ações de dividendos são ações de empresas com uma política de pagamento regular de parte dos lucros aos acionistas. Este pagamento de dividendos depende dos lucros gerados pela empresa e da aprovação na assembleia de acionistas.

Por exemplo, se a empresa ABC anuncia um dividendo de 1,75 baht por ação e você possui 10.000 ações, receberá um total de 17.500 baht de dividendos(antes de impostos). Você precisa manter as ações até a data de corte de dividendos (Excluir Dividend) para ter direito a esse pagamento.

O que deve lembrar é que os dividendos vêm dos lucros da empresa, não do capital investido. Cada ano, a empresa divide seus lucros entre reinvestimento e distribuição aos acionistas.

Diversas formas de pagamento de dividendos, não apenas em dinheiro

###Primeira: Dividendos em dinheiro A forma mais comum, onde a empresa transfere o valor diretamente na conta bancária do acionista. Os dividendos estão sujeitos a uma retenção de 10% de imposto, mas podem ser acumulados para reduzir o imposto no final do ano.

###Segunda: Dividendos em ações A empresa distribui novas ações em vez de dinheiro. Este método ajuda a manter o caixa na própria empresa, mas aumenta o número de ações no mercado, podendo diminuir o preço das ações.

###Classificação por período Dividendos anuais referem-se aos lucros distribuídos dentro do ano, anunciados em assembleia de março. Já os dividendos intermediários são pagamentos adicionais ao longo do ano, aprovados pelo conselho de administração.

Termos essenciais para investidores tailandeses

###Política de pagamento de dividendos(Dividend Policy) Cada empresa possui sua própria política de distribuição, por exemplo, a INTUCH paga 100% do lucro de suas subsidiárias, enquanto a PTT paga pelo menos 25% do lucro líquido. Essas políticas permitem aos investidores fazer uma previsão inicial de distribuição.

###Taxa de pagamento de dividendos(Dividend Payout Ratio) Indica qual porcentagem do lucro líquido a empresa paga em dividendos.

Fórmula: (Dividend per share ÷ Lucro líquido por ação) × 100

Por exemplo, em 2022, a INTUCH pagou 4,72 baht por ação em dividendos, com lucro líquido de apenas 3,28 baht, indicando que a empresa utilizou lucros acumulados para distribuir mais. A PTT pagou 2 baht de um lucro de 2,64 baht, resultando em uma taxa de 75%.

###Retorno de dividendos(Dividend Yield) A taxa de retorno que você obtém em relação ao seu investimento.

Fórmula: (Dividend per share ÷ Preço da ação) × 100

Por exemplo, se a INTUCH paga 4,72 baht de dividendos e o preço de fechamento da ação é 72,75 baht, o retorno de dividendos será de 6,5%. Se você comprar a 50 baht, seu retorno será de 9,44%. Assim, o custo de manter a ação é fundamental para calcular o retorno real.

Perguntas frequentes: esclarecendo dúvidas antes de investir

###De quantos dias antes da data de corte de dividendos (XD) devo comprar ações? Você pode comprar antes da data de XD pelo tempo que desejar, mas quando a marca de XD aparecer(, que significa Exclude Dividend), quem comprar nesse dia não terá direito ao dividendos.

###Como encontrar ações de dividendos? Verifique o Dividend Yield ou Payout Ratio no site set.or.th ou observe o índice SETHD, que inclui as 30 ações de maior dividend yield. Além disso, avalie a lucratividade da empresa; se os lucros forem altos e a política de dividendos for generosa, a tendência é de pagamento elevado.

###Qual é o melhor momento para comprar ações de dividendos? Segundo a teoria do mercado eficiente, os preços das ações já refletem as informações publicadas. Comprar após o anúncio de dividendos geralmente significa que o preço já subiu. Uma estratégia melhor é comprar quando o preço faz uma correção antes do relatório de resultados, para evitar comprar apenas por causa do dividendo e ser enganado.

5 estratégias inteligentes para escolher ações de dividendos e evitar armadilhas

1. Empresas sólidas

Dividendos vêm dos lucros, portanto, escolha empresas com bons fundamentos e lucro consistente. Isso garante pagamentos regulares.

2. Retorno acima da inflação

Se a inflação média é de 2% ao ano, escolher ações com dividendos abaixo disso significa perder poder de compra. Certifique-se de que o dividendo compense pelo menos a inflação.

3. Cuidado com dividendos excessivamente altos

Ações com taxas de dividendos muito altas e pagamentos constantes são raras. Se encontrar esse cenário, investigue se é um pagamento único ou resultado do uso de lucros acumulados, o que geralmente não dura muito. Você pode receber dividendos altos apenas algumas vezes, enquanto mantém ações cujo valor caiu por vários anos.

4. Escolha empresas que pagam de forma consistente

Verifique o histórico de 3-5 anos. Se a empresa pagar regularmente, indica uma situação financeira sólida.

5. Timing adequado de entrada

Quanto menor o custo de aquisição, maior o retorno potencial. Por exemplo, comprar a 5 baht e receber 1 baht de dividendos dá 20% de retorno, enquanto comprar a 6 baht e receber 1 baht de dividendos dá 16,6%, mesmo sendo a mesma ação.

Processo de cadastro e compra de ações de dividendos em 5 etapas

Etapa 1: Abrir conta com corretora

Prepare uma cópia do RG, extrato bancário e formulário de inscrição da corretora. Uma etapa especial é solicitar o cadastro E-Dividend, para que os dividendos sejam transferidos automaticamente para sua conta bancária. A aprovação leva de 1 a 5 dias úteis.

Etapa 2: Transferir fundos para a conta

Após aprovação, transfira o valor para operações e garantia. Você pode começar a negociar imediatamente.

Etapa 3: Pesquisar e selecionar ações

Estude as ações de dividendos de seu interesse, monitore com uma lista de observação, use gráficos técnicos ou avaliação fundamental para escolher bons pontos de entrada.

Etapa 4: Acompanhar notícias de XD e desempenho

Leia relatórios anuais de resultados, projete dividendos com base no desempenho, aguarde a aprovação da assembleia de acionistas e mantenha as ações até a data de XD para garantir os direitos aos dividendos.

Etapa 5: Receber dividendos na conta bancária

Dentro de um mês após o pagamento, os dividendos serão transferidos para sua conta(, já com 10% de imposto retido). Este imposto pode ser deduzido na declaração de impostos.

Resumo: investir em ações de dividendos de forma inteligente

Investir em ações de dividendos é uma estratégia para gerar fluxo de caixa equilibrado em um mercado de movimento limitado, sem depender do aumento do preço das ações no longo prazo. Mas lembre-se: o verdadeiro desafio na renda de dividendos ocorre se você não for cauteloso. Escolha empresas com bons fundamentos, verifique se a política de dividendos é sustentável, acompanhe o histórico de pagamento e entre na ação em um preço adequado. Essa é a melhor forma de alcançar sucesso ao investir em ações de dividendos.