Itaú apoia pequena alocação de Bitcoin para 2026 em meio à volatilidade cambial e de mercado

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Destaques Principais

• Itaú recomenda uma alocação de 1%–3% em Bitcoin a partir de 2026 para apoiar a diversificação e a gestão do risco cambial.
• Movimentos cambiais, não apenas oscilações de preço, impulsionaram retornos mais fracos do Bitcoin para investidores brasileiros em 2025.
• A recente volatilidade de preços levou o Bitcoin próximo de $90.000 à medida que o volume de negociações aumentou durante uma venda maciça.

Análise

O Itaú, maior banco privado do Brasil, reafirmou sua visão de que o Bitcoin deve desempenhar um papel limitado, mas definido, em carteiras de investimento diversificadas a partir de 2026. Em um relatório de pesquisa recente, o banco recomendou alocar entre 1% e 3% da exposição da carteira em Bitcoin, citando seu comportamento distinto em relação aos ativos tradicionais e sua relevância durante períodos de volatilidade cambial e incerteza geopolítica.

A análise, escrita pelo estrategista do Itaú Renato Eid, argumenta que o Bitcoin evoluiu para um componente funcional de carteira, ao invés de um elemento especulativo fora do comum. Segundo o relatório, a estrutura descentralizada e global da criptomoeda a diferencia de ações, instrumentos de renda fixa e mercados domésticos, permitindo que ela se comporte de forma diferente sob condições macroeconômicas adversas.

Dinâmica Cambial Molda o Desempenho Local

Embora o Bitcoin tenha registrado uma ação de preço volátil em 2025, o relatório destaca que as perdas para investidores brasileiros foram amplificadas por movimentos cambiais, e não apenas por quedas de preço. O Bitcoin começou o ano próximo de $93.500, posteriormente oscilando entre mínimas de cerca de $80.000 e máximas acima de $125.000.

Dados do TradingView citados no relatório mostram o dólar caindo aproximadamente 3,5% durante o ano, enquanto o valor do Bitcoin em reais caiu 16,2%. Eid observou que as variações na taxa de câmbio influenciam diretamente o desempenho do Bitcoin no Brasil, lembrando que em dezembro de 2024, quando o dólar se aproximou de R$6,30, as posições em Bitcoin recuperaram força em termos locais.

Volatilidade do Mercado Retorna enquanto os Preços Testam Suporte

O Bitcoin experimentou uma pressão de curto prazo renovada nas últimas 24 horas, caindo cerca de 2,5% para aproximadamente $90.300. Dados de gráfico mostram os preços se movendo lateralmente perto de $92.400 durante a maior parte da sessão antes de uma venda tardia empurrar o Bitcoin brevemente abaixo de $90.000. A atividade de negociação aumentou durante a queda, com um volume de 24 horas de $83 bilhões.

Acesso e Construção de Carteira

O Itaú destacou que investidores brasileiros podem acessar exposição ao Bitcoin por meio de sua plataforma de investimentos Íon ou via o fundo negociado em bolsa BITI11, que está listado na B3. O relatório também destacou as preparações da B3 para iniciativas ampliadas de tokenização a partir de 2026, o que pode integrar ainda mais os ativos digitais na infraestrutura do mercado local.

A orientação do banco recomenda uma construção de posições disciplinada e reequilíbrios periódicos, afirmando que previsões de curto prazo para ativos voláteis tendem a ser pouco confiáveis.